Juomateollisuus ei todennäköisesti ole ensimmäinen paikka, jonka haluaisit katsoa, ​​kun olet markkinoilla hyvää sijoitustoimintaa. Mutta se ei tarkoita sitä, ettei sitä pitäisi ottaa huomioon. Erityisesti korkeilla marginaaleilla ja yleismaailmallisella vetoomuksella juomaresidit saattavat vain hälventää janoa sijoitusinvoittoihin tänä vuonna.

Teollisuusala Juomateollisuus on yhtä vaihtelevaa kuin voitte kuvitella - Coca-Cola (NYSE: KO) ja Diageo (NYSE: DEO), yritykset muodostavat teollisuuden muodostavat pullottajat, panimot, tislaajat ja valmistajat kaikkeen, mitä voit kaataa lasille.

Joten miksi vaivautua juomakantojen kanssa? Yksi tärkeä syy on juomayhtiöiden yleinen vetovoima. Suurin osa ihmisistä kehittyneessä maailmassa ei päivällä kulje ilman kuluttavia kaupallisia juomia, kuten virvoitusjuomia, pullotettua vettä tai mehua. Laman taipumus on toinen syy tutkia juomakantoja sijoitusvaihtoehtona.

Tämä ei tarkoita sitä, että kaikki juomapakkaukset ovat tylsiä, pysyviä investointeja. Itse asiassa on olemassa useita juomatehtaan yrityksiä, jotka ohjaavat pelimerkkejä blue chipsin - kuten Coke ja Pepsi (NYSE: PEP) - sekä kasvukeskeisiä nano-korkkeja - kuten Jones Sodaa (Nasdaq: JSDA). (Lisätietoja varastoista puolustavina näytöksinä, katso Säilytä varastosi puolustuksellisilla varoilla .)

Olde Soda Shoppe Juomakantojen houkuttelevuutta ei menetellä myös big-timerissa. Super-sijoittaja Warren Buffett, Cherry-Coca-Coke Drinking Oracle of Omaha, omisti 200 miljoonaa Coca-Cola Companyn osaketta huhtikuusta 2009. Louis Navellierin rahasto omisti huomattavan osan PepsiCosta samanaikaisesti. Institutionaalisilla sijoittajilla oli vuonna 2009 huomattavia positioita Molson Coorsin (NYSE: TAP) osakkeilla. Oikein, ammattimaiset sijoittajat rakastavat juomakantoja. (Lue lisää Warren Buffettin parhaista ostoista .)

Juomayhtiöiden kohdalla alkoholipitoisten ja alkoholittomien juomien valmistajien välillä on hyvä jakautuminen. Se on jakautuminen, joka ylittää etusijan tai moraalisen vakaumuksen; yrityksillä on merkittävästi erilaisia ​​perusominaisuuksia. (Toinen tapa sijoittaa alkoholituotteita, katso Investointi hienoihin viineihin .)

Mitä olet janoinen? Tutustu alkoholiin alkoholittomilla juomilla. Alkoholittomia juomia ovat pullotetun veden valmistajat, virvoitusjuomat, mehut ja teet. Jotkut suurimmista markkina-arvoista toimijoista ovat Coca-Cola, PepsiCo ja Dr. Pepper Snapple (NYSE: DPS). Mikä on parempaa: hallitsevuus tai innovaatio )

Mitä on tärkeä muistaa alkoholittomien juomayhtiöiden osalta, on se, että teollisuudessa on paljon vähemmän monipuolistamista kuin näet alkoholijuomateollisuudessa; kun tavallisesti katsotaan, että kohdeyritysten laaja valikoima muodostaa Diageon tislaajan tuotevalikoiman, useimmat alkoholittomat juomayhtiöt (lukuun ottamatta suurimpia toimijoita) pyrkivät pienempään asiakasryhmään.Tämä tarkoittaa, että alemman marginaalin juomayhtiöt (kuten Cott Beverages (NYSE: COT), jotka tekevät Sam's Choice Sodasin) voivat olla herkempiä talouden vaihteluille. (Selvitä talouden tilan määrittäminen Talouden indikaattoreiden tuntemus .)

Alkoholijuomat voidaan jakaa edelleen kahteen pääryhmään: oluenpuristimet ja tislaajat / viinitilat.

Kaikki juomayhtiöt ovat olutta, jolla on alhaisimmat marginaalit - vuonna 2008 panimoiden nettomarginaalit olivat keskimäärin vain 1,86%. Mutta vaikka marginaalit voivat olla ohuita panimoille, kuten Molson Coors ja AmBev (NYSE: ABV), investointimahdollisuudet eivät ole. Brewersillä on yleensä alhaisempi P / E-suhde kuin muut juomayritykset, ja ne ovat myös teollisuus, joka kasvaa nopeasti.

Osa tästä kasvusta on seurausta kansainvälisten panimoiden koko 2000-luvun fuusioiden murhasta (ja mukana oli useita merkittäviä olutmerkkejä U.S.:ssä, mukaan lukien Budweiser, Miller ja Coors). Näillä liiketoimintojen yhdistelmillä on edelleen mahdollisuuksia kustannussäästöihin ja liikevaihdon kasvuun, jotka voivat osoittautua kannattavalle sijoittajalle. ( . ) Viimeisimmät ovat tislaajat / viinitilat, joihin kuuluvat yritykset kuten Diageo ja Constellation Brands (NYSE: STZ). Nämä yritykset tuottavat viinaa ja viiniä, jotka yleensä nauttivat kaikkien juomakantojen suurimmista marginaaleista. Kuten panimoidenkin kohdalla, fuusiot ja yritysostot ovat olleet suuri osa tislaaja- ja viinitarhojen kasvustrategiaa viime vuosina. Itse asiassa useimmat suurten alkoholijuomien valmistajat omistavat tuotemerkkejä, jotka ulottuvat molempien ryhmien kesken (Diageo omistaa sekä viinilajikkeiden kuin Smirnoffin ja oluen tuotemerkit, kuten Guinness).

Helppo nielaista

Monipuolistaminen on yksi tärkeimmistä syistä, joita sijoittajat voivat harkita juomakantojen lisäämistä salkkuihinsa. Lähes kaikki suuret juomayritykset omistavat useiden erilaisten tuotemerkkien lisäksi monia yrityksiä myös eri puolilla maailmaa. Yhä kasvavassa maailmantaloudessa merentakaisten operaatioiden vaikutus on varmasti jotain harkittava, varsinkin kun on kyse ulkomaan toimintojen raportoinnista tilinpäätöksessä. Monikansallisten yritysten on otettava huomioon valuuttakurssiriskit sekä monet makrotaloudelliset tekijät liiketoiminnassaan. Melko usein valuuttakurssimuutoksella tai poistoilla voi olla syvällinen vaikutus tulokseen. Globaalisti hajautetuilla yrityksillä voi olla huomattavia positiivisia tai kielteisiä vaikutuksia sijoittajan salkkuun - kyse on ennen kaikkea riskien ymmärtämisestä, ennen kuin rahasi otetaan mukaan. (Lue lisää maailmanlaajuisesta monipuolistumisesta, lue

Maailmanlaajuisten makrotrendien ottaminen pankkiin .) Viimeinen pudotus

Vaikka juomateollisuus ei olisikaan sijoittavalle listalle ovat juomakelpoisia juomia, jotka voivat tarjota todellista hyötyä salkkusi kannalta. Sijoittajat, jotka ovat janoisia jonkinasteisen monipuolistumisen ja potentiaalisen ylikapasiteetin suhteen, pitäisi harkita erilaisen "likviditeetin" lisäämistä varastorakseilleen.(Lisää tietoja varastoista, jotka voivat ylläpitää lamaa, katso Toimialat, jotka leviävät taantumassa .)