Suorakulmio on klassinen tekninen analyysikuvio, jota kuvaavat horisontaaliset linjat, jotka osoittavat merkittävää tukea ja vastustusta. Sitä voidaan menestyksekkäästi vaihtaa ostamaan tukemalla ja myymällä vastustuskykyä tai odottaen muodonmuutosta ja käyttämällä mittausperiaatetta. (Tuki ja vastus harjaantuvat sivulta Tuki- ja kestävyysversiot .)

Luokan tekninen analyysi suorakulmio
Suorakulmionmuodostus on esimerkki teknisestä analyysistä "hintakuvasta". Hintarakenteet perustuvat Richard Schabakerin, teknisen analyysin isäksi, sekä Edwards ja Magee, jotka kirjoittavat, mistä monet pitävät Raamattua aiheesta. (Lisätietoja teknisestä analyysistä on kohdassa Tekninen analyysi opetusohjelma.)

Tämä teknisen analyysin aika on peräisin ajankohdasta, jolloin kaavioita pidettiin käsi kädessä paperilla ja jopa yksinkertaiset liukuva keskiarvot (SMA) oli pidettävä yllä käsin tai käyttämällä suurta, lisäämällä koneeseen. (Lisätietoja tekniikan kehityksestä muuttuu rahoitusmaailmasta Internetistä ja Tietokoneiden historia .

Tekniset analyytikot olettaa, että nykyiset tekniset analyysit, jotka perustuvat indikaattoreihin, kuten keskimääräisen lähentymisen poikkeavuuden liikkumiseen, olettavat, että hintatasot toistuvat jatkuvasti koko ajan. Pattern Recognition tarkoitti kuvion ennustusta ja siten kaupankäynnin voittoa. (Lisätietoja keskiarvojen siirtämisestä Keskimääräisen MACD-yhdistelmän ja Liikkuvat keskiarvot opetusohjelma.

Monet hintakehityksestä perustuvat geometrisiin lukuihin. On nousevia, laskevia ja symmetrisiä kolmiot, viirit ja kiilat. Ajoittain nähdään enemmän kuvitteellisia muotoja, kuten pään ja hartioiden muodostumista. ( Hintamallit - Osa 2 .)

Rectangle: Supply and Demand in Balance
Hintataulukko tai kaavio voidaan ajatella tarjonnan ja kysynnän röntgensäteinä. Kuvassa 1 kuvataan suorakaiteen kuvio, jossa tarjonta ja kysyntä ovat suunnilleen tasapainossa pitkään aikaan. Osakkeet liikkuvat kapealla alueella, lyö resistenssin suorakulmion yläosassa ja löytävät tukea alareunastaan. Suorakulmio voi tapahtua pitkän ajan kuluessa tai muodostaa nopeasti suhteellisen laajan sarjan rajattuja vaihteluita. Schabaker toteaa, että se voi lähestyä neliötä suhteissaan. Joka tapauksessa se on kuvio, joka osoittaa elinkeinonharjoittajan itsemääräämisoikeuden, jossa hevoset ja karhut ovat suunnilleen yhtä voimakkaita. (Tarjonnan ja kysynnän keräämiseen on luvussa Taloustieteen perusteet: Kysyntä ja tarjonta .)

Kuva 1

Useimmat teknikot ovat samaa mieltä, että suorakulmio voi toimia joko kääntämisenä tai jatkona.Käänteismallina se päättyy trendiin joko ylös tai alas. Jatkokaaviona se merkitsee tauon vallitsevaan suuntaukseen, ja odottaa, että aikaisempi suuntaus jatkuu lopulta. Kummassakin tapauksessa suorakulmiossa näkyy hinaaja ostajien ja myyjien välillä. Viime kädessä joko kertyminen tai jakelu vallitsee, ja osakkeiden purku tai hajoaminen. (999)> Trend-Spotting With Accumulation / Distribution Line . " "

"Merkittävät" Tuki ja vastus
Tuen ja vastuksen käsitteet ovat ratkaisevan tärkeitä suorakulmionmuodostuksen ymmärtämiseksi.

• Tuen katsotaan olevan mikä tahansa hintataso alhaisempi kuin nykyinen markkinahinta, jossa ostaminen tulee näkyviin, ainakin väliaikaisesti, tauon laskusuhdanteessa.
• Resistance, toisaalta, on mikä tahansa hinta, joka ylittää nykyisen markkinahinnan, jossa myynnin pitäisi syntyä, ainakin väliaikaisesti, pysähtymään nousuun.

Suorakulmassa, mitä voidaan kutsua "merkittäväksi" tueksi tai vastustukseksi, eli hintataso palautuu yhä uudelleen. Teknisen analyysin suuntaukset on yleensä piirretty diagonaalisesti, tuki- ja vastustuskyvyn kaaviot vaativat horisontaalisia trendiviivoja. (Lue lisää Track Stock Prices Trendlines .)

ImClone Systems: Esimerkki suorakulmionmuodostuksesta
ImClone Systemsin (IMCL) kuvassa 2 on avoimia, eikä kynttilänjalkoja) ja puuttuu mistä tahansa indikaattorista, kuten MACD: stä. Ainoa lisäys on 30 viikon liukuva keskiarvo (MA), joka olisi voitu laskea klassisen aikakauden aikana. (Tutustu ImClone-sulatukseen Trader's Corner - Shoot the Moon … ja lyö se! )

Kuva 2

Useita havaintoja kannattaa tehdä tällä kaaviolla. Ensinnäkin huomaa, että keskipitkän nousun suunta, joka on voimassa noin vuoden ajan, on rikki. Tauko osoittaa, että nousu on päättynyt. Siten pitkittynyt suorakulmio voi olla joko kääntö- tai konsolidointi. Siihen asti, kunnes suorakulmion rajoissa on katkoksia tai katkoksia - noin 37 dollaria. 50-47 dollaria. 50 - kuvion tulkinta on epävarmaa.

Toiseksi kaaviossa olevat vaakasuorat viivat merkitsevät merkittävää tukea ja vastustusta. Merkittävä tuki perustettiin syyskuussa, testattiin kahdesti alkuvuonna ja testattiin uudelleen kesäkuussa. Jokaisella tukitestillä oli riittävää kiinnostusta kiinnittää huomiota varastojen kasvattamiseen.

Merkittävä vastustuskyky 47 dollaria. 50 ensimmäistä kosketti elokuussa, sitten tutkittiin lokakuussa, huhtikuussa ja heinäkuussa. Jokaisessa vaiheessa myyjät hukuttivat ostajia ja varastoliikettä. Tämä merkittävä tuki ja vastustuskyky aiheuttavat suorakaiteen muodon.

Yksi viimeinen havainto on 30 viikon MA: n kulmakerroin. Kaikista liikkuvista keskiarvoista tämä voi parhaiten kuvata suuntausta. Se liittyy suorakulmioksi näyttämällä muodon sivusuuntaista luonnetta.Uponrendissä tai laskusuhdanteessa 30-viikkoinen MA ryntää ylös tai alas eikä sivuttain. Huomaa, miten kaavion alkuvaiheessa se kallistui korkeammaksi, mikä jäljitteli nousua. Myöhemmin se litistyi ja alkoi kallistaa sivuttain osoittaen pitkittyneen konsolidoinnin.

- <->

Rectangle-kauppaa
Seuraavassa on kaksi perusstrategiaa suorakaiteen kaupankäynnille:

• Ensimmäinen on ostaa tukemalla ja myydä vastustuskykyä lyhyt myynti tukeen). Riskin lieventämiseksi, jos varastosi hajoaa tuesta, hyvin tiukkaa pysäytystä voidaan käyttää ehkä 3%. Esimerkiksi jos joku osti ImClone-arvon 37 dollaria. 50, stop-loss olisi 3% alhaisempi kuin 37 dollaria. 50 tai 1 dollaria. 12. Kauppias luopuu asemasta, jos varastossa osui 36 dollariin. 38 ($ 37.50- $ 1. 12).
• Toinen tapa käsitellä suorakulmiota on odottaa breakout. Kuten kaikkien teknisten mallien yhteydessä, tämä tauot tulisi parhaiten ylittää normaalin äänenvoimakkuuden. Jos haluat tietää, milloin harkitaan kaupan purkautumista, elinkeinonharjoittaja voisi käyttää jäljempänä kuvattua mittausperiaatetta. (Lisätietoja äänenvoimakkuudesta Mittaustuki ja vastustuskyky hinnalla äänenvoimakkuudella .)

Mittausperiaate
Mittausperiaatteella voit määrittää tietyn vähimmäishintatavoitteen. Tällaisen tavoitteen pitäisi antaa sinulle puolueettomuus pitää pienen vastakkaissuuntaisen liikkeen aikana.

Mittausperiaate toimii millä tahansa hyvin määritellyllä teknisellä analyysikuviolla, kuten suorakulmio tai kolmio. Laske vähimmäistavoite määrittele ensin kuvion korkeus. ImClone-järjestelmien tapauksessa Kuva 3 esittää laskennan seuraavasti:

Yläosa:	47 dollaria. 50
Pohja:	37 dollaria. 50
Korkeus:	10. 00 pistettä

Kuva 3

Jos nousuvauottopiste on, kun kuvion korkeus on määritetty, lisää ero erottelun tasoon. Koska purkaustaso on 47 dollaria. 50 ja korkeus 10 pistettä, tavoitearvo on 57 dollaria. 50. Tietenkin tavoitteen saavuttaminen voi kestää jonkin aikaa, joten elinkeinonharjoittajan on oltava kärsivällinen. Samoin mittausperiaate on todennäköisyyslauseke, ei takuu. Kauppias seuraa huolellisesti varastoinnin teknistä kuvaa tavoitteesta huolimatta. (Lue lisää Anatomy Of Trading Breakouts .)

Miten IMCL-suorakulmio ratkaistiin? Bristol Myers Squibb tarjoutui 60 dollaria osakkeeseen hankkimaan 83% ImCloneista, jota se ei jo omista. Osakkeenomistajat, jotka olivat nähneet varansa mennä missään vuodessa, ja näkivät osakkeet lähellä 46 dollaria. 44, heräsivät seuraavana aamuna, jotta heidän varansa oli avattu 64 dollarilla. 16, mikä ylittää mittausperiaatteella asetetun vähimmäistavoitteen. Ne, jotka kävivät suorakulmiota tässä tapauksessa osoittautui "neliöksi".

Johtopäätös
Yhteenvetona suorakulmio on klassinen tekninen analyysikuvio, jota rajoittavat merkittävä tuki ja vastus ja joita kuvaavat horisontaaliset trendilinjat. Kaavaa voidaan vaihtaa ostamaan tukemalla ja myymällä vastustuskykyä tai oston purkautumisen avulla ja käyttämällä mittausperiaatetta tavoitteen asettamiseksi.