Vanguard Mid-Cap -indeksirahasto ("VIMSX") on avoin sijoitusrahasto, joka tarjoaa altistumisen keskikorkuisten U.S.-osakkeille. Rahastoa hallinnoidaan passiivisesti ja se seuraa Yhdysvaltain Mid Cap -indeksiä käsittelevä Chicago Booth Center for Research Security Security (CRSP) -raportti. SPDR S & P MidCap 400 ETF (NYSEACRA: MDY MDYSPDR SP MC 400 Trust yksiköt Series -1-335. 19 + 0. 40% Created with Highstock 4. 2. 6 ) on vaihto- (ETF), jonka tarkoituksena on jäljitellä Standard & Poor's MidCap 400: n suorituskykyä, vertailuindeksi, joka mittaa keskisuurten Yhdysvaltojen osakkeiden suorituskykyä. Suurten yri- tysyritysten osalta keskisuuret yritykset ovat yleensä haihtuvia. Keskisuuret yritykset ovat usein nuorempia tai vähemmän hajautettuja kuin suuremmat yritykset, mikä johtaa toiminnallisempaan vaihteluun.

Kesäkuu 2016 alkaen VIMSX on 69 dollaria. 0 miljardia nettovarallisuutta sijoitettiin 344 osakkeeseen. MDY: n koko nettovarallisuus on 17 dollaria. 3 miljardia, ja rahastossa on 401 kantoa. VIMSX-osakkeiden ollessa 32 dollaria. 15 maaliskuussa 2016, sijoitusrahaston hinta-voitto -suhde (P / E) on 24. 2 ja hinta / kirjan (P / B) suhde on 2. 4. Painotettu tulos kasvoi 11,4% 2015. VIMSX: n SEC-tuotos on 1,5% 32 dollarilla. 15 ja kustannussuhde on 0, 23%. Kaupankäynti 256 dollaria. 23, MDY: n P / E-suhde on 17. 39 ja P / B-suhde on 2. 13. ETF: n kolmivuotinen tuloskehitys oli 10. 37% joulukuusta 2015. MDY: n osinkotuotto on 1,34% ja sen kustannussuhde on 0, 25%. Sijoitusrahastojen vähimmäissitoumus on 3 000 dollaria, kun taas ETF: issä ei ole vähimmäisinvestointeja.

Omistukset

VIMSX omistaa 364 osaketta maaliskuulta 2016, ja 10 suurinta osaketta sisältävät 6,6% koko salkusta. Suurin markkina-arvo on Ross Stores Inc. (NASDAQ: ROST ROSTRoss Stores Inc64. 14 + 0. 02% Created Highstock 4. 2. 6 ) 0,8% . Ross-myymälöitä seuraa Fiserv Inc. (NASDAQ: FISV FISVFiserv Inc127. 77 + 0. 58% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Equinix Inc. (NASDAQ: EQIX EQIXEquinix Inc491 62 + 1 02% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Electronic Arts Inc. (NASDAQ: EA EAElectronic Arts112 46-0 65% Highstock 4. 2. 6 ) ja Dollar Tree Inc. (NASDAQ: DLTR DLTRDollar Tree Inc93 39-0 38% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ). VIMSX on raskaimmin alttiina rahoitusalalle 19. 6% salkusta, jonka jälkeen teollisuus on 16,5%.

MDY: llä on 401 kappaletta maaliskuusta 2016, ja kymmenen suurimman osakkeen osuus on 6 21% koko salkusta. Suurin markkina-asema on Jarden Corporation (NYSE: JAH), joka on 0, 77% rahaston kokonaisarvosta, jonka jälkeen Alaska Air Group Inc. (NYSE: ALK ALKAlaska Air Group Inc.64 94 + 0 46% Luotu Highstock 4: lla.2. 6 ), Acuity Brands Inc. (NYSE: AYI AYIAcuity Brands Inc166. 07 + 2. 47% Created with Highstock 4. 2. 6 ), LKQ Corporation (NASDAQ: LKQ LKQLKQ Corp37, 63-0, 21% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ja Mettler-Toledo International Inc. (NYSE: MTD MTDMettler Toledo International Inc. 635. 11-1 69% Created with Highstock 4. 2. 6 ). MDY on alttiimmin rahoitusalalle 25-25% ja tietotekniikka 16, 29%. Kunkin rahaston viiden parhaan osakkeen päälle ei ole päällekkäisyyttä, vaikka kumpikaan ei ole raskas keskittymä ylimmissä positioissa.

Suorituskyky

Maaliskuussa 2016 päättyneen vuoden aikana VIMSX-osakkeiden arvo laski 5,81% ja MDY-osakkeet laskivat 4,15%. Vertailun vuoksi Standard & Poor's 500 indeksi laski 1,33% kyseisen ajanjakson aikana. Kolmen vuoden aikana VIMSX arvosti 34. 42% verrattuna MDY: n 30. 03%: n parantumiseen, kun taas S & P kasvoi 37. 59%. VIMSX: n viiden vuoden arvostus on 59. 79%, MDY-arvo on 56. 36%. S & P ylitti molemmat 69,17%: lla. Sekä rahasto että ETF ovat passiivisesti hallittuja ajoneuvoja, jotka seuraavat indeksejä. Heillä on myös samanlaiset omistukset, vaikka tarkat painotukset vaihtelevat näiden kahden rahaston välillä. Tämän seurauksena rahastojen suoritustasot korreloivat, mutta hieman erilaiset.

Johtopäätökset

VIMSX ja MDY ovat samanlaisia ​​tarkoituksenmukaisia ​​ja rakentavia, joten sopivat useimpiin sijoittajiin, jotka etsivät altistumista keskikokoisille U.S.-osakkeille. Maaliskuun 2016 jälkeen MDY: n osakkeilla on houkuttelevampia suhteellisia arvostussuhteita, mutta VIMSX on menestynyt paremmin kolmen ja viiden vuoden aikana. Sijoittajien tulee valita yksi tai toinen yksilöllisten tarpeiden mukaan. Jos $ 3,000 vähimmäisinvestointi on liian korkea tai edustaa liian suurta altistumista keskikokoisille osakkeille, ETF on suositeltava. ETF: t tarjoavat yleensä myös ylimääräistä päivänsisäistä likviditeettiä ja mahdollisesti ylivoimaista verokohtelua, koska kunkin rahastorakenteen osalta osakkeiden likvidaatiot ovat luonteeltaan. Suurin osa sijoittajista ei kiinnitä huomiota passiivisten sijoitusten tiettyihin omistuksiin, mutta altistuminen edullisemmille yrityksille voi myös vaikuttaa ihmisiin yhdelle rahastolle tai toiselle.