Käsite on niin yksinkertainen; niin miksi niin monet ihmiset, mukaan lukien osakkeenomistajat, joutuvat näin vaikeaksi päätymään "operatiivisen riskin" tai "op riskin" ympärille - menettämisriski yrityksen toimintahäiriöistä?
Ei vain heillä ole vaikeuksia ymmärtää sitä, valtaosa sidosryhmistä ei ole koskaan kuullut termiä - vaikka suuri joukko rahoitusalan asiantuntijoita sanoo poikkeuksellisen huonosti operatiivisen riskin hallinnan ( ei muut riskiryhmät, kuten markkinat, maksuvalmius tai luottotiedot) ovat juuri johtaneet maailmanlaajuisten rahoitusmarkkinoiden romahtamiseen vuodesta 2007 lähtien. (Lue vuonna 2007 tapahtuneesta finanssikriisistä 2007-2008-rahoituskriisin tarkastelu .)
Tästä syystä sijoittajat ja muut sidosryhmät tarvitsevat mahdollisimman nopeasti nuhaa operatiiviseen riskiin. Jos he eivät ole, on syytä odottaa muita taloudellisia implantointeja.
Vaikutus Op Risk
Mikä saattaa yllättää sidosryhmiä, on se, että monet talousasiantuntijat sanovat, että operatiivinen riskienhallinta on ollut syynä jokaisen suuren rahoituspalvelujen menetykseen viimeisten kahden vuosikymmenen aikana - mukaan lukien viime vuoden 180 miljardin dollarin - American Insurance Groupin (AIG) ja hyvin julkaistujen fiaskooiden, kuten Baringsin, Long Term Capital Management (LTCM), Allied Irish Bank-All First, Societe Generale, Bear Stearns ja Lehman Brothers.
Vielä yllättävämpää, sormi osoittaa ei pysähdy siihen. Jokainen muu kuin merkittävimpiä merkittäviä häiriöitä "ei-taloudellisissa" yrityksissä - kaikesta Union Carbiden kemiallisesta vuotamisesta Bhopalissa Intiassa vuosia sitten JetBluen massiiviseen lipunmyynti- ja reittisuunnitteluun liittyvistä laiminlyönneistä Cendantin ja Bausch & Lombin kirjanpidossa oleviin petoksiin - johtuu operatiivisten riskien hallinnan epäonnistumisia.
"Kunnes sijoittajat ja kaikki sidosryhmät - John Q. Veronmaksaja, yritysjohdon jäsenet, C-sarjan johtajat, osakkeenomistajaaktivistit, luokituslaitokset, analyytikot, sääntelyviranomaiset ja jopa lainsäätäjät - ymmärtävät tämän riskin ja mitataan ja hallitaan sitä, ei ole mitään keinoa taata, että emme tule kohtaamaan tulevia tai suurempia talousulottumia kuin viimeisimmän ", sanoo Stamfordin riskianalyytikoiden perustaja ja presidentti Ali Samad-Khan (OpRisk Advisoryn viimeaikainen uudelleenkirjautuminen) Connecticutissa.
Uusi lähestymistapa operatiivisen riskin hallintaan: Vuoden 2008 globaalin rahoituskriisin taustalla olevat asiat
. "Sääntelyviranomaiset ja muut keskeiset sidosryhmät (esim. Luottoluokituslaitokset) tarvitsevat aktiivista roolia vaatimassa parempia ORM-käytäntöjä", raportti toteaa. "ORM: n historia on ottanut takanaan muiden merkittävien riskien hallintaan , jotka usein määritellään markkina-, luotto-, vakuutus- ja strategisiksi riskeiksi, ja joskus myös "likviditeetti-, laillinen" ja "mainetta" koskeva riski … Tämä ei ole vain aiheuttanut operatiivisen riskin aliarvostukselle vaan myös peittämättömän monien merkittävimmät taloudelliset menetykset. " Just Mikä on" operatiivinen riski "?
Miten määritämme operatiivisen riskin? Sen edessä on äärimmäisen yksinkertainen: riski taloudellisesta menetyksestä mistä tahansa toiminnallisesta epäonnistumisesta, mutta" toimintahäiriö "käsittää huimaavan joukon mahdollisia tapahtumia, toimia ja toimettomia - kaikki tahattomista toteutusvirheistä, järjestelmävaurioista ja luonnontoimista tietoisiin tietoihin, politiikkaan, lakiin ja sääntelyyn. Tietenkin se kattaa myös suurimmat kaikki
faux pas
: suorien ja epäsuorien tekojen liiallinen riskinotto. Tämä on juuri tämä syvyys ja laaja kysymys ja "cross-silos" huolenaiheet, jotka ovat johtaneet jatkuviin sekaannuksiin siitä, mikä on ja ei ole operatiivinen riski - ja jatkuvat epäilyt siitä, miten tunnistaa ja hallita sitä. Esimerkiksi liian monta op-riskiä on väärin diagnosoitu muiden, suhteellisesti uudempien tunnistettujen altistumisalueiden tapaan, kuten IT-turvallisuuden, toimitusketjun ja liiketoiminnan keskeytysten yhteydessä.
