Parannettu tekniikka ja uudet löydöt ovat mahdollistaneet kaivos- ja etsintäyritysten ottavan suurempia määriä raaka-aineita maasta nopeammin ja tehokkaammin kuin koskaan aiemmin. Öljyn hinnan nousu vuosina 2004-2008 herätti myös monien vastahakoisten sijoittajien huomion, mutta osa ei ole pätevä sijoittamaan työelämään, poraamalla kumppanuuksia tai muita riskialttiita hankkeita eikä ole tarvinnut ostaa rojalteja.

Luonnonvararahastot tarjoavat monipuolisen altistumisen suurelle talouden osalle ja usein vähemmän sijoittajalle kuin suorien osallistumisohjelmien riski. Tässä artikkelissa tarkastellaan näiden rahastojen luonnetta ja koostumusta sekä niiden sijoittajien tyyppiä, joille ne ovat tarkoituksenmukaisia. (Lue lisää tästä aiheesta tarkasta Riskin toleranssin muokkaaminen .)

Mikä on luonnonvararahasto?
Luonnonvaroihin tarkoitetut varat ovat rahastoja, jotka investoivat sellaisten yhtiöiden varoihin, jotka ovat kaikenlaisten raaka-aineiden hankkimisessa, kehittämisessä, jalostamisessa ja jalostamisessa. Vaikka tämä koskee lähinnä energia- ja fossiilisia polttoaineita käyttäviä yrityksiä, se sisältää myös puuta ja metsätaloutta sekä vaihtoehtoisia energialähteitä sekä muita malmia ja mineraaleja. Myös teknologiaan, laitteisiin ja muihin tuotteisiin liittyvät palvelut voidaan sisällyttää tähän.

Joskus tällä alalla on jalometalleja, vaikka niillä on myös oma luokitus. Valtaosa luonnonvaroista kertyy myös lähes yksinomaan kannoille joko kotimaassa tai maailmanlaajuisesti. Monet näistä rahastoista kuuluvat Morningstar-tyylilaatikkokasviluokkaan, vaikka arvo- ja rahastorahastojakin on olemassa. Näissä parametreissä on kaikkia markkina-arvoisia rahastoja. (Tutustu tarkemmin Mallisarjan rakentaminen tyyliin sijoittamalla .)

Historiallinen suorituskyky
Kuten kiinteistöpääomarahastot, luonnonvaravaroilla on tapana seurata omia suhdanteita ja suhteellisen alhainen korrelaatio kokonaismarkkinoiden kanssa. Luonnonvararahastojen suorituskykyyn vaikuttavat eniten kaikkein mineraalien tai polttoaineiden etsintää koskevat merkittävät löydöt. Tätä aluetta on nostettu 2000-luvulla öljyn hinnan kärjessä ja kullan ja muiden metallien hintojen nousussa.

FundAlarmin mukaan luonnonvarasektori oli Morningstarin kahdeksan erikoisuusluokan parhaiten menestyneitä sektoreita vuoden 2008 lopussa viisivuotiskaudella. Luonnonvaroiden keskimääräinen vuotuinen kokonaistuotto heinäkuuhun päättyneelle viisivuotiskaudelle 31, 2008, oli valtava 27%.

Luonnonvarojen varojen edut ja haitat
Useimmat energiaanalyytikot ovat yhtä mieltä siitä, että vuosi 2004 merkitsee öljy- ja kaasuteollisuuden laajennetun pitkäaikaisen kasvukauden alkua.Räjähtävä teollinen kasvu Kiinassa ja Tyynenmeren alueen maissa on lisännyt öljyn kysyntää, jota maailma on joutunut kohtaamaan eräissä suhteissa. Tämä kysynnän kasvu on tulossa myös silloin, kun jotkut Saudi-Arabian ja Lähi-idän muiden maiden perinteisistä suurista öljykentistä lähestyvät köyhtymistä. Öljyn maailmanlaajuinen kysyntä on hiljattain kaksinkertaistunut noin kymmenen vuoden välein, ja tämä malli osoittaa harvoin merkkejä hidastumisesta. (Lue lisää Peak Oil: ongelmat ja mahdollisuudet .)

Poraustekniikan merkittävät parannukset ovat myös vähentäneet perinteisen porauksen ympäristövaikutuksia. Uudet seismiset kuvantamisanturit voivat selvittää, missä öljy sijaitsee maan alla paljon suuremmalla tarkkuudella kuin oli mahdollista vain kymmenen vuotta sitten. 1970-luvulla laajamittaiset porausyritykset edellyttivät, että valtavat reiät kaivetaan maapallolle onnistumisen kannalta, mutta vain pieni osa samasta maaperästä on nyt häirinnyt, jotta saavutettaisiin samat tulokset.

Kenen pitäisi sijoittaa luonnonvararahastoon?
Sijoittajat, jotka etsivät pitkän aikavälin kasvua valtavirran markkinoiden ulkopuolella, olisi harkittava luonnonvaravaroja. Ne, jotka haluavat ammattimaisen hallinnoinnin ja monipuolistamisen tällä alalla, katsovat, että nämä varat ovat ensisijaisia ​​ajoneuvoja.

Bottom Line
Luonnonvararahastot tarjoavat sijoittajille vielä pitkän aikavälin kasvun etenemisen laajemmilla markkinoilla. Vaikka suorituskyky vuonna 2009 ja sen ulkopuolella voi olla rauhallisempi kuin edellisinä vuosikymmeninä, nämä varat ovat edelleen todennäköisesti vakiintuneita voittoja ajan myötä.