Sijoitusrahastot ovat luonteeltaan erilaisia ​​yksittäisiä varoja tai joukkovelkakirjoja ja muita sijoituksia. Pidämällä useita varoja eri omaisuuslajeittain sijoittajat voivat helposti rakentaa hajautetun salkun. Monipuolistaminen on hyvä asia, mutta kuinka monta sijoitusrahastoa on liian paljon?

Miten monipuolistetaan?

Jotkut saattavat väittää, että riittävää monipuolistamista voidaan saavuttaa käyttämällä yhtä vähän kuin kaksi sijoitusrahastoa. Esimerkiksi Vanguard Total Stock Market Index -rahasto (VTSMX) ja Vanguard Total Bond Market Index -rahasto (VBMFX) ovat -0-korrelaatiokerroin. 30 viiden vuoden kuluttua, kun Morningstar Inc. (MORN MORNMorningstar Inc87, 16 + 0, 07% Highstock 4. 2. 6 ) on määritelty kohtalaisesti negatiiviseksi. Koska sijoittajalla olisi kotimaiset osakepääoma- ja joukkovelkakirjamarkkinat, voisit väittää, että tämä on hyvin monipuolinen portfolio. Lisää kansainvälinen rahasto ja ehkä pieni korkki ja puolivälissä kannettava rahasto, ja tämä saattaa todellakin olla täysin monipuolinen portfolio. Indeksirahastot sopivat hyvin varojen allokointiin ja salkun monipuolistamiseen. (Lisätietoja: Mitä tarkoittaa, jos korrelaatiokerroin on positiivinen, negatiivinen vai nolla? )

Jotkut sijoittajat ja rahoitusneuvojat haluavat lisätä joitakin ylimääräisiä omaisuusluokkia salkun tavoitteiden saavuttamiseksi. Sen lisäksi, mitä voidaan pitää ydinlainojen ja joukkovelkakirjalainojen kannalta, vaihtoehtoiset asiat, kiinteistöt, kehittyvät markkinat tai kiinteät korot, ulkomaiset joukkovelkakirjat, valtiokonttoreilla suojatut arvopaperit, hyödykkeet ja muut omaisuusluokat voivat olla sopivia tietyn sijoittajan portfolion . Tämä merkitsee sitä, että omistavat lisää rahastoja tai vaihto-osuuksia (ETF). Jos nämä omaisuusluokat ovat tarkoituksenmukaisia, ei ole mitään väärää.

Lisää rahastoja parantamaan monimuotoisuutta?

Monta vuotta sitten asiakas otti palveluni tarkastelemaan salkkua. Asiakas oli varma, että heidän salkkunsa oli hyvin monipuolinen, koska heillä oli useita yksittäisiä varoja ja 19 sijoitusrahastoa. Tutkittuaan varoja, huomautin, että oli olemassa useita kantoja, jotka olivat kaikkien viiden parhaan joukossa kaikissa 19 rahastoissa, ja varastojen päällekkäisyyksien taso oli melko raskas. Pohjimmiltaan nämä 19 sijoitusrahastoa sijoitti samankaltaisiin osakkeisiin ja niillä oli sama sijoituskohteena. Vaikka tämä asiakas omisti useita erilaisia ​​sijoitusrahastoja, hän ei todellakaan ollut monipuolistunut. (Lisätietoja: Mikä on paras tapa monipuolistaa sijoitusrahastoa? )

Ei ole taianomaista rahastojen määrää, joka sopii tiettyyn salkkuun. Kuitenkin jossakin vaiheessa sinun on kysyttävä, mikä arvo viisi tai 10 lisävaroja lisää. Monet välityspakkausten tilit näyttävät olevan melko suuri joukko sijoitusrahastoja.Yleensä varat eivät ole kustannusten kannalta edullisimmat, ja ne sisältävät usein tulonjakojärjestelyt, joissa on 12b-1-palkkiot kohde-etuutena olevista sijoitusrahastoista. (Lisätietoja: 12b-1: Sijoitusrahastomaksujen ymmärtäminen .)

Hyvän lähtökohdan sijoitusrahasto-osuuden rakentamiseen on varallisuuserä. Jos kohdistamallesi kuuluu kuusi, yhdeksän, 12 tai muu joukko omaisuusluokkia, aloita sijoitusrahasto. Vielä parempi katsoa käyttämään edullista, tyylistä todellista indeksirahastoa, jos mahdollista. Mikä näyttää portfolionne? Jos sinusta tuntuu houkuttelevalta lisätä lisärahastoja, kysy itseltäsi, mitä he tuovat portfoliosi. Parannetut tuotot? Pienempi kokonaisriski? (Lisätietoja: Optimaalisen varallisuuden jakaminen .)

Rahastojen kokoelma on melko helppo hankkia. Useat vanhat 401 (k) tilit entisistä työnantajista, verotettava välitystili tai kaksi, yksittäiset eläkesäästötilit (IRAs) ja muut tilit voivat lisätä useita sijoitusrahastoja melko helposti. Tämä on vaikeaa valvoa asianmukaisesti rahoitusneuvojia asianmukaisilla työkaluilla keskenään yksittäiselle sijoittajalle.

Onko neuvojallasi kiinnostusta?

Yksi paikoista, jotka olen nähnyt rahasto-osuuksia, joilla on suuri määrä omistuksia, ovat tilit joidenkin tärkeimpien välitysyritysten kanssa. Sinun tulisi aina ymmärtää kaikki tapoja, joilla taloudellinen neuvonantajasi korvataan, mukaan lukien korvaukset suoraan rahastoista, joita hän saattaa ehdottaa. Onko neuvonantaja saamassa 12b-1 palkkioista etukäteen kuormitusta tai myyntimaksua tai mahdollisesti korvausta rahastoista? Yrityksellä voi olla järjestely, joka kannustaa heitä tarjoamaan tietyn määrän varoja tietyiltä perheiltä, ​​mukaan lukien neuvonantajan työnantajan tarjoamat omistusrahat. ) Bottom Line

Sijoitusrahastot säilyvät monien sijoittajien valinnanvaraisina investoinneina. (Lisätietoja:

Sijoitusneuvojan maksaminen - Palkkiot tai palkkiot? ) Monipuolisen salkun rakentaminen on mahdollista vain muutamalla - indeksillä, aktiivisesti hallinnoitavilla tai näiden kahden yhdistelmällä. Liian monien sijoitusrahastojen pitäminen voi vaikeuttaa rahastojen seurantaa ja arviointia. Lisäksi jotkin välittäjätilit voivat sisältää kannustimia käyttää tiettyjä rahastoyhtiöiden rahasto-osuuksia. Jos taloudellinen neuvonantaja viittaa siihen, mikä näyttää olevan liiallinen määrä rahastoja, kysy heiltä, ​​miksi ja mikä lisäarvo nämä ylimääräiset varat lisäävät salkkusi. (Lisätietoja:

2015 lupaavimmista sijoitusrahastoista .)