Lopuksi, että sääntely-yhteisö on virallisesti tunnustanut op-riskin, joka on oikeutettu ongelma vain äskettäin (ja sitten yksinomaan rahoituspalvelujen sääntelyviranomaiset), ei ole auttanut kannustamaan aktiivista tunnustamista tai hallintaa . Tämä tunnustus tuli vuonna 1999, kun Baselin pankkivalvontakomitea, globaali rahoituspalveluyritys, korosti operatiivisia riskejä erillisenä potentiaalina
bête noire…
Paljonko mitään mitään?Useat sidosryhmät voivat tarkastella keskusteluja siitä, onko riski olemassa, mitä se on, miten se eroaa muista altistuksista, ja jos ja miten sitä voidaan hallita akateemisesti. On helppo erottaa keskustelu siitä, että sen ansioista huolimatta se ei vaikuta viime kädessä osakkeenomistajan arvoon, maineeseen, hallintoon tai siihen liittyviin huolenaiheisiin. Mutta op riskien kannattajat sanovat, että se ei ole niin. Ne, jotka eivät tunnista omia riskejäan, ovat yksinkertaisesti asettamalla itsensä tuleviin tuhoisiin aineellisiin epäonnistumisiin ja tappioihin.
Itse asiassa sanovat, että operatiivisten ongelmien näennäinen piiloutuminen voi nopeasti ohjata suuresta taseesta ja sidosryhmien huolenaiheista. Yksi esimerkki on Norm Parkerson, Atlantain Grant Thorntonin neuvonantajapalvelun johtaja, joka osoittaa, että jokin hänen omien asiakkaidensa kärsii äskettäin odottamattomasta riskienhallinnasta. Tällöin valmistusyhtiö otti käyttöön uuden tuotteen, joka kattaa takuuvarauksen omien historiallisten tietojen perusteella. Odottamattomasti valmistusongelma - operatiivisesti liittyvä riskin aiheuttama takuukorvaus ylittää selvästi taseeseen varatun takuuvarauksen. Tulos: yli 100 miljoonan dollarin menetys.
"Tämä tapahtui nopeasti ja vaikutus oli kauaskantoinen", Parkerson sanoo. "Ei ainoastaan vaikutuksia tilinpäätökseen, sillä oli negatiivinen vaikutus valmistusprosessiin, laadunvarmistusprosessiin , raaka-aineiden hankinta, kyky tai kyvyttömyys täyttää asiakkaiden tilaukset ja yrityksen maine. "
Op Riskin hallinta
Valitettavasti sidosryhmille ei ole olemassa malleja, joissa he voivat kääntyä johdolle ja hallituksille ja kysyä:" Kuinka tehokkaasti hallitset operaatiota - esimerkiksi X, Y tai Z vastaan?
SOA: n raportissa sanotaan: "Monet rahoitusyritykset ovat käyttäneet miljoonia dollareita toivoen parantaa operatiivisen riskin hallintaa, mutta nämä aloitteet eivät näytä saavuttaneen haluttuja tavoitteita. pelottava tehtävä. "
Sillä välin sidosryhmät ovat edelleen alttiimpia kuin he ymmärtävät.
"Organisaatiot, jotka haluavat pysyä uskomattoman tietämättöminä operatiivisen riskin merkityksestä, toimivat edelleen väärässä turvallisuustilanteessa", sanoo Samad-Khan. "Ne pysyvät" vähäisessä hallinnassa "alueilla, joilla niillä on eniten riski ja merkittävästi "ylikontrolloitu" aloilla, joilla niillä on pienin riski, joten käsittelemättä riskejä, tunnistamalla ja ymmärtämällä sitä ja tunnistamalla sen keskeinen rooli, meillä on edessään toinen maailmanlaajuinen finanssikriisi, joka ei ole liian kaukana tulevaisuus. "
Operatiivinen riski on edelleen kiistanalainen aihe, mutta minkä tahansa nimen kutsut, riski ei häviä jättämällä huomiotta. Vaikka riskien hallinta voi olla pelottava tehtävä, se on erittäin tärkeä yrityksille ja osakkeenomistajille. (Katso lisätietoja
Yritysriskien hallinnan kehitys
.)
P2P-luotonanto: vielä toinen sijoittajien riski?
Ovat P2P-sijoittajia, jotka ovat laillisesti vastuussa redlinoinnista, jos ne sulkevat pois lainanottajat tietyissä valtioissa päättäessään, mitkä ostotapahtumat? Luultavasti ei. Tässä on miksi.
Operatiivinen vipuvaikutus ottaa yhteydet
Selvittää, kuinka kiinteät ja muuttuvat kustannukset toimivat yhdessä uusien valaistukseen vanhoissa yrityksissä.
Miten lasketaan vapaa, diskontattu ja operatiivinen kassavirta Excelissä?
Ota nopeasti esille, miten voit laskea yrityksen liiketoiminnan kassavirran, ilmaisen kassavirran ja diskontattujen kassavirtojen avulla Microsoft Excel.