Sijoittajat, jotka tulevat sijoitusrahastoihin, joutuvat usein kohtaamaan hämmentävä informaation ja jargon, joka jättää heidät epävarmoihin, mistä aloittaa. Sijoitusrahastojen verkkosivustot ovat täynnä tietoa suurten pääomarahastojen, pienten pääomarahastojen, sektoreiden varoista, alfa-, beeta-, tyylilaatikoista ja muista esoteerisista käsitteistä.

Välittäjät ja rahoitussuunnittelijat suosittelevat asiakkailleen mahdollisia varoja ja rahastoyhtiöitä, mutta jotkut sijoitusyhtiöt ovat paljon parempia raporteja kuin toiset. Joten mistä asiakkaat voivat mennä saamaan ääntä, puolueetonta tietoa tietystä rahastosta tai rahastoyhtymästä? Lue selville.

Morningstarin rahastoraportti

Lopullinen resurssi Morningstar on pidetty vuosikymmeniä tärkeimpänä rahoituslähteenä olevien sijoitusrahastojen lähteenä. Ensimmäinen rahastojen lähdekirja julkaistiin vuonna 1984, ja tätä resurssia on käytetty maailmanlaajuisesti miljoonien sijoittajien ja tuhansien rahoitusneuvojien käyttöön. Morningstar lajittelee, arvioi ja analysoi tuhansia ja tuhansia sijoitusrahastoja, sekä kuormaa että ei-kuormaa, samoin kuin vaihtuvakorkoisia alaselvytarahastoja. Yksi tärkeimmistä välineistä, joita Morningstar tarjoaa sijoittajille, on sen yhden sivun rahastoesite. Tämä lomake on täynnä asiaa koskevia tietoja tietystä rahastosta, jonka avulla sijoittajat voivat nopeasti arvioida potentiaalinsa. Jotkin tämän arkin tiedot sisältävät:

Morningstar Style Box Tämä yleinen työkalu luokittelee sijoitusrahastojen yhdeksi yhdeksästä eri luokasta ja sisältää erilliset sarjat luokalle pääoma- ja korkorahastoista. Esimerkiksi osakerahasto voitaisiin luokitella suurikapasiteettiseksi kasvurahastoiksi tai pienen yhtiövarallisuuden rahastoksi sen pääoma- ja sijoitustavoitteiden mukaan.

Vital Statistics

Jokainen tietolomake sisältää luettelon rahaston yhteystiedoista, aloitusajankohdasta, hallinnoitavasta kokonaisvarallisuudesta sekä vähimmäis- ja myöhemmistä ostomääristä sivun alareunassa sekä rahaston myyntimaksujen aikataulusta ( jos on olemassa yksi) kaikista osakelajista. Kaikki hallinnointi ja 12b-1 maksut sisältyvät tähän myös.

Historiallinen tulos Morningstar rahastotiedot sisältävät aina rahaston keskimääräisen vuotuisen kokonaistuoton kolmen viimeksi kuluneen kuukauden, yhden, kolmen, viiden ja kymmenen vuoden aikana sekä rahaston perustamiseen. Näitä numeroita käytetään sekä ilman minkäänlaisia ​​vähittäismyynti- osakkeiden luokkia (ja jopa institutionaalisia osaluokkia tietyissä tapauksissa) arvioitaessa. Kumulatiiviset kokonaistuotto-numerot lähetetään myös. Neljännesvuosittaiset tuotot esitetään viimeisten viiden vuoden ajalta.

Kasvu 10 000 dollaria

Jokainen raportti sisältää graafin, joka kertoo rahaston alusta lähtien $ 10 000 alkuperäisen sijoituksen kasvun tähän päivään asti, ottaen huomioon kaikki myyntihinnat ja muut kulut. Tähtien ja luokkien arviot

Nämä ovat usein ensimmäiset indikaattorit, joita sijoittajat pitävät rahaston valinnassa. Tähtiluokitus luokittelee rahastot aiempien suoritusten mukaan neljään laajaan omaisuusluokkaan, kun taas luokkakelpuutus on täsmällisempi vertailu varoista samassa tyylilaatikossa. Rahaston koko ja omistusosuus

Yksityiskohtaisesti on lueteltu yksittäisten arvopaperien omistusosuudet rahastosta sekä omaisuusluokittain että sektorilta. Jokainen tietolomake sisältää myös listan rahaston Top 10 -yrityksestä. Joukkovelkakirjalainat ja muut korkorahastot sisältävät myös rahaston hallussa olevien yksittäisten arvopapereiden keskimääräisen keston ja erääntymisen. Sijoitustavoite

Jokainen tietolomake tulostaa rahaston ilmoitetun sijoitustavoitteen ja yleisen sijoitusstrategian, jota käytetään tämän tavoitteen saavuttamiseen. Morningstar's Take

Tämä osake sisältää lyhyen selostuksen rahastoista ja salkunhoitajien toiminnasta ja tarjoaa yleensä lausunnon rahaston tulevaisuudesta lyhyellä ja pitkällä aikavälillä. Tekniset tiedot

Morningstar analysoi useita rahastojen teknisiä indikaattoreita, kuten Sharpe-suhdeluvut, beta-, alfa- ja muut matemaattiset kvantitatiiviset arvot rahaston riski, volatiliteetti ja palkitseminen. Nämä luetellaan aina myös erillisessä osiossa. Reinventing Itself

Morningstar julkistettiin vuonna 2005. Sen jälkeen yhtiö on jatkuvasti jalostanut ja laajentanut tuotevalikoimaansa ja palveluitaan. Sen palvelut ulottuvat nyt yksinkertaisempaan analyysiin, ja niissä on myös kehittyneitä rahanhallintaohjelmistoja rahoitussuunnittelijoille ja röntgensäteilyn analysointipalveluille, joiden avulla suunnittelijat ja sijoittajat voivat nähdä sijoitusten salkkujen mahdolliset päällekkäisyystilanteet lisäämällä lisävälineitä sijoittajien arsenalille.