Saatat tietä, että joukkovelkakirjat ovat yksi tapa saada tuloja investoinneista. Saatat myös tietää, että ne voivat auttaa sinua monipuolistamaan salkkuasi, koska ne liikkuvat usein kantojen vastakkaiseen suuntaan. Jotkut ihmiset saattavat kuitenkin jäädä joukkovelkakirjojen ulkopuolelle, koska he eivät ymmärrä, miten nämä investoinnit toimivat, tai hinnoittelurakenne on poistanut ideasta. Täällä mennään yli vähittäiskaupan muistiinpanoja, jotka usein toimivat hyvänä vaihtoehtona hämmentävämpää korkorahastoja.
Joukkovelkakirjat voivat olla hämmentävää
Kertyneet korot, merkinnät, palkkiot ja hintojen muutokset, joukkovelkakirjojen sijoittaminen ei ole aina helppoa. Vuonna 2003 National Association of Security Dealers (NASD) antoi tuloksen 55-kysymyksen sijoittaja-lukutaito tutkimus. Kyselyn tulokset osoittivat, että vain 71% osallistujista ymmärsi joukkovelkakirjalainan käsitteen ja vain 39% tunsi kantojen ja korkojen välisen käänteisen suhteen. Nämä luvut voivat selittää, miksi jotkut ihmiset välttävät joukkovelkakirjoja.

Muuttuminen ei ole aina helppoa
Jos et ymmärrä joukkovelkakirjojen hinnoittelua, joukkovelkakirjalainojen monipuolistamista voidaan vaikeuttaa. Yritysten joukkovelkakirjalainan tyypillinen nimellisarvo on 1 000 dollaria, mutta jos ostat toisen jälkimarkkinoilla, saatat maksaa enemmän tai vähemmän kuin tämä summa. Hinta riippuu useista tekijöistä, mukaan lukien vallitsevat korot ja luottoluokitukset. Näiden monimutkaisten tekijöiden ymmärtäminen voi aiheuttaa tienkäyttäjää yrittäessä käyttää sidoksia strategisesti. (Jos kuitenkin haluat aloittaa oppimisen, tutustu Bond Basics ja Advanced Bond Concepts .)

Sellaisenaan, joukkovelkakirjojen monipuolistamista varten monet sijoittajat sijoittavat joukkovelkakirjalainan rahastoihin. Voit aloittaa pienellä summalla ja vastaanottaa monipuolistamisen; Ongelmana on kuitenkin se, että et tiedä täsmällisesti, mitä tuloja saat rahaston omistuksessa (koska omistat joukkovelkakirjalainojen sijasta varsinaisia ​​joukkovelkakirjalainoja, jotka olisit omistanut, jos olet ostanut joukkovelkakirjalainat itse) . Myös rahoja, joita maksat rahastoyhtiötäsi, hallinnoi investointeja.

Kun korot laskevat, on helppo jättää nämä maksut huomiotta, koska rahaston osakkeiden arvo nousee (muistuttavat joukkolainojen hinnoista ja korkotasoista käänteinen suhde). Mutta kun korot nousevat, kulut saattaisivat kuluttaa suuremman osan tuotoksistasi. Lisäksi joukkovelkakirjalainalla ei ole eräpäivää, joten ei ole mitään ajankohtaista, kun olet varma siitä, että saat takaisin alkuperäisen sijoituksesi (kuten sinä, kun omistat joukkovelkakirjalainan suoraan).
Lopuksi, korkorahastot ovat myös mahdollisia verotusongelmia. Monet verotettavien korkorahastojen omistajat eivät ole kovin tyytyväisiä, kun he saavat lomakkeensa 1099 rahastoistaan. Nämä osakkeenomistajat tietävät usein, että heillä ei ole täydellistä määräysvaltaa, kun heidän on otettava pääomatulonsa (lyhyt tai pitkä) ja miten he voivat saada verot, vaikka he eivät olisi myynyt osakkeitaan.

Esimerkiksi kun korot alkavat nousta, joukkovelkakirjalainan osuuden arvo voi laskea. Tämä saattaa aiheuttaa muita rahastojen haltijoita paniikkiin ja myyntiin. Salkunhoitajat tarvitsevat sitten rahaa lunastusten täyttämiseen, joten heidän on myytävä arvopapereita, jotka ovat saattaneet olla arvokkaita, ja heidän on siirrettävä kasvu jokaiselle osakkeenomistajalle, vaikka rahat sijoitettaisiin lisää rahasto-osuuksiin. Siten rahastoon jääneet osakkeenomistajat päätyvät jakeluun, jota he eivät edes halunneet, mutta heidän on edelleen maksettava kyseisestä jakelusta vero. Ja pahentamaan huonoja asioita, he joutuvat maksamaan veroa, kun rahaston arvo laskee.

Jälleenmyyjän huomautukset tarjoavat toisen vaihtoehdon
Toinen vaihtoehto on tuloja hakeville sijoittajille, jotka ovat helposti ymmärrettäviä ja edullisia. Vähittäismyyntiliikkeessä on kiinteäkorkoisia arvopapereita, jotka voit ostaa suoraan liikkeeseenlaskijalta kerrallaan 1 000 dollarin lisäyksellä ilman kertynyttä korkoa tai lisättyä merkintää. Ne ovat liikkeeseen laskevalle yritykselle kiinteäkorkoisia, alisteisia, vakuudettomia velvoitteita. Liitetiedoissa ja niihin liittyvissä korkotukijärjestelmissä on liikkeeseenlaskijan täysi luottamus ja luotto, ja ne ovat joko lunastusvelvollisia tai lunastusvelvollisia. Sallitut muistiinpanot tarjoavat tavallisesti suuremmat saantit ja sisältävät puhelun suojauksen asetetulle ajalle (lisätietoja luettavissa olevista arvopapereista, katso Puheluominaisuudet: Älä päästä kiinni pois . ). Kun olet ostanut seteleitä, saat säännölliset kiinteät korot (kuukausittain, neljännesvuosittain tai puolivuosittain) eräpäivään saakka.

Seteleitä tarjotaan viikoittain rajoitetulla määrällä liikkeeseenlaskijoita, joista monet ovat huippuluokan tunnettuja kansainvälisiä yrityksiä. Tarjoukset ovat voimassa yhden viikon ja sisältävät sarjan kuponkikorkoja, maturiteetteja, koronmaksutaajuuksia, puhelupäivämääriä ja luottoluokituksia. Lainaajilla on kuitenkin oikeus muuttaa tai peruuttaa tarjouksen ilman erillistä ilmoitusta. Voit sijoittaa näihin arvopapereihin välittäjän kautta, joka voi tarjota sinulle viikoittaiset ilmoitukset.

Nämä setelit sopivat täysin verotettavaan tiliin tai voit laittaa ne IRA: han, jossa korkotulot kertyvät verotuksesta. Sijoittajat, jotka haluavat luoda tulo- (joukkovelkakirjalainat) tikkaat, voivat ostaa vähittäiskaupan noteerauksia eri erääntymispäivillä ja koronmaksujärjestelyillä.

Vaikka vähittäismyyntimuistiinpanojen toissijaiset markkinat voivat olla, ne on tarkoitettu pidettäväksi eräpäivään saakka. Siksi ne eivät ole sopivia, jos etsit kaupankäyntiä pääomavoittojen suhteen (mutta tämä on sellainen kiinteäkorkoinen strategia, joka esittelee edellä käsitellyt monimutkaiset tekijät). Muiden korkosijoitusten tavoin myös vähittäiskaupan noteerausten markkina-arvo voi vaihdella eräpäivään saakka.

Lopuksi useimmilla vähittäismyyntiartikkeleilla on ainutlaatuinen selviytyneiden mahdollisuus. Tämä ominaisuus antaa yrityksellesi mahdollisuuden palauttaa setelit takaisin liikkeeseenlaskijalle nimellisarvostaan. Siksi vain siinä tapauksessa, että setelin arvo on pienempi kuin nimellisarvo, kun kuolet, perilliset voivat silti palauttaa setelinarvot.

Bottom Line
Jos haluat lisätä tai kasvattaa salkun kiinteän omaisuuden määrää, vähittäiskaupan merkinnät voivat helpottaa sijoittamista.Ne ovat helposti ymmärrettäviä, niitä voidaan ostaa kohtuulliseen hintaan ja tarjota vakaa tulo. Lisäksi ne ovat usein paljon yksinkertaisempia kuin korkorahastoista, mikä on jotain, jota kaikki kiinnostuneet sijoittajat todennäköisesti arvostavat.