Pitäisikö sinun portfolio sisältää pääomasijoituksen? Ehdottomasti ei. Tiedän, että saan jonkin verran vastausta, joten anna minun selittää. (Katso lisää: Mikä on yksityinen pääoma? )

Aloitetaan arvostuksesta ja likviditeetistä. Jos myyntiä ei ole myyty, miten arvostat investointisi? (Katso lisää: Yksityisten yritysten arvostaminen .) Tämä on pelottava skenaario, mutta ne, jotka uskovat pääomasijoittamiseen - ja niitä on runsaasti - huomauttavat, että pääomasijoitus on ylittänyt julkisen pääoman. Tämä johtuu yksinkertaisesti siitä, että yksityisen pääoman tavoite ylittää julkisen pääoman hyvän ajan. Jos sijoitusmarkkinat kokonaisuutena kääntyvät