Sekalaiset varat ovat olleet noin jonkin aikaa ja taustalla oleva käsite on erittäin houkutteleva. Päinvastoin kuin puhdas pääoma tai joukkovelkakirjalaina, sekalaisia ​​rahastoja ovat molemmat näistä luokista sekä muut investoinnit. Ajatuksena on, että nämä eri elementit toimivat ainakin osittain toisistaan ​​riippumattomasti, joten yhden omaisuusluokan kaatuminen ei tuhoa sinua katastrofaalisiin tappioihin. Lisäksi voit jättää kaiken hallinnoinnin ja seurannan rahastonhoitajille.
Usean varallisuuden rahastot ovat tuttu sekarahaston moderni muunnelma, ja kriitikot väittävät, että tämä on vain uusi etiketti, jota käytetään ensisijaisesti markkinointitarkoituksiin. Riippumatta siitä, mikä on tärkeä asia monille sijoittajille, on syntynyt lukuisista ETF: stä ja indeksituotteista, jotka ovat nyt saatavilla markkinoilla. Kun otetaan huomioon, että monivaroista / sekalaisista rahastoista voi olla melko merkittäviä maksuja, olisiko parempi yhdistää oma sekapääoma? Tämä saavutettaisiin yhdistämällä muutamat yhden omaisuusluokan seurantayritykset, kuten osakkeet, joukkovelkakirjat ja kiinteistöt, sekä muutamia muita omaisuusluokkia, kuten resursseja ja infrastruktuureja.
Ajatus tekee paljon intuitiivista järkeä. Jos olet valmis toimimaan kohtuullisen aktiivisesti ja käsittele omia investointeja, voit säästää maksuja ja ylläpitää omia sekarahastoja haluamallasi tavalla. Se ei kuitenkaan ole aivan yhtä suoraviivaista kuin miltä se näyttää.
Sekasorto ja sen valitus
Ihannetapauksessa sekalainen rahasto näkyy kaikentyyppisissä markkinatilanteissa varmistamalla, että omaisuuserä on jatkuvasti optimaalinen. Itse asiassa tämä on tärkein osa sijoitustoimintaa. Tähän mennessä on melko selvää, ettei ole mitään syytä yrittää "lyödä indeksiä" tai maksaa joku muu tekemään niin.

Varastojen valitseminen, jolla pyritään pelaamaan esimerkiksi S & P 500 (tai FTSE 100 Yhdistyneessä kuningaskunnassa), epäonnistuu usein. Jos haluat "ostaa markkinoita", mene vain seurantaan. Se, mitä todella on, ja jossa aktiivinen hallinnointi voi ja on positiivinen, on varovasti valittu ja jatkuvasti valvottu omaisuusluokkien yhdistelmä. Mutta jos maksat jonkun tekemään tämän sinulle tai voitko tehdä sen itse tehokkaasti?

Tee-itse-tai ulkoistamispäätös

Oikea valinta riippuu sinun mieltymyksistäsi, asiaan liittyvästä tietämyksestä ja käytettävissä olevasta ajasta ja siitä, onko sinulla hyvää (mutta ei liian paljon) kallis), sekalainen rahasto.
On olemassa useita pakottavia syitä
ei tehdä se itse. Ensinnäkin tunteet pääsevät usein hyvien sijoituspäätösten tapaan ja jos sinulla on objektiivinen ammattilainen, joka tekee ne sinulle, tämä ongelma katoaa. Toiseksi on ilmeinen ajankohta. Ellet hyväksy täysin passiivista ja staattista lähestymistapaa varojen allokointiin, sinun on seurattava kaikkien sellaisten omaisuusluokkien markkinat, joissa olet (tai voitatte) sijoittaa, jotta voit hallita sekalaista rahaa asianmukaisesti.Tämä voi olla aika vievää, ja jos prosessi vetää aikaa muusta työstä, on todennäköisesti syytä saada koulutettu ammattilainen tekemään sen. Toisaalta kukaan muu ei välitä rahoistaan ​​tavalla kuin teet. Tämä ei kuitenkaan välttämättä ole ongelma, jos löydät päteviä ja tunnollisia rahastonhoitajia. Jos sijoitat jonkin aikaa ennen tätä, voit rentoutua linjalla katsellessasi varojesi kasvua.
Ovatko palkkiot sen arvoisia?
Palkkioiden on kuitenkin oltava suhteessa voittoihin. Riippumatta siitä, miten menestyvät johtajat ovat, heidän on tuotettava riittävät tuotot, jotka maksavat palveluistaan ​​ja sallivat sijoitussalkkunne kasvavan. Lisäksi on oltava riittävä avoimuus, jotta voit tietää, onko tämä asia, eikä se aina ole selvää vasta sen jälkeen.

Usean omaisuuden tai sekalaiset varat voivat olla melko kalliita, joten sinun täytyy olla varma siitä, että saat sen, mitä maksat. Vuoden 2012 vuoden 2012 S & P-indeksit versus Active Funds Scorecard (SPIVA) osoittivat, että "kaikkein aktiivisimmat johtajat kaikissa luokissa lukuun ottamatta suurten yri- tysten kasvua ja kiinteistörahastoja heikensivät vertailuarvojaan." Joten sinun täytyy tehdä tutkimuksesi löytää yksi niistä suhteellisen harvinaisista seka varoista, jotka todella

on kannattaa maksaa. Bottom Line
Oma sekoitettu rahasto ostaminen tai luominen on hankalaa. Jos sinulla ei ole aikaa tai kaltevuutta DIY-investointistrategiaan, sinun on kiinnitettävä paljon huomiota oikean rahastoinnin etsimiseen ja silmälläpitoon ajan mittaan. Jos haluat tehdä sen itse, voit ylittää ammattilaiset, mutta sinun on pidettävä tunteet pois siitä, pysy ajan tasalla ja tehdä harkittuja päätöksiä, kun olosuhteet muuttuvat.