Kun osakkeiden hinnat alkavat nousta nopeasti, lyhyet myyjät haluavat. Tämä johtuu siitä, että sijoittaja, joka lyhentää osakkeita, saa vain voittoa, kun varastossa laskee. Sijoittajan tappiot ovat kuitenkin lyhyt puristimen voitot, koska lyhyt puristin pystyy ennustamaan aikaa, jolloin varastossa on nousussa, ostavat osakkeet ja myyvät huipussaan. Kuulostaa kuin houkutteleva tekniikka? Katsotaanpa, miten se toimii - ja kun se epäonnistuu.

Lyhyiden puristusten ymmärtäminen

Ennen kuin voit täysin ymmärtää lyhyitä puristuksia, sinun on ymmärrettävä, miten lyhyet, jotka luovat mahdollisuuksia puristaa, toimivat.

Jos varastossa yliarvostetaan, lyhyt myyjä lainaa varaston marginaalitilillä, joka perustuu siihen, että osakekurssi laskee. Sitten lyhyt myyjä myydä varastossa ja pidä marginaalilaskennan tuottoa vakuudeksi. Lopulta myyjän on ostettava varastosta jälleen niin kutsuttu takaisinosto. Jos osakekurssi on laskenut, lyhyt myyjä tekee rahaa, koska hän voi lunastaa marginaalin myydyn osakekurssin ja myöhemmin maksetun alennetun osakekurssin välisen eron. Kuitenkin, jos hinta nousee, takaisinostohinta voi nousta alkuperäisen myyntihinnan ylitse ja lyhyt myyjä joutuu myymään sen nopeasti, jotta vältytään suurempilta tappioilta.

Esimerkki - Lyhytmyynnin anatomia

Oletetaan, että yritys C on lainattu marginaalilla ja että "Short Seller Bob" myi 100 osaketta 25 dollarilla. Useita päiviä myöhemmin yhtiö C: n osakekurssi laskee 5 dollariin osakkeelta ja Bob ostaa sen takaisin. Tällöin Bob ansaitsee $ 2 000 [($ 25 x 100) - ($ 5 x 100)]. Jos osakekurssi kasvaa, Bob on kuitenkin edelleen vastuussa osakekurssin myynnistä. Joten, jos Bob ostaa takaisin varastossa $ 30 sijasta $ 5, kuten yllä olevassa esimerkissä, hän menettää 5 dollaria per osake. Tämä $ 5 kertaa 100 on 500 dollaria, jonka Bob joutuu maksamaan. Mutta entä jos Bob ei ole ainoa lyhyt myyjä, joka haluaa ostaa osakkeita ennen kuin he menettävät vielä enemmän rahaa varastossa nousee? Hänen on odotettava vuorollaan, kun hän yrittää myydä, koska toiset myös huutavat päästäkseen varastostaan, eikä rajaa ole, kuinka suuria varastoja voisi nousta. Siksi ei ole rajaa hinnan, jonka myyjä voisi maksaa takaisin.

Tämä on paikka, jossa lyhyt puristin saapuu ja ostaa varastot - kun taas paniikkikohtaiset lyhyet myyjät aiheuttavat hintojen nousua edelleen lyhyen aikavälin kysynnän vuoksi. Tällöin miellyttävä lyhyt puristin, joka ostaa varastoa, kun se on menossa, täytyy silti sopeutua oikeaan aikaan ja myydä sen huipussaan.

Lyhyiden puristusten ennustaminen

Lyhyen puristuksen ennakointi tarkoittaa päivittäisten liikkuvien keskiarvojen tulkintaa ja lyhyen koron prosenttiosuuden laskemista sekä lyhyen koron suhdetta.

Lyhyt korko prosenttiosuus

Ensimmäinen ennustaja on lyhyt korko prosenttiosuus: lyhyiden osakkeiden määrä (lyhyt korko) jaettuna osakkeiden lukumäärällä. Jos esimerkiksi lyhytaikaisten kauppiaiden 20 000 osaketta ja 200 000 osaketta jäljellä olevista osakkeista on 20 000 osaketta, lyhyt korko on 10%. Mitä korkeampi tämä prosenttiosuus on, sitä lyhyemmät myyjät kilpailevat toisiaan vastaan ​​ostamaan varastosta takaisin, jos sen hinta alkaa nousta.

Lyhytaikainen korko

Lyhyt korko on lyhyt korko jaettuna kyseessä olevan kannan keskimääräisestä päivittäisestä kaupankäyntimäärästä. Jos esimerkiksi otat 200 000 osaketta lyhytaikaisesta osakkeesta ja jakaa sen keskimäärin 40 000 osaketta keskimäärin päivittäisellä kaupankäynnin volyymillä, lyhyet myyjät saisivat takaisin osakkeitaan viisi päivää.

Mitä korkeampi suhde on, sitä todennäköisempää lyhyet myyjät auttavat hinnasta nousemaan. Lyhyt viiden tai paremman koron suhde on hyvä osoitus siitä, että lyhyet myyjät saattavat paniikkia, ja on hyvä aika ostaa lyhyt puristus.

Daily Moving Average Charts

Päivittäiset liukuva kaaviot osoittavat, missä varastossa on käydä kauppaa tiettyyn ajanjaksoon. 50 päivän (tai pidempään) liukuvan keskiarvokartan tarkastelu osoittaa, onko varastossa hintaa huippuja. Voit tarkastella liikkuvia keskitason kaavioita tarkastellaksesi yhtä käytettävissä olevista monista kartoitusohjelmista. Näiden avulla voit piirtää tämän valitsemallesi kaluston kaaviosta.

Trendit osoittavat teollisuudenalat ovat myös hyviä indikaattoreita mahdollisesta lyhyestä puristuksesta, joten tiedä, mitä tapahtuu varastosi kentällä.

Riskit, joihin liittyy

Jos varastossa on huipussaan, se voi laskea. Lyhyen puristuksen menestys riippuu kyvystänne myydä varastossa huipussaan.

Johtopäätös

Lyhyen puristusstrategian käyttäminen ei ole vaaratonta, mutta riskiä pienentää huolellinen tutkiminen lyhyen puristusindeksin, mukaan lukien lyhyt korko, lyhyt korko, päivittäiset liukuvat keskiarvot ja alan kehityssuuntaukset.