Sijoittajille on nykyään tarjolla useita ammattirahanhallinnan muotoja. Sijoitusrahastot ja pörssilistattomat rahastot (ETF) ovat yksi suosituimmista keinoista, joita monet sijoittajat ja neuvonantajat käyttävät. Toinen mahdollisuus on erikseen hallinnoitava tili (SMA), joka on asiakkaan suoraan omistaman ja ammattimaisen rahapäällikön hallinnoima yksittäisten arvopapereiden kulma erityistavoitteen saavuttamiseksi.

AD:

SMA: t voidaan räätälöidä sijoitustarpeiden mukaisiksi ja tarjoavat myös avoimuutta ja tehokasta verokohtelua. Sijoittajat, jotka haluavat henkilökohtaisemman lähestymistavan hallita rahaa, voivat haluta tarkastella tätä vaihtoehtoa. Vaikka sijoitusrahastot ja ETF: t tarjoavat yhteisen sijoittajan hajauttamisen ja ammattimaisen hallinnan, sijoittajilla ei ole juurikaan mahdollisuutta valvoa niiden hallinnointia. SMA: t tarjoavat sijoittajille mahdollisuuden tarjota lisää panosta siihen, miten heidän salkkujaan hoidetaan. (Lisätietoja: erikseen hallinnoitavat tilit: sijoitusrahasto vaihtoehto .)

AD:

Miten he työskentelevät

Erikseen hallinnoitavat tilit ovat samankaltaisia ​​sijoitusrahastojen ja ETF: n kanssa, koska ne voivat tarjota monipuolistamista ja ammatillista hallintaa, mutta sijoittajilla on enemmän sanomaa siitä, miten SMA: ta hoidetaan kuin he jälkimmäisten investointityyppien kanssa. Vaikka he eivät voi valita tilillä pidettäviä arvopapereita tai vaikuttaa strategiseen suuntaan, he voivat asettaa rajoituksia tilin hallinnointiin, esimerkiksi tietyntyyppisten arvopaperien seulomisella.

Esimerkiksi asiakas ei ehkä halua sijoittaa alkoholia tai tupakkayhtiöitä, joten he voivat kertoa johtajalle, ettei hän halua valita kyseisessä luokassa olevia arvopapereita. Tai he voivat haluta sijoittaa vain sellaisten yritysten liikkeeseen laskemiin arvopapereihin, jotka ovat sitoutuneet suurempaan hyvään, kuten ympäristön auttamiseen. Erikseen hallinnoitavien tilien tarkoituksena on viime kädessä tarjota yksittäisille sijoittajille sellainen yksilöllinen rahanhallinta, joka on aiemmin varattu laitoksille ja yritysasiakkaille.

John Rekenthaler, s. tutkimuksesta Morningstarilla kertoi CNBC: lle, että toimitusjohtajat ja muut työntekijät, joilla on kohtuuton määrä yhtiön osaketta, saattavat hyötyä erikseen hallinnoidusta tilistä. "Jos jollakin on suuri asema yhtiöosastossa, heidän verkkoarvonsa, ehkä siksi, että heille maksettiin optioita, he voisivat käyttää hallittua tiliä monipuolistamaan pois kyseisestä sijainnista tai sektorista. "(Lisätietoja:

Erikseen hallinnoitavat tilit: Boon for All < .) Erikseen hallinnoitavat tilit voivat myös tarjota suuremman verotustehokkuuden kuin perinteiset sijoitusrahastoinnit. SMA: n sijoittajilla on mahdollisuus valita, mitkä arvopapereita myydään, kun on aika purkaa tilalla, jotta vältä lyhytaikaista myyntivoittoa tai vähentää verotettavan voiton määrää kokonaan valitsemalla paljon arvopapereita, jotka ostettiin korkeammalla hinnalla. Rekenthalerilla oli tämä sanoa CNBC: lle SMA: n verotustehokkuudesta: "Erillisesti hallinnoitavat tilit keskittyvät enemmän menestymisen ja sadonkorjuun voittajien myyntiin. Et saa sitä rahaston kautta, koska useimmat rahastonhoitajat keskittyvät parhaan mahdollisen palautteen saavuttaminen, joka on rahaston rahastopalkkioiden maksutapa, kuinka Morningstar-luokitukset annetaan ja miten sijoitusrahastoja arvioidaan. "

Etuistaan ​​huolimatta SMA-palvelut eivät ole kaikille. Ne on suunniteltu ensisijaisesti varakkaiden asiakkaiden käytettäväksi. Useimmat SMA: t vaativat vähimmäisinvestointeja, jotka vaihtelevat 100 000: sta 500 000: een dollariin, ja monet rahoitusneuvojat ehdottavat, että ne sopivat vain asiakkaille, joilla on vähintään miljoona dollaria investoida.

Bottom Line

Erikseen hallinnoitavat tilit voivat tarjota varakkaille sijoittajille hajauttamisen ja verotustehokkuuden, jota ei voi kaksinkertaistaa sijoitusrahastoilla tai ETF: issä. Nämä ajoneuvot voivat tarjota yksilöllisempiä sijoitusten hallintaa kuin rahastot ja ne voivat myös tarjota paremman tuoton, koska ne kykenevät nopeasti reagoimaan muuttuviin markkinaolosuhteisiin. (Lisätietoja:

Wrap It Up: Hallinnoidun rahan ehdot ja edut

.)