Jotkut uudet liittovaltion säännöt, jotka hiljattain astuivat voimaan, voivat rajoittaa sellaisten neuvojen määrää, joita itseohjautuvien IRA: n säilytysyhteisöt voivat tarjota asiakkailleen. Itseohjautuvat IRA: t mahdollistavat investointeja julkisen kaupankäynnin kohteena oleviin paikkoihin kuulumattomille alueille, kuten osakkuusyhtiöissä tai kiinteistöissä. Sijoittajat, jotka käyttävät näitä tilejä, sijoittavat usein ajoneuvoihin, joilla on suurempi riski, ja heidän on toimittava omina luottamushenkilöinä.

Varainhoitosääntövaikutus

Työministeriön (DOL) luottamusmääräys nostaa automaattisesti kaikki IRA: n tai eläkesuunnitelman kanssa työskentelevät neuvonantajat luottamushenkilön asemaan, mikä tarkoittaa, että heidän on ehdoton edellytys laittavat asiakkaidensa etujen omalle edulleen. Mutta tämä sääntö on suurelta osin sovellettavissa itseohjautuville IRA: lle, koska asiakas toimii omana luottamuksellisenaan näiden tilien kanssa. Kuitenkin se voi silti vaikuttaa tuen tasoon, jota itseohjautuvien IRA: n huoltaja voi tarjota asiakkaille, jotka hakevat neuvoja. (Lisätietoja: SEC-luottamussääntö: miten selitetään asiakkaille. )

Säännössä sanotaan, että itseohjautuvan IRA: n säilytysyhteisö ei voi keskustella yksittäisten sijoitusvaihtoehtojen kanssa asiakkaan kanssa tai tehdä mitään suosituksia tietyn toimintatavan suhteen. Säilytyslaitos voi keskustella laajojen varallisuusluokkien yleisestä historiallisesta korkokannasta tai jopa tilan historiallisesta suorituskyvystä asiakkaan IRA: ssa, mutta mitä tahansa tarkempaa määritelmää voidaan pitää neuvona ja siten laukaista säilytysyhteisön luottamusvastuu. Nykyisten sääntöjen mukaan neuvottaminen on sallittua, mutta tämä on totta, kunnes uusi luottamussääntö tulee voimaan.

Joe Correnti, s. The Wall Street Journal että "monet itsestäsi suunnatut asiakkaat saavat hyvin samanlaisen kokemuksen", kun sääntö tulee voimaan kuten aiemmin. "Mutta yritämme ymmärtää, mitä [sääntö] tarkoittaa asiakkaillemme, jotka etsivät lisäapua ja lisäohjeita. "

Correnti sanoi, että hänen yrityksensä on edelleen selvittänyt sääntöä, mutta odottaa, että Scottrade pystyy tarjoamaan asiakkailleen apua investointipäätöstään käyttämällä automaattisia työkaluja ja muita resursseja. Hän sanoi, että tämä olisi sallittua "niin kauan kuin heidän on päätettävä, mitä tehdä. "(Lisätietoja: Varainhoitosääntöjen vaikutus 401 (k) neuvonantajiin. )

Vanguardin apulaisneuvonantaja Scott Milne toisti tämän näkemyksen. Hän kertoi WSJ : "Sikäli kuin olet vain tarkastelemassa suorituskykyä ja toimittanut tosiseikkoja, kaikki tämä on turvallista."Mutta vain", Milne sanoo. "Kunhan asiakkaat alkavat kysyä tiettyjä kysymyksiä siitä, miten he voivat tuottaa suuremman tuoton, säilytysyhteisö siirtyy hämärään alueeseen, jossa luottamusvastuu voi helposti syntyä jos he eivät ole varovaisia.

Työministeriön varapääsihteeri Timothy Hauser tarjosi WSJ seuraavalle selvennykselle. Hän totesi, että sääntö ei estä yrityksiä tarjoamasta tietoja erityisistä investoinneista, että "he ovat varovaisia, miten he tekevät sen ja tekevät sen tavalla, että kohtuullinen henkilö ei usko, että olet tekemässä ehdotusta."

Bottom Line

DOL-luottamussääntö huomattava vaikutus IRA: n ja eläkesäästämissuunnitelmien markkinointiin ja hallinnointiin Itsenäisten IRA-säilytysyhteisöjen on opittava tämän säännön yksityiskohtiin, jotta varmistetaan noudattaminen ja suojautuvat potentiaalisesta luottamusvastuusta. että IRA: t ja luottamushenkilöt voivat halutessaan siirtää ne omavastuisiin tileihin, jotta ne pysyvät sijoitettuna sellaisenaan, varsinkin jos ne maksavat palkkioita kyseisissä tileissä tapahtuvista liiketoimista. Itseohjautuvat IRA: t voivat olla oikea ratkaisu sijoittajille, jotka joutuvat valitsemaan maksamasta korkeampia palkkioita tai jäämään vähemmän sijoitusvaihtoehtoja luottamushenkilöstöön. (Katso lisää: DoL: n luottamussääntö: Mitä neuvonantajat, asiakkaat pitävät. )