Online-varustamoyritykset ovat tehneet investointimahdollisuutensa kaikille, joilla on suhteellisen pieni määrä rahaa, tietokone ja internet-yhteys. Nämä yritykset avaavat tilit asiakkaan nimissä ja ostavat ja myyvät niiden puolesta sijoitustoimintoja kuten varastot, sijoitusrahastoja, joukkovelkakirjoja, ETF: itä, futuureja ja talletustodistuksia (CDs). Aktiiviset sijoittajat, jotka yrittävät ymmärrettävästi yrittää kasvattaa rahaa, saattavat saada suuren osan käteisvaroihin ja arvopapereihin perustuvasta likvidistä varallisuutensa tällaisessa tilissä. Useimmat ihmiset tietävät, että pankkitilit ovat vakuutettuja, mutta mitä tapahtuisi käteissuorituksillasi ja sijoituksillasi, jos varastokorjaasi menisi rintamaan?

Vaikka historia ei sisällä liian monia esimerkkejä välitysyritysten implantoinnista, se tapahtuu. Tässä artikkelissa lähdemme läpi sijoittajien perussuojan ja mitä voit odottaa ja tehdä, jos välittäjäsi poistuu liiketoiminnasta. ( Asiaan liittyvässä luvussa Miten valita oikea verkkokauppias)

Turvaverkko

Sijoittajien varojen suojaamiseksi on olemassa monitasoinen suojajärjestelmä. Useimmat näistä suojauksista ovat sääntöjen muodossa, joita välitysyritysten on noudatettava. Tällaiset säännöt auttavat minimoimaan kokonaisliikevaihdon romahtamisen mahdollisuuden ja auttavat suojaamaan asiakkaita myös silloin, kun välitysmenettely epäonnistuu. Yhdysvaltain arvopaperimarkkinavalvojien komitean (SEC) sääntö 15c3-1, "Net Capital Rule", velvoittaa välitystoiminnalle pakollisen pääoman pitämisen nestemäisessä muodossa. Säännön 15c3-3, "Customer Protection Rule", edellytetään, että välitysyritykset pitävät asiakkaiden varoja (sekä rahaa että arvopapereita) erillisessä tilissä yrityksen omasta omaisuudesta, jotta vältetään kaikenlainen sekoittuminen. Lisäksi vuoden 1970 Securities Investor Protection Act -asiakirjassa edellytetään, että kaikki vuoden 1934 arvopaperipörssissä jo rekisteröidyt välittäjät ovat jäsenenä arvopapereiden sijoittajansuojeluyhtiöksi (SIPC), joka on voittoa tavoittelematon jäsenryhmä, joka toimii myös vakuutena asiakkaille teollisuudesta.

Swinging Sixties

Yhdysvaltain osakemarkkinat olivat kaoottisessa tilassa 1960-luvun loppupuolella ns. Tänä aikana kaupankäynnin volyymi kasvoi odottamattomasti. Välittäjäyritykset eivät olleet hyvin varusteltuja käsittelemään lisääntynyttä volyymiä, koska henkilöstön puute oli kaikilla tasoilla, operaatioista johtamiseen. Ei onnistunut pitämään kirjaa asianmukaisesti, välittäjätoiminnasta tuli täynnä transaktiomuutoksia ja tallennusvirheitä. Prosessointimekanismin hajoaminen ja tulos oli laajalle levinnyt kaaos. Muista, että yrityksillä ei ollut velvollisuutta erotella asiakkaiden rahastoja ja arvopapereita omasta omaisuudesta.Kun he joutuivat konkurssiin, he eivät kyenneet palauttamaan asiakkaiden rahastoja tai arvopapereita, koska heillä ei ollut tarkkoja kirjauksia aluksi, ja lisäksi he voisivat käyttää asiakasrahastoja maksamaan kiinteät velat. Seuraavassa kaaoksessa hankittiin joitakin yrityksiä, jotain yritys sulautui selviytyäkseen ja monet menivät pois liiketoiminnasta. Sijoittajat menettivät luottamuksen arvopaperimarkkinoihin, koska yritykset eivät kyenneet noudattamaan velvoitteitaan asiakkaitaan kohtaan.

Kongressin askeleet

Tässä vaiheessa kongressi päätti toimia sijoittajien suojelemiseksi laiminlyönneiltä välittäjäyrityksiltä sekä lisäämään sijoittajien luottamusta arvopaperimarkkinoihin. Kongressi hyväksyi Securities Investors Protection Actin, joka puolestaan ​​loi Securities Investor Protection Corporationin (SIPC), joka on voittoa tavoittelematon toimialaorganisaatio, joka tarjoaa asiakkailleen rajoitettua vakuutusta tapauksissa, joissa niiden välitysyritys on maksamatta, tulee maksukyvyttömäksi tai joutuu rahoituskriisiin . SIPC-suojaus on enintään 500 000 dollaria arvopapereita ja käteistä varten tai 250 000 dollaria vain käteisellä. Ennen SIPC: n käynnistämistä sijoittajat kamppaili omaisuutensa elpymisestä ja joutuivat käyttämään aikaa ja rahaa oikeudenkäynteihin.

SIPC: n mukaan "vaikka SIPC ei suojele kaikkia sijoittajia tai tapahtumia, vain 99 prosenttia tukikelpoisista henkilöistä saa investointinsa takaisin SIPC: n avulla. Sen jälkeen, kun kongressi oli perustettu vuonna 1970 ja päättyi joulukuussa 2013, SIPC lisäsi 2 dollaria. 1 miljardia, jotta 133 miljardin dollarin varallisuus voitaisiin saada takaisin arviolta 772 000 sijoittajalle. "

Mitä SIPC kattaa?

Kun SIPC: n jäsenenä oleva välittäjäyritys on taloudellisesti ongelmallinen, SIPC suojaa asiakkaita arvopapereiden ja käteisvarojen menetyksiltä. Näihin arvopapereihin kuuluvat arvopaperipörssi 78 lll (14) mukaiset arvopaperit, joukkovelkakirjat, velkasitoumukset, talletustodistukset, äänioikeusvarmenteet tai muut instrumentit, jotka sopivat arvopaperin määritelmään Sijoittajansuojalaki. Arvopapereihin ei kuitenkaan sisälly valuuttaa, optioita tai hyödykkeitä tai niihin liittyviä futuureja tai sopimuksia. Kun kyseessä on käteinen, U.S: n dollari tai ei-U. S.-dollarin valuutat ovat molemmat turvassa edellyttäen, että välitysmenettelyt omistivat sen arvopapereiden myynnin ja oston yhteydessä. SIPC-jäsenen välitysyrityksen tilinhaltija on suojattu riippumatta siitä, onko hän Yhdysvaltain kansalainen vai ei-U. S. kansalainen.

Sijoittajien on oltava selvät SIPC: n antamasta suojasta. Voi olla väärinkäsitys siitä, että SIPC: n on välitettävä tilit, jotka Federal Deposit Insurance Cover (FDIC) on pankkitileille. Mutta SIPC ja FDIC eroavat toisistaan. Vaikka FDIC suojaa asiakkaan käteisvaroja tililtä vakuutuslaitoksessa, SIPC ei suojaa asiakkaiden hallussa olevien arvopapereiden absoluuttista arvoa vain osakkeiden lukumäärän. Esimerkiksi sanoa, että sijoittaja omistaa 200 ABC Inc: n osaketta, joka on alun perin ostettu epäonnistuneen osakekauppiaan kautta. SIPC pyrkii korvaamaan tai palauttamaan saman määrän osakkeita sijoittajalle.Jos osakekurssi on kuitenkin laskenut ajanjaksona, jona varastovälittäjä rikkoi ja SIPC: n vaiheet, SIPC ei korvaa rahaa, jonka sijoittaja menetti.

Mitä tapahtuu, kun vartija menettää rintakuvaa?

Kun selvitystilamenettely alkaa, tuomioistuin nimittää välittäjä-kauppiaan toimitsijamiehen. Yrityksen toimisto on suljettu kaikkien toimitsijamiehen ja hänen henkilöstönsä kaikkien asiakirjojen, tallenteiden ja kirjojen tarkastelemiseksi. Prosessin aikana SIPC: llä on valvontatehtävä. Jos epäonnistuneesta välitysyrityksestä saadut tiedot ovat täsmällisiä, toimitetaan SIPC: n ja toimitsijamiehen asiakastilejä toiselle välitysyritykselle. Asiakkaille ilmoitetaan tilien siirrosta, jotka voivat jatkaa uuden nimettyjen välittäjien kanssa tai valita edelleen välittäjänä. Asiakkaan tulee kuitenkin toimittaa velkojalle vaatimus vastaanottaa ensimmäisen ilmoituksen tilien siirrosta. Muista, että SIPC ei ole velvollinen suojelemaan asiakkaita, jotka eivät esitä vaatimusta.

Tietyissä tapauksissa SIPC voi noudattaa suoraa maksumenettelyä. Tämä on tuomioistuimen ulkopuolinen prosessi. Tämä tapahtuu yleensä, kun kaikki asiakkaiden vaatimukset kuuluvat SIPC-suojausrajojen (eli yhteensä enintään 250 000 dollaria). Tällaisissa tapauksissa ei ole tuomioistuinmenettelyä tai toimeksiantajan nimittämistä.

Bottom Line

Vaikka suhteellisen harvinaiset, pörssiyritysyritykset menevät pois liiketoiminnasta. Sijoittajat valitsevat varastovälittäjän huolellisesta huolellisuudesta, joka sisältää myös sen, että välittäjä tarjoaa SIPC-suojauksen (katso täydellinen luettelo SIPC: n jäsenistä). Kun aloitat kaupankäynnin tai ostat sijoituskohteita, varmista, että tietueesi ovat kunnossa. Pienikokoinen paperityö, johon voi kuulua paperin tai sähköisen tilan pitäminen, tilitiedot ja kaupankäynnin vahvistaminen, voi olla hyödyllinen vakuutushakemuksen jättämiselle SIPC: lle.