Jos on olemassa yksi oppitunti, jonka sijoittajien tulisi oppia markkinoiden historiasta viimeisten vuosikymmenien aikana, on paras aika ostaa osakkeita, kun markkinat ovat tankkaamassa. Valitettavasti hyvin harvat ovat vakuuttuneita ostamaan paniikkikaupan aallon keskellä. Markkinatuotanto kuitenkin ehdottaa toisin. Karhumarkkinoiden jälkeen 1970-luvun alussa ostajat palkittiin. 1980-luvun alussa ostajia palkittiin. Vuoden 2000 teknisen kuplan jälkeen ostajille palkittiin. Viidenkymmenen vuoden kuluttua, todennäköisesti sama asia on totta.

Jos olet sitoutunut ostamaan kaikki kortit, niin yksi vaihtoehdoista strategia myydään - tarjoaa vaihtoehtoisen menetelmän niin, että yksittäiselle sijoittajalle voi todellisuudessa olla helpompaa mahata .

Putkiasetusten perusteet Put option antaa kyseisen option ostajalle oikeuden myydä varastossa ennalta määritettyyn hintaan, joka tunnetaan optiokohtaisena hintana. Put-vaihtoehtojen ostajat laskevat laskuja kohdeyritystä vastaan. Hinta, jonka maksaisit tuon put-vaihtoehdon, määräytyy muun muassa sen mukaan, kuinka kauan haluat, että vaihtoehto kestää. Mitä pitempi aika, sitä enemmän maksat.

Kun myydään put-vaihtoehtoja, päinvastoin on totta. Myytävän vaihtoehdon myyjä on velvoitteen lunastamassa kohde-etuuden ennalta määrättyyn hintaan. Huomaa erota osto- ja myyntitapahtumissa: kun ostat laitetta, sinulla on vain oikeus myydä vaihtoehto. Jos et halua myydä varastossa 50 dollarin optiokohtaista hintaa, koska osakkeet ovat kaupankäynnin kohteena 60 dollaria (rahat pois), voit vain päättää vaihtoehdon ja vain menettää maksetun palkkion.

Kuitenkin, kun myyt kohteen, sinun on ostettava osakkeet, jos ostaja ostaja päättää myydä ne. Myytäessä myyntioptioita riski suurenee vain siinä mielessä, että olet tekemässä sopimusta, jossa sinulla on velvollisuus eikä pelkästään oikeus ostaa osakkeita. (Katso lisätietoja kohdasta Optioiden perusteet -opastusohjelma .)

Miksi myydä myynti voi olla huono markkinoiden heikentymisessä Markkinoiden laskun myötä myyntioptioasetukset voivat olla erinomainen työkalu myös yksittäiselle sijoittajalle kunhan on selvää, miten myydä laittaa älykkäästi. Kun markkinat laskevat, ne usein tekevät niin melko nopeasti johtavan volatiliteetin lisääntymiseen, mikä puolestaan ​​lisää optio-palkkioita. Tämä on järkevää, koska vaihtoehdot ovat aikaperusteisia välineitä, ja kun osakkeen hinta, joka liikkuu nopeasti, on se, mitä vaihtoehtoiset kauppiaat haluavat.

On selvää, että myyntivalinnat, kun volatiliteetti lisääntyy, merkitsee sitä, että myyjät saavat korotetun palkkion vuoksi korkeamman hinnan. Vaikka kehittyneitä vaihtoehtoja kauppiaille, jotka haluavat myydä, toivoo voivansa palkata palkkioita, aloittelevien kauppiaiden on tarkasteltava myyntioptioasetusten myyntiä saadakseen tapaa ostaa osakkeita haluamallasi liiketoiminnalla alhaisemmilla kustannuksilla.(Lisätietoja oppimateriaalin kaupankäynnin vaaroista on kohdassa Naked Options Expose You to Risk .)

Paras aika ostaa osakkeita on, kun markkinat ovat laskussa. Silti monet sijoittajat eivät yksinkertaisesti ole tunnepitoisia. Myyntimahdollisuudet ovat yksi tapa lievittää ongelmaa.

Oletetaan, että olet fani Company XYZ: stä, mutta olet edelleen aidassa siitä, mitä markkinat tekevät. Haluat omistavan 500 osaketta salkusta. Nykyinen hinta on 50 dollaria, joka maksaa 25 000 dollaria. Sen sijaan voit myydä viisi sopimusta (yksi sopimus = 100 osaketta). Voit esimerkiksi myydä ensi kuun 45 dollarin optiot XYZ: ssä noin 3 dollaria.

Näin tehdessäsi voitat $ 1 500: n palkkion myynnistä (500 osaketta jokaiselta $ 3: sta). Tässä artikkelissa jätämme huomiotta palkkiot, vaikka niitä olisi aina harkittava missä tahansa kaupassa. Kirjoittamalla tämän vaihtoehdon, olet velvollinen ostamaan 500 XYZ: n osaketta milloin tahansa 45 USD: n päättymiseen saakka. Mutta kun olet maksanut palkkion, jonka olet kerännyt optio-ostosta, jos sinun on ostettava osakkeet, nettohinnat ilman palkkioita, ovat 42 dollaria osakkeelta.

Myymällä put, olet mennyt tekemästä 25 000 dollaria ostaa osakkeita kerätä $ 1, 500 palkkiot. Jos AAP: n osakkeet laskivat alle 45 dollaria, saatat osakkeet "laittaa sinuun", mutta kustannusperustaasi on $ 22,500 vähemmän kuin $ 1 500 maksat palkkioista tai nettokustannukset 21 000 dollaria.

Of Kurssimyynnit eivät ole mustavalkoisia. Jos osakkeet XYZ: ssä tai millä tahansa myydyt myyntioptiot myydään merkittävästi, voit joutua tappioihin, vaikka optio-etuuksia lievennetään. Toisaalta, jos osakekurssi jatkaa nousuaan, et menetä vielä ylösalaisin, joka olisi voitu saavuttaa yli optiopalkkion.

Myydä sijoittaa älykkäästi Koska ne ovat johdannaisinstrumentteja, vaihtoehtojen ostoa ja myyntiä on käsiteltävä erittäin varovasti. Koska myytin sitoutuu tiukasti ostamaan taustalla olevan varaston, vain myydä laittaa yrityksesi tunnet ja olisi 100% tyytyväisiä omistaa.

Suurimmalle osalle sijoittajia myydyt kohteet olisi pidettävä vain osuuksien omistamina myymälöinä, ei keinona ansaita lisätuloja palkkioiden kautta. Ansaitse optiopalkkion ansaitseminen varalle, jos et saa mahdollisuutta omistaa osakkeita vähemmän. Tällaisen ajattelun lähestymistapa vähentää merkittävästi mahdollisuutta myydä väärää syytä ja siten menettää rahaa. (Lisätietoja on kohdassa Valikoiden käyttäminen sijasta Equity .)