Yleisesti ottaen sijoituspolitiikkaselvitys (IPS) on asiakirja, joka määrittää sijoitussalkun hallinnoinnin. Suurten salkut hallinnoivat sijoittajat ovat pitkään käyttäneet sijoituspolitiikkaa koskevia lausuntoja. Henkivakuutusyhtiöiden omistamat eläkerahastot, omaisuuserät ja sijoitusvarallisuusjohtajat noudattavat sijoituspolitiikkaa koskevia lausuntoja pyrkien lisäämään todennäköisyyttä, että tietylle tilille asetetut sijoitustavoitteet saavutetaan.
Yksittäiset sijoittajat ovat kuitenkin yhä enemmän siirtymässä IPS: ihin, kun he ovat sijoittaneet salkkujaan. Suunnitelman toteuttaminen auttaa myös päätöksentekoprosessissa vähentämällä mahdollisuutta, että emotionaalisesti kuormitetut tuomiot vaativat investointipäätöksiä. Lue ohjeet, miten voit perustaa IPS: n ja miten se voi auttaa sinua saavuttamaan investointitavoitteet.
Investointipoliittinen lausuma keskimääräiselle sijoittajalle Vaikka institutionaaliset sijoittajat ja suuret salkutarkkailijat ovat yleisesti käyttäneet sijoituspolitiikkaa koskevia lausumia, pieniä tilejä hallinnoiville sijoittajille (kuten henkilöille, jotka ovat verotettava välitys- tai eläkevakuutus). Pienempien tilejä hallinnoivien sijoittajien on ollut halukas ottamaan odottamaan ja näkemään. Toisin sanoen monet ovat päättäneet investoida säännöllisin väliajoin ja toivovat, että tilit kertyvät arvoon sellaisella nopeudella, joka vastaa tulevaisuuden vaatimuksia.
Ottakaa esimerkiksi sijoittajat, jotka hoitavat omat yksilölliset eläkevakuutuksensa. Nämä sijoittajat eivät useinkaan luo sijoituspolitiikkaa koskevia lausuntoja. Sen sijaan he tallettavat säännöllisesti maksuja tileihinsä ja toivovat, että jonain päivänä heillä on tarpeeksi rahaa eläkkeelle. Tämä osoittautuu tehokkaaksi strategiaksi joillekin. Valitettavasti toiset huomaavat, että heidän on lykättävä eläkkeelle siirtymistä, koska heillä ei ole kertynyt tarpeeksi vaurautta (Lisätietoja eläkkeelle siirtymisestä on kohdassa IRA: n rahoitusosuudet: Kelpoisuus ja määräajat ja Eläkeedustuksen täydentäminen IRA: n kanssa >.)
Sijoituspolitiikan lausekkeen olennaiset osuudet
Yksinkertainen IPS voidaan luoda vain kuudella osuudella. Sijoittaja-luodun IPS: n kuusi osaa ovat: Tilitiedot
- Sijoitustavoite
- Riskitoleranssi
- Sallitut varat
- Tasapainotussuositukset
- Ainutlaatuiset olosuhteet
- Tilitiedot
Tilitiedot paljastavat todelliset tilit, joita hallinnoidaan IPS: n mukaan.Sijoittaja voi esimerkiksi valita pätevän eläkejärjestelyn, verotettavaa tiliä ja saman IPS: n perustuvaa luottamusta. Sijoitustavoite
Sijoitustavoite on itsestään selvää. Sijoitusperiaatteiden tämän osan osassa yksilöidään sijoittajan sijoitustavoitteet. Sijoittajat, jotka pyrkivät tuottamaan korkeita tuottoja, voivat käyttää termiä "kasvu" täällä. Sijoittajat, jotka haluavat tuottaa tuottoa ainoastaan salkussa, voivat kuvata sijoitustavoitettaan "nykyiset tulot". Riskin toleranssi
Riskintoleranssi on toinen osio, joka on melko yksinkertainen. Riskien sietokyky osoittaa, kuinka suuri volatiliteetti sijoittajalle on mukava ottaa salkussa. Internetissä tai rahoituspalveluyrityksessä saatavilla olevat riskintoleranssikyselyt voivat auttaa sijoittajia määrittelemään yksittäiset riskitoleranssit. (Lisätietoja on kohdassa Riskin toleranssien yksilöiminen ja Riskin määrittäminen ja riskipyramidi .) Sallitut varat
Tämä IPS: n osio osoittaa varat, sallia investointien suori- Riskit ja tuotot ovat yleisesti ottaen tekijöitä, jotka voivat aiheuttaa sijoittajille yhden omaisuuden valitsemisen seuraavassa. Esimerkiksi sijoittaja, jolla on vähäinen riskinsietokyky, joka on lähellä eläkkeelle siirtymistä, todennäköisemmin valitsee turvallisempia mutta pienempiä tuotto-omaisuuksia, kuten valtion velkasitoumuksia. Likviditeetti, markkinointi ja peruuttamismaksut voivat olla muita tekijöitä, joita käytetään määrittämään sijoittajan sallitut varat. Osia, kuten kotimaista pääomaa, kansainvälistä pääomaa, pääomaa ja kiinteistöjä, voidaan sisällyttää tähän. Uudelleen tasapainottamisohjeet
Uudelleen tasapainottamisohjeet paljastavat edellytykset, joilla sijoittaja tasapainottaa salkun. Sijoittajat voivat halutessaan tasapainottaa salkun neljännesvuosittain, puolivuosittain tai vuosittain. Muut sijoittajat uskovat, että parempi lähestymistapa on tasapainottaa, kun kohdealueita on rikottu. Esimerkiksi IPS voi ilmaista, että 75 prosenttia salkusta olisi sijoitettava kotimaiseen pääomaan. Salkku saa kuitenkin pitää vain 70%: n kotimaisen pääoman ja jopa 80%. Näin ollen salkku olisi tasapainotettava milloin tahansa, kun kotimainen pääoma on 70-80 prosentin ikkunan ulkopuolella. Yksittäiset sijoittajat voivat käyttää tätä tilaisuutta myös arvioimaan salkun suorituskykyä. Yksi tapa tehdä niin on vertailla hänen yksilöllisiin tarpeisiinsa tuotettua absoluuttista tuottoa. Esimerkiksi jos salkku tuotti 6 prosenttia kalenterivuoden aikana, mutta sijoittajan tarpeet vaativat 8 prosenttia, salkun tuotto on alle 2 prosenttia. (Lisätietoja tasapainottamisesta, lue Portfolio rakentamisen opas .) Ainutlaatuiset olosuhteet
Lopuksi on tärkeää, että kaikki sijoittajien luoma IPS: t sisältävät ainutlaatuiset olosuhteet. Tässä osassa kuvataan sijoittajien tiedot. Esimerkiksi tässä jaksossa voidaan mainita hyväntekeväisyyteen liittyvä lahjoitus tai omistusoikeus tiiviisti hallussa oleviin osakkeisiin. On olemassa useita lisäryhmiä, jotka voidaan myös sisällyttää IPS: ään. "Salkun arvioinnin taajuus", "verotukselliset näkökohdat" ja "rajoitukset" ovat vain muutamia esimerkkejä lisäosista, jotka voitaisiin lisätä.Lopuksi jotkut sijoittajat saattavat löytää "rajoitteet" -osiota hyödylliseksi.
Sijoitustapoja koskevan julkilausuman luominen
Sijoittajat voivat luoda sijoituspolitiikkaa koskevan lausunnon ottamalla hetken miettiä syitä, joiden vuoksi he pitävät sijoitustilit. Sieltä kyse on tärkeiden osien tietojen täyttämisestä. Sijoitustavoite, riskinsietokyky ja muut asiat voidaan perustaa sen jälkeen, kun jonkinlainen ajatus on otettu syyt siihen, miksi tilinpäätös on olemassa. Vaikka jotkut sijoittajat joutuvat tekemään tutkimusta eri omaisuusluokista, jotta voidaan laatia luettelo sallittavista omaisuuseristä, nämä tiedot ovat helposti saatavilla sijoitustoimintaan liittyvissä Internet-sivustoissa. Toinen vaihtoehto olisi saada apua luotetusta neuvonantajasta. IPS: itä olisi päivitettävä, kun sijoittajan olosuhteet muuttuvat. Esimerkiksi elämää muuttuva tapahtuma, kuten avioliitto, avioero, perheenjäsenen syntyminen tai kuolema tai arpajaisten voittaminen, voisivat edellyttää IPS: n muuttamista.
Kasvava merkitys
Pienempiä salkkuja hallinnoivat sijoittajat alkavat ottaa huomioon investointipoliittisen lausuman merkityksen. Ottamalla IPS käyttöön, joka selkeästi esittelee miten sijoitusvaroja hallitaan ja seurataan, voi auttaa yksittäisiä henkilöitä, joilla on vaatimaton tili saavuttaa sijoitustoiminnan tavoitteet.
Voitto asuntolainasta MBS
Asuntovakuudelliset arvopaperit voivat tarjota kuukausituloja, kiinteäkorkoista ja jopa hallitusta tausta.
Kuinka kauppa ja voitto kuvion epäonnistumisista
Paras kauppa voisi olla vastakkaiseen suuntaan, kun klassinen hintakehitys ei toimi täydellisten sääntöjen mukaisesti.
Kuinka voitto volatiliteetista
Selitämme neljä keskeistä strategiaa voidaksemme hyötyä markkinoiden volatiliteetista.