Kesäkuussa 1986 perustettu T. Rowe Price Capital Appreciation Fund (PRWCX) on 26 dollaria. 5 miljardia hallinnoitavaa varallisuutta (AUM) heinäkuusta 2016. Se hoitaa ja neuvoo T. Rowe Price, joka on kunnioitettava omaisuudenhoitoyhtiö, jonka arvo on 763 dollaria. 1 miljardia AUM ja maailmanlaajuinen läsnäolo 16 maassa. Rahasto on T. Rowe Pricein lippulaivarahasto maltillisessa kohdentamiskategorikassa. Rahasto sulki ovensa uusille sijoittajille kesäkuussa 2014 salkun kasvaessa nopeammin, kun se oli supertaulussaan ennen vuotta 2014. Se on pitkän aikavälin pääoman kasvun tavoite ja se sijoittaa yhteisiin osakkeisiin ja kiinteäkorkoisiin arvopapereihin, kotimaan varastot hallitsevat yleensä sen salkun. Sen hallinnointi on yleensä kiinnostunut suurten korkojen varastoista, joilla on houkuttelevia arvostuksia. T. Rowe Price tunnetaan vahvimmista perustavanlaatuisista tutkimusominaisuuksistaan ​​ja maustetuista sijoittajista, joiden salkunhoitajat ovat keskimäärin 19 vuoden investointikokemusta.

Sijoitusfilosofia

T. Rowe Price Capital Appreciation -rahasto käyttää laadullista tutkimusta, jonka T. Rowe Pricein maailmanlaajuinen analyyttinen foorumi on kehittänyt arvopapereidensa tekemiseksi. Rahasto käyttää sijoitusstrategiaa, joka kattaa useat omaisuusluokat, mukaan lukien yrityslainat, valtion joukkovelkakirjat, osakkeet ja vaihtovelkakirjat. Se keskittyy suurten korkojen osakkeisiin, joilla on taipumus jakaa kasvu- ja arvonominaisuuksia. Sen johto ottaa opportunistisen lähestymistavan ja voi sijoittaa arvopapereihin, jotka eivät ole suosittuja vertaisarvioitujen arvopapereiden, kuten vipuvaihtoisten lainojen, vaihtovelkakirjalainojen ja edullisten osakkeiden välillä. Rahasto myös kirjoittaa vaihtoehtoja riskien ja kokonaisvolatiliteetin hallitsemiseksi.

Salkun koostumus

Rahasto on heinäkuusta 2016 lähtien omistanut 60 prosenttia kotimaisista varoista, 22 prosenttia kotimaisista joukkovelkakirjalainoista ja 4 5 prosenttia ulkomaisista joukkovelkakirjalainoista. 4% rahana. Sen salkku on melko hyvin hajautettu eri sektoreilla, kun terveydenhuollon varastot muodostavat 14,5 prosenttia varoistaan. Ylin 10 osakepääomaa edustavat 27,78% omaisuudestaan. Rahastolla on huomattava määrä ei-sijoitusrahastoja, joiden osuus on noin 70% rahaston joukkovelkakirjalainoista. Sen joukkovelkakirjalainojen keskimääräinen kesto on keskimäärin 2,63 vuotta, joten se on vähemmän herkkä korkomuutoksille.

Rahastojen hallinta

Rahastoa hallinnoi David Giroux vuodesta 2006, joka on T. Rowe Pricein varatoimitusjohtaja ja salkunhoitaja Yhdysvalloissa. Equity Division. Giroux liittyi yhtiöön vuonna 1998. Hän toimi tutkimus-analyytikkona teollisuudessa ja autoteollisuudessa vuoteen 2006 saakka. Institutional Investor -lehden merkitsi osa All-America Research Teamin vuoden 2005 artikkelissa "The Best of the Buy Side"."Rahasto tukeutuu myös korkean tutkinnon analyytikoiden T. Rowe Price -ryhmiin omaan pääomaan ja korkotuottoihin.

Investointitulos

Rahasto on tehnyt erittäin hyvin Girouxin johdolla, jolla on todistetusti rahaston elinkaaren aikaiset riskit huomioon otetut rahastot Morningstar myönsi rahaston korkeimman mahdollisen luokituksen kohtuullisen jakautumaluokan mukaan 860 rahastosta, joka sai viiden tähden kokonaisluokituksen ja kulta-analyytikkoluokan.

Sijoitusehdot

T. Rowe Price Capital Appreciation -rahasto netto-kulu-suhde on 0. 70%, mikä on alhaisempi kuin 0,91% vastaajista kohtuullisessa kohdentamiskategorjassa. Rahastolla ei ole kuormitusmaksuja ja vaadittu vähimmäisinvestointi on 2 500 dollaria.