Kuinka haluat ostaa osakerahastoa, onko se ansaitse voittoa eikä maksa tuloveroja näistä voitoista, vaikka pidätte sen verotettavassa tilissä? Hyödyntämällä rahaston menetyksiä, voit ehkä tehdä juuri niin. Lue, kun siirrymme siihen, miten voit käyttää rahastojen pääomavoittoja etuun päätyäkseen korkeampaan sijoitustilanteeseen verrattuna.

Arvot menevät alas, verot nousevat Aloitetaan tarkastelemalla tapahtumia eri varoihin osakkeenomistajille vuoden 2008 karhumarkkinoilla. Osakkeenomistajat ovat yleensä paniikissa, kun sijoitusrahasto alkaa laskea - muissa sanat, he myyvät. Kun lauma-asenne asetetaan, yhä useammat ihmiset myyvät. Tämä asettaa rahastonhoitajat siihen, että heillä ei ole tarpeeksi rahaa kattamaan kaikki myyntitoimeksiannot ja pakottaa heidät purkamaan pitkän aikavälin omistukset saadakseen ylimääräistä rahaa maksamaan myyjien epänormaalin määrän. Vuonna 2008 tämä ilmiö tuli todellisuudeksi rahaston osakkeenomistajille, varsinkin niille, jotka omistivat varoja, joilla oli suurten korkojen, kasvuhakuisia kantoja. (Lue lisää Kun myydä sijoitusrahasto .

Pitkän aikavälin omistusosuuksien myyntivoiton seurauksena tämä verotettava voitto siirretään kaikille osakkeenomistajille - myös niille, jotka eivät ole myymättä osakkeitaan - riippumatta siitä, ovatko nämä maksut sijoitetaan uudelleen rahastolle. Kuten vuonna 2008, tämä tilanne voi aiheuttaa osakkeenomistajien näkevän rahaston arvon laskua vuoden aikana ja saamaan myös 1099-DIV-muodossaan odotettua suuremman veron määrän, kun heidän rahastonsa jakaa kyseisenä vuonna myytyjen arvopapereiden nettotuotto. (Lue lisää: Pitkäaikainen ajattelutapa täyttää päinvastaiset pääomatuloverot .)

Varastottomat tappiot Kaikki sijoitusrahastot eivät kuitenkaan myynyt arvopapereita voitolliseksi karhamarkkinoilla. Jotkut saivat niin monta osakkeenomistajan lunastusta, että he joutuivat hävittämään tappioita. Ja kun rahastot toteuttavat pääomatappioita, ne siirtävät nämä tappiot tuleville vuosille.

Hyvä uutinen on se, että verotettavat voitot, jotka nämä varat voisivat saavuttaa, kun ne myyvät arvopapereita tulevaisuudessa, voidaan korvata useiden vuosien ajan varastosta kertyneistä menetyksistä, jotka on myyty alle kauppahintaa myydyillä tiloilla. Jos näin on, voit käyttää rahaston menetyksiä eduksi.

Pääomatulovertaisuus Rahaston pääomatuloverotus (CGE) on arvio rahaston varoista, jotka muodostuvat myyntivoitoista tai -tappioista (toteutunut tai realisoitumaton). Se mittaa rahasto-osuuden arvoa ja onko se jakautunut tai verotettu. Toinen tapa tarkastella sitä on ajatella, mikä prosenttiosuus rahaston varoista olisi verotettava, jos jokainen tilanne myytiin.CGE voi antaa sinulle käsityksen mahdollisista tulevista myyntivoiton jakaumista, jotka saattavat johtaa sijoittajien verotuksellisiin seurauksiin. (Lisätietoja Mitä realisoitumattomat voitot ja tappiot ovat? ja Hävittävien arvopapereiden myynti verovähennykseksi .) Positiivinen CGE-luku voi osoittaa, että rahastonhoitajat ovat tehneet hyvää työtä investointien valitsemiseen. Koska myyntivoittoja ei ole vielä jaettu, osakkeenomistajilla on tulevaisuudessa verotettava jakautuminen, kun johtajat myyvät kannattavia arvopapereita. Uudet osakkeenomistajat joutuvat näin ollen maksamaan veroja voitoista, joita he eivät koskaan todellisuudessa saaneet, koska nämä voitot on rakennettu rahaston osakekurssiin.

Oletetaan esimerkiksi, että se on marraskuun 28. päivä ja haluat ostaa kasvurahastoa, joka myy 25 dollaria per osake. Näet, että se on noussut 20 dollarista tammikuun 1. päivästä lähtien. Tämä voi tarkoittaa, että 20 prosenttia CGE: stä ($ 5 / $ 25) siirretään sinulle, jos rahastonhoitaja myy kaikki arvostetut arvopaperit. Sinun täytyy maksaa veroa kyseisestä 5 dollarin jakelusta ja osakekurssi laskee 5 dollarilla. Olettaen, että 5 dollarin voitto on saatu myyntivoitoista, sinun on maksettava vero jakelusta.

Toisaalta negatiivinen CGE-numero tarkoittaa sitä, että rahastolla on pääomanmenetyksiä ja se pystyy käyttämään aiempia tappioita tulevaisuuden myyntivoiton jakaumien korvaamiseksi. Siksi sijoittajat saisivat voitotonta myyntivoittoa.

Oletetaan nyt, että 25 dollarin osakekannasta on varoja 200 miljoonaa dollaria ja sillä on 100 miljoonan dollarin tappion siirto eteenpäin. Tämä tarjoaa CGE -50% (- 100 miljoonaa dollaria / 200 miljoonaa dollaria). Tässä tapauksessa se voi kestää useita kannattavia vuosia ennen kuin sijoittajat joutuvat huolehtimaan verollisista myyntivoiton jakaumista.

Mistä löydämme nämä tiedot

Rahastotappiot voidaan siirtää kahdeksalle vuodelle ja jotkut yritykset toimittavat verkkosivuillaan tietoja vuosittain erääntyvistä määristä. Kun etsit tietoa rahastojen myyntivoitoista ja -tappioista, älä pelkää soittaa rahastoyhtiötä, jos tarvitset tai selata sen verkkosivustoa - saattaa olla linkki vuoden lopussa jakautumista tai myyntivoittoja. Voit myös tarkistaa rahaston vuotuisen tai puolivuotiskertomuksen ja katsoa "liitetiedot tilinpäätökseen". (Lisätietoja Alaviitteet: Aloita lukeminen Hieno Tulosta ja Alaviitteiden lukeminen: Osa 1 ja Osa 2 .) Muista että verotuksellisen tappion siirtäminen eteenpäin on vain yksi monista tekijöistä, jotka sinun pitäisi harkita ennen sijoittamista tiettyyn rahastoon. Ymmärrä myös, että kertyneet tappiot voisivat syödä nopeasti, jos markkinat poistuvat, varsinkin jos rahastonhoitaja ei ole erityisen huolestunut osakkeenomistajien verovelan pienentämisestä.

Tietenkin lopulta sinun on maksettava vero, jos rahasto jatkaa ansaitsemaansa voittoa. Mutta käyttämällä aikaisempia menetyksiä tulevien voittojen tasoittamiseksi, saatat joutua viivyttämään väistämätöntä ja päätyä suurempaan verotuksen jälkeen.

Lisätietoja

Sijoitusrahastojen edut ja Sijoitusrahastojen haitat .