Kun otat taloudellisen neuvonantajan salkkusi hallintaan, on automaattinen oletus, että neuvonantaja asettaa etusi enemmän kuin hänen tai hänen omansa. Ellei neuvonantaja toimita luottamusstandardin mukaisesti, ei ole kuitenkaan mitään takeita siitä, että hän on velvollinen tekemään niin. ( Financial Advisor: Soveltuvuus vs. luottamusstandardit. )

Työministeriö yrittää tarjota laajempaa suojaa sijoittajille ottamalla käyttöön uuden luottamussäännön, joka yleensä edellyttäisi neuvonantajia, jotka hoitavat pätevää eläkevakuutusta, toimimaan luottamushenkilöinä. Suunnitelmassa on kuitenkin potentiaalinen kahva, mutta eläkeläisten on oltava tietoisia.

Varainhoitosäännöt ja negatiiviset suostumukset

Työministeriön asettamien ohjeiden mukaan taloudellisia neuvonantajia sitoo jotain, joka tunnetaan nimellä "Best Interests Contract Exemption" tai BICE. Tämä sopimus johtaisi neuvonantajan tai välittäjän kykyä ansaita palkkioita tarjotessaan ristiriitaisia ​​neuvoja. Asiakkaan olisi suostuttava sallimaan, että neuvonantaja voi tehdä tämän sopimuksen, ja sen sijaan neuvonantaja sitoutuu luottamussääntöön. Toinen DOL-säännön keskeinen huomautus edellyttäisi, että neuvonantajat antavat täyden ilmoituksen myytyjen sijoitustuotteiden luonteesta ja niihin liittyvistä palkkioista.

Tämä hyödyttää eläkeläisiä, koska se on suunniteltu hillitsemään neuvonantajan toimia, jotka voivat johtaa korkeampiin hallinnointipalkkioihin tai ohjata eläkeläisiä investointeihin, jotka eivät välttämättä ole parhaiten sopivia. (Lisätietoja neuvonantajamaksuista: Sijoittajapalkkiohjain. ) On kuitenkin yksi huomautus siitä, että neuvonantajasi voi pyytää sinua poistamaan käytöstä. Jos et kiinnitä huomiota, on mahdollista, että voitte tehdä niin, vaikka edes ymmärtäisitte sitä.

Työministeriö antaa neuvonantajille mahdollisuuden hakea vapautusta, joka tulee olemaan kirjeen tai sähköpostin muodossa, jossa kerrotaan uuden luottamussäännön määräyksistä ja täsmennetään, mitä sinun on tehtävä tekemään näiden suojien etuna. Jos et vastaa tähän pyyntöön kirjallisesti, tunnustat, että haluat saada luottamusstandardin, olet luopumassa tehokkaasti suojauksista kielteisellä suostumuksella. (Katso myös Ensimmäinen tarkastelu lopullisesta varainhoitosäännöstä .)

Eläkkeelle jääneet, jotka eivät käytä luottamusmääräystä, voivat olla avaamassa itseään korkeampiin maksuihin heidän eläkevakuutuksessaan. Tämä on erityisen ongelmallista sijoittajille, joilla on merkittäviä varoja IRA: ssa. Jos neuvonantaja keskittyy omistukseensi korkean palkkion sijoitusrahastoissa suurempien palkkioiden luomiseksi, kustannukset voivat houkutella salkkusi kasvua.

Milloin luottamuslainsäädäntö tulee voimaan?

Lopullinen sääntö on pantu täytäntöön huhtikuulle 2017, mutta sen täydellisten säännösten ei odoteta olevan voimassa vasta tammikuusta 2018. Sijoittajat todennäköisesti alkavat nähdä poikkeuspyynnöt esiin postilaatikossaan huhtikuun alusta lähtien , olettaen, että sääntöä ei muuteta, mikä viivästyttäisi.

On mahdollista, että sääntö voidaan kumota kokonaan. Lainsäätäjät ja alan parhaat toimialaryhmät ovat äänestäneet vakaumukseen perustuvaa sääntöä vastaan. Keskeisimpien perustelujen joukossa on, että vaatimusten noudattamisesta aiheutuvat lisääntyneet kustannukset siirretään sijoittajille, mikä voisi mahdollisesti alentaa hintoja alhaisimmista keskituloista markkinoilta kokonaan. . Olettaen, että sääntö voi tulla voimaan ilman merkittäviä muutoksia, eläkeläisten pitäisi olla heidän neuvonantajansa viestinnän etsimisessä. (Katso lisää:

Varainhoitosääntö: Mitä se tarkoittaa sijoittajille? tai välitys. Jos olet huolestunut poikkeusilmoituksen puuttumisesta, voit ryhtyä ennakoiviin toimenpiteisiin investointiesi turvaamiseksi pyytämällä neuvonantajasi toimittamaan kirjallisen lausunnon, jossa hän myöntää, että hän toimii luottamustehtävissä. Tässä lausunnossa olisi myös edellytettävä, että neuvonantaja paljastaa eturistiriidat ja kulut, jotka liittyvät jokaiseen investointiin.

Bottom Line

Varainhoitosäännöllä pyritään eristämään eläkeläiset ja muut sijoittajat epäedullisilta käytännöiltä heidän eläkkeellepanonsa osalta. Tällä hetkellä sääntö ei ulotu verollisiin investointitileihin. Tärkein eläkeläinen eläkeläisille on oltava tietoinen tulevista muutoksista, jotta he voivat toimia sen mukaisesti varmistaakseen, että heidän sijoituksensa turvataan.