a:

Microsoft Excelissä maksuton tai toimiva kassavirta lasketaan suhteellisen yksinkertaiselta ja suoraviivaiselta; jokainen tarvitsee vain muutamia solutietueita ja lyhyen kaavan. Diskontatun kassavirran (DCF) laskeminen on hieman enemmän mukana ja vaatii erityistoimintoja laskettaessa omaisuuden nykyistä ja tulevaa arvoa.

Liiketoiminnan rahavirta

Liiketoiminnan nettorahavirrasta kertovassa liiketoiminnan kassavirrassa on yhtiön rahavirtalaskelma. Lisää Excel-arvoa eri soluissa jokaiseen tapaan, jolla yritys saa tuloja operaatioista (kuten käteisotit) ja vähennä niiden summan nettokassavirtojen summasta (kuten palkasta tai materiaalista).

Vapaa kassavirta

Vapaa rahavirta (FCF) lasketaan tuloksena ennen korkoa ja veroja (EBIT) kerrottuna (1 - verokannalla) sekä poistoilla ja poistoilla vähennettynä investoinneilla. Kaikki nämä luvut löytyvät yrityksen tilinpäätöksestä.

Vaihtoehtoinen menetelmä FCF: n hahmottamiseksi on vähentää kaikki pääoman menot liiketoiminnan kassavirrasta ylhäältä.

Diskontattu kassavirta

Yrityksen DCF: n löytämiseksi sinun on ensin löydettävä normaalit kassavirrat ja diskonttokorko. Rahavirrat voivat olla samat kuin FCF ylhäältä tai mikä tahansa virtaus, josta hypoteettinen sijoittaja voisi maksaa (osingot, takaisinmaksut, korot). Diskonttokoron on oltava yhtä suuri kuin hypoteettisen sijoittajan vaadittu tuotto.

DCF-malleissa tavallisesti viisi tai useampia vuosia, joten vuosittainen kassavirta on vähintään viisi vuotta. Nämä merkitään erikseen eri soluihin ja kerrotaan diskonttokorolla. Tämä palauttaa alennustekijän kullekin vuodelle (1 + diskonttokorko) * (vuodet nykyisestä). Jaa vuosittainen kassavirta alennuskertoimella yrityksen DCF: n löytämiseksi.

Esimerkiksi yritys, jonka rahavirrat ovat 100 dollaria ja diskonttokorko 10%, on alennuskerroin 1,1 ja DCF 90 dollaria. 91 ensimmäisen vuoden ajan.