Vanguard 500 Index Fund Sijoittajaryhmä ("VFNIX") ja SPDR S & P 500 ETF ("SPY") ovat samankaltaisia ​​sijoitustuotteita. Molemmat ohjaavat S & P 500: a, USA: ta. osakeindeksi, joka koostuu 500 suurimmista markkina-arvoisista yrityksistä. Molemmilla rahastoilla on kuluraportteja, jotka ovat huomattavasti alempia kuin keskimääräinen rahasto. Tärkeintä on, että molemmat tarjoavat erinomaisia ​​pitkäaikaisia ​​raporteja. Itse asiassa useat tutkimukset ovat osoittaneet, että passiivisesti hallinnoitavat indeksilainat ja pörssinoteeratut rahastot (ETF), jotka seuraavat laajoja markkinaindeksejä, ylittävät valtaosan aktiivisesti hoidetuista sijoitusrahastoista. Tuottoerojen ero on vieläkin huomattavampi, kun katsotaan, että indeksirahasto ja ETF: t asettavat alhaisempia maksuja kuin aktiivisesti hoidetut varat.

Pitkän aikavälin buy-and-hold-sijoittajana ei voi tehdä vääriä sijoituksia Vanguard-rahastolle tai SPDR ETF: lle. Varojen välillä on hienouksia, mutta ne täyttävät samat sijoituskohteet. Ennen näiden kahden rahaston välistä päätöstä, ymmärrä niiden eroja palkkioissa ja tuloksissa ja opi, mitä muita huomioita pitää mielessä.

Palkkiot

Hyvä uutinen on, että molemmat rahastot veloittavat pienen osan siitä, mitä maksat vuosittain aktiivisesti hoidetulle rahastolle. Keskimääräinen sijoitusrahasto on kustannussuhde välillä 1,25% ja 1,5%. Sen sijaan Vanguard-rahaston nettokustannussuhde oli 0, 17% vuonna 2015, kun taas SPDR ETF: n nettokustannussuhde oli vielä alempi 0,9%.

Tästä kahdesta rahastosta säästämää ylimääräistä prosenttiosuutta, suhteessa keskimääräiseen rahastoon, lisätään tehokkaasti vuotuiseen sijoitetun pääoman tuottoon. Muista myös, että aktiivisesti hoidetut sijoitusrahastot ovat huolimatta ammattimaisesta valinnasta ja investointikorin korosta huolimatta yleensä heikommassa suhteessa indeksirahastoihin ja ETF: ään verrattuna varsinkin, kun ne otetaan huomioon hallinnointipalkkioissa.

Suorituskyky

Koska molemmat rahastot on rakennettu seuraamaan S & P 500 -indeksiä, niiden erojen ero niiden maksuerojen kanssa on hyvin pieni. Vuodesta 2011 lähtien molemmat rahastot ovat laskeneet hieman S & P 500: n vuosittain, mutta vain muutamalla sadasosalla. He ovat siirtyneet tehokkaasti lukittumiseen laajemmalla indeksillä, joten on tärkeää, kuten kaikki laajat yhdysvaltalaiset. S & P 500 ei ole koskaan mennyt mihinkään, vaan pitkällä aikavälillä. Ostavien sijoittajien osuus S & P 500: sta on keskimäärin 9-10 prosenttia vuodessa, vaikka olet tehnyt painajaismaisia ​​vuosia merkittäviä tappioita, kuten 1987 ja 2008.

Muut näkökohdat

Molemmat rahastot ovat erinomaisia ​​investointeja, joilla on alhainen maksu ja vahvat rahtikirjat. Se päättyy lopulta siihen, haluatko indektirahastoa vai ETF: ää.Muita ajattelevia tekijöitä ovat verovaikutukset ja myyntipalkkiot.

Yleisesti ottaen ETF: t ovat hieman verotuksellisempia kuin sijoitusrahastot. Heillä on vähemmän verotettavia tapahtumia, kuten rahastojen päällikkö, joka tasapainottaa rahastoa myymällä osakkeita tietyistä arvopapereista, jotka tapahtuvat säännöllisesti rahastoon. Jos nämä varat myydään voiton mukaan, sinä veloitat myyntivoiton verot vuodelta, jona ne on myyty, vaikka sinulla ei ollut mitään sanomaa myynnissä. ETF: issä johtajan ei tarvitse myydä tiettyjä osakkeita tulojen ja ulosvirtojen hallitsemiseksi. Siksi olet todennäköisesti pienempiä voittoja tietyn vuoden aikana, ja verolaskelma on usein pienempi.

Toisaalta rahastojen, jotka eivät veloita "kuormia" tai palkkioita, eivät yleensä maksa vähemmän kuin ETF. Vanguard on tunnettu myymästä ei-rahastoja, joten sinun ei pitäisi maksaa myyntipalkkiota, jos sijoitat Vanguard 500 -indeksiin. Vertailun vuoksi sijoittaja ostaa ETF: t välittäjän kautta aivan kuin yksittäiset varastot. Siksi maksat palkkion ostohetkellä. Tämä on erityisen epäedullista sijoittajille, jotka käyttävät strategioita, kuten dollarin kustannuslaskennan, joka edellyttää säännöllisten sijoitusten tekemistä säännöllisin välein.