Maksuosuhde ja säilytysaste osoittavat organisaation vastakkaisia ​​näkemyksiä. Nämä kaksi suhdetta ovat vastakkaiset, sillä yksi on osoitus siitä, kuinka paljon yhtiö maksaa osingoista ja toinen edustaa sitä, kuinka paljon yrityksen voitoista hyötyy. Molemmat ovat hyödyllisiä erilaisissa tilanteissa sisäiselle johtamiselle sekä sijoittajille.

Maksuraportin laskeminen

Sijoittaja voi laskea voitto-osuuden jakamalla osakkeenomistajille jaettavien osinkojen määrän kaudella raportoitujen nettotulojen kokonaismäärällä. Nettotulosluku määritetään ennen osingonjakoa. Vaihtoehtoisesti suhdeluku voidaan laskea osakekohtaisesti jakamalla osakekohtainen osinko osakekohtaisella tuloksella.

Milloin Payout Ratio

Voitto-osuuteen sisältyy tietoa osinkopolitiikan useista osista. Ensinnäkin tätä suhdetta käytetään määrittämään ajanjaksolle myönnettyjen osinkojen johdonmukaisuus. Koska johdonmukaisuus on keskeinen, pienempi voiton suhde on suotuisa, koska se johtaa siihen, että osinkoa tarjotaan uudelleen tulevaisuudessa todennäköisemmin. Epäyhtenäisesti korkea voitto-suhde voi viitata siihen, että yrityksellä on ylimääräiset rahat, joten sijoittaja voi käyttää metrijärjestelmää yrityksen varojen mittaamiseen.

Mittari on myös hyödyllinen määritettäessä, mikä osa nettotulosta jaetaan osakkeenomistajille. Tämä on erityisen tärkeää, jos suhde on yli 100%. Tässä tilanteessa yhtiö maksaa enemmän kuin sen ansaitut nettotulot. Esimerkiksi jos yritys raportoi 10 000 dollarin nettotulon, mutta jakaa 10 500 dollaria, sen on täytynyt kassavaroihinsa kattaa kuluvan vuoden ansaitsematon osuus. Maksun suhde on 105% ($ 10, 500 / $ 10, 000). Tunnistamatta muita lukuja sijoittaja voi olettaa nämä skenaariot tarkastelemalla voitto-osuuksia yli 100%.

Sijoittaja voi yleensä käyttää voitto-osuutta arvioidessaan sijoituksen yhteensopivuutta verotus- ja tulostrategioihinsa. Esimerkiksi yritys, jolla on suurempi voiton suhde, on todennäköisesti suuri, vakiintunut yritys haihtumattomassa teollisuudessa. Tästä syystä tämän yhtiön arvopaperit ovat edullisempia, jos vanhemmat sijoittajat lähestyvät eläkkeelle siirtymistä etenkin korkeampien käteisosingojen vuoksi. Vaihtoehtoisesti yritys, jolla on pienempi voitto-suhde, todennäköisemmin palauttaa myyntivoitot osakekurssien kasvun myötä, kun yritys kohdentaa kasvua.

Retentio-suhteen laskeminen

Retentio-suhde lasketaan jakamalla nettotulos tulon ja maksettujen osinkojen erotuksella. Nimittäjä (nettotulos vähennettynä osinkoilla) on yrityksen hallussa olevan nettotulon kokonais dollarin määrä.Suhdetta kutsutaan yleisesti "back-back-suhdeluksi", koska se on osoitus siitä, mitä yritys ajaa itsensä takaisin.

Säilytysaste

Säilytysaste näyttää, kuinka paljon yrityksen voitoista se pitää ja sijoittaa uudelleen liiketoimintaansa. Siksi tämä suhde on hyödyllinen sijoittajille, jotka haluavat sijoittaa kasvumahdollisuuteen perustuvaan yritykseen. Yhtiöllä, jolla on suurempi omavaraisuusaste, on suurempi osuus käytettävissä olevasta nettotuotoista. Koska se voi käyttää lisävaroja, yritys, jolla on korkeampi säilytysaste, todennäköisemmin kasvaa tulevaisuudessa.

Käytön monipuolisuus

Maksun suhde ja säilytysaika ovat aina 100%. Siksi, kun käytät jotain suhdeluvusta, toinen voidaan laskea ottamalla eroa 100%: n ja yhden metrijärjestelmän välillä. Oletetaan, että yritys, jonka nettotulo on 10 000 dollaria, maksaa 500 dollarin osingot. Maksun suhde on $ 500 / $ 10, 000 tai 5%. Vaihtoehtoisesti retentio-suhde on (10 000 - 500 dollaria) / 10 000, tai 95 prosenttia. Nämä luvut ovat jopa 100%, koska yritys voi jakaa osakkeenomistajille ansaitut rahat tai säilyttää ansaitut rahat.

Joissakin tilanteissa, joissa yritys maksaa enemmän osinkoja kuin nettotulot, nämä kaksi suhdetta ovat 100%. Aiemmassa esimerkissä yhtiöllä oli 105 prosentin voiton suhde, koska maksetut osingot olivat 10 500 dollaria ja nettotulot olivat 10 000 dollaria. Tässä tilanteessa säilytysaste on (10 000 - 10 $, 500) / 10 000 dollaria , tai -5%, ja kahden luvun summa on edelleen 100%.