Korkeat korot vaikuttavat kiinteistösijoittajiin riippumatta siitä, onko kiinteistösijoittaminen yksityismarkkinoilla vai julkisilla markkinoilla. Yksityisillä markkinoilla investoimalla olevien kiinteistöjen ja yksityisten markkinoiden välinen ero on yksityisten markkinoiden ohella kiinteistön omistaman sijoittajan oma osapuoli, kun taas julkisten kiinteistöjen markkinoilla on sijoittaja, joka ostaa arvopaperin julkisessa kaupankäynnissä toimivassa kiinteistöyhtiössä, kiinteistösijoittajana tai REIT: nä.

Lukuun ottamatta kiinteistömarkkinoita vuonna 2010, jossa korot ja asuntojen hinnat olivat sekä alhaiset että tyypillisesti, korot ja kiinteistöarvot ovat käänteisiä. Esimerkiksi kun asuntojen hinnat ovat korkeat, korkotaso on alhainen ja kun asuntojen hinnat ovat alhaiset, korot ovat korkeat. Kotivoittajille tai yksityisille kiinteistösijoittajille, jotka aikovat pitää kiinteistön vähintään seitsemän vuotta, on suositeltavaa ostaa kiinteistöjä, kun korot ovat alhaisemmat ja kiinteistöarvot korkeammat, koska kiinteistöarvot yleisesti arvostavat ajan mittaan. Lisäksi alhaisempi korko 15 tai 30 vuoden kiinteällä kiinnityksellä pitää kuukausittaisen kiinnitysmaksun edullisena. Jos yksityinen kiinteistösijoittaja, jolla on varaa maksaa enemmän kiinteää omaisuutta ja maksaa kiinnitys nopeasti suuremmilla maksuilla, on suositeltavaa ostaa kiinteistöjä, joilla on alhaisempi kiinteistöarvo ja korkea korko. Tämä johtuu siitä, että sijoittaja voi jälleenrahoittaa kiinteistön korkojen laskiessa tai valita säädettävän koron asuntolainan, jossa asuntolainan korko on markkinakoron alapuolella.

REITS

REIT: n osalta korkeammat korot ovat haitallisia REIT-hinnalle, vipuvoimalle ja sen tuotolle. Koska kiinteistöarvot vähenevät korkojen nousun myötä, REIT: n hinta heikentää, mikä heikentää osinkoja. Koska REIT: iä vaaditaan maksamaan 90 prosenttia verotettavasta voitostaan ​​osinkona, pienentyneet osinkotulot ja alhaisemmat REIT-arvot johtavat yleensä sijoittajien irtisanomiseen.

Vuodesta 2015, vaikka REITS: n velkasuhteet ovat jääneet alle 55 prosenttiin viimeisten kymmenen vuoden aikana ja joilla on suuri nettoarvo, REIT voi hyödyntää enemmän luottoja tai kerätä lisää velkoja , kasvaa. Koska kiinteistöjen arvot laskevat korkeilla koroilla, myös REIT: n substanssiarvo heikkenee, mikä puolestaan ​​heikentää REIT: n vipuvaikutusta, mikä rajoittaa sen hyvityksen määrää.

REIT: n tuotto on suoraan verrannollinen REIT: n kykyyn kertyä tuloja. Liikevaihto kertyy yleensä vuokratuotoista, niihin liittyvästä palvelusta saaduista tuloista ja toimintojen varoista, tai FFO: ille.Jos REIT: llä on kiinteä omaisuus pitkällä vuokrasopimuksella, REIT ei voi nostaa vuokraa näistä ominaisuuksista. Vastaavasti käänteinen koskee myös; jos vuokraa voidaan nostaa REIT-kiinteistössä, joka nyt on alhaisempi kiinteistöarvo, korkeampien korkojen vuoksi, REIT ei ainoastaan ​​ylläpitä inflaatiota vaan myös kannattavaa ilman lisäresurssien kulutusta tai laajentamista, kun se kohtaa suuret markkinat korkoja.

REIT: n taloudellisen tappion suuri potentiaali korkeassa korossa olevissa taloudessa vähenee joskus koronvaihtosopimuksilla, joissa luotonantaja suojaa korkoa swap-vastapuolen kanssa. REIT: n edellytetään suorittavan etukäteen suuremman ennakkomaksun myöhempien lainamaksujen avulla, jotka on asetettu kiinteäkorkoihin, jotka on määrätty nousemaan lainan vaihdon ajaksi. Vaihto-oikeus suojaa REITiltä pudottamalla hintoja ja mahdollistaa sen laskemisen tulevasta vipuvoimasta. REIT voi kuitenkin säilyttää tuotonsa vain, jos se ei kärsi FFO: n tai vuokratulojensa laskusta, mikä lisää REIT: n kustannustehokkuutta.