Kun sijoittajat lunastavat rahasto-osuuksia, prosessi on hyvin yksinkertainen. Sijoitusrahasto-osuudet eivät kauppaa päivänsisäisenä. Sen sijaan osakkeet ovat hinnoiteltuja markkinoiden lopussa 4 p. m. , kun niiden nettovarat (NAV) lasketaan. Sijoitusrahastot tyypillisesti pitävät kassavaroja kattaakseen sijoittajien lunastukset, jotta he eivät joutuisi purkamaan arvopapereita epätodennäköisinä aikoina. Suurin osa rahastojen lunastuksista tuotot jaetaan sijoittajalle seuraavana arkipäivänä.

On olemassa seurauksia, jotka voivat ilmetä, kun rahasto-osuudet lunastetaan, mutta monet sijoittajat eivät ole tietoisia näistä tapahtumista. Esimerkkejä näistä seurauksista ovat palkkiot, kulut, palkkiot ja kulut, jotka vähentävät sijoittajan ennakoitua tuottoa. Kaikki nämä maksut on kuvattu rahaston esitteessä. On tärkeää, että sijoittajat lukevat rahaston esitteen ymmärtääkseen kaikki rahoitusvaikutukset ennen rahastojen ostamista, myymistä tai vaihtamista.

Sijoitusrahasto-osuudet

Monet sijoitusrahastoista tarjoavat useita osakesarjoja, kuten "A" ja "B-sarjan" osakkeet. Jokaisella osakelajilla on samat rahasto-osuudet, mutta niillä on eri palkkiot ja kulut. Sijoittajat voivat valita palkkio- ja kustannusrakenteen, joka parhaiten sopii sijoitustavoitteisiin. A-sarjan osakkeet asettavat tyypillisesti etupään myyntikuorman, joka on rahasto, joka käyttää korvausta välittäjille. B-sarjan osakkeilla ei ole etumyynnin myyntikuormaa, mutta ne voivat määrätä myyntikuormituksen, kun osakkeet myydään. C-sarjan osakkeilla voi olla joko etumäärän kuormitus tai takautuva kuorma, mutta nämä maksut ovat yleensä pienemmät kuin A- tai B-sarjan osakkeilla. Tyypillinen etupään latausmaksu voisi olla 4% alkuperäisestä investoinnista, mutta se ei saa ylittää 8,5%. Etupään kuormittamisprosentti voi laskea, koska sijoittajan oston koko kasvaa. Taakan myynnin kuormitusmaksut eivät voi ylittää 8,5%, ja tämä prosenttiosuus laskee ajan myötä, kunnes se nollataan. Pitkäaikaiset sijoittajat saattavat valita B-sarjan osakkeet, kun he ennakoivat rahasto-osuuksien pitämistä pitkiä aikoja. Kaikki kolme osakesarjaa määrittävät myös osakkeenomistajien palkkiot ja kulut.

On tärkeää huomata, että kuormitusrahastoista ei veloiteta osakkeiden ostamista tai myymistä koskevia maksuja, mutta kuten kuormausrahastoilla, ne veloittavat muita maksuja ja kuluja, jotka voivat alentaa osakkeenomistajan tuottoa.

Osakkeenomistajamaksu

Osakkeenomistajan palkkiot sisältävät sijoitusrahaston toimintakulut, kuten sijoitusneuvontapalkkiot, markkinointi ja jakelu (12b-1) palkkiot ja muut hallintokulut. 12b-1-palkkiot maksetaan rahaston varoista, mikä tarkoittaa, että sijoittajat maksavat nämä maksut epäsuorasti.12b-1-palkkiot kattavat markkinointi- ja myyntirahasto-osuuksien kulut, mukaan lukien mainontakulut, välittäjien korvaukset sekä esitteiden ja myyntikirjallisuuden tulostaminen ja lähettäminen.

Varhaiset lunastuspalkkiot

Jotkin sijoitusrahastoista veloittavat varhaiset lunastuspalkkiot lyhytaikaisen kaupankäynnin estämiseksi. Yleensä nämä palkkiot tulevat voimaan pitempään kuin 30 päivää vuodessa. Varat maksetaan varhaisilta lunastuspalkkioilta, ja ne erotellaan mahdollisista takautumismaksuista, jotka maksetaan välittäjälle. SEC yleensä rajoittaa lunastuspalkkioita enintään 2 prosenttiin.

Pörssipalkkiot

Sijoitusrahasto voi määrätä vaihtomaksun, kun osakkeenomistaja vaihtaa yhden rahaston osakkeita saman rahastoryhmän toisen rahaston osakkeisiin. Vaihto on verotettava tapahtuma, mikä tarkoittaa, että sijoittaja voi olla vastuussa osakkeiden myynnistä / vaihdosta mahdollisesti saaduista myyntivoitoista.

Verotukselliset seuraukset

Sijoittaja, jolla on rahasto-osuuksia verotettavaan tiliin, saattaa veloittaa verot rahasto-osuuksiensa myynnistä kalenterivuoden aikana toteutetuista nettotuottoista. Lisäksi hän saattaa joutua maksamaan veroja suhteellisesta osuudestaan ​​rahaston myyntivoitoista. Laki edellyttää, että rahasto jakaa pääomatuloja osakkeenomistajille, jos se myy arvopapereita voitolla, jota ei voida korvata tappioilla. Nämä jakautumiset tapahtuvat lähellä kunkin vuoden loppua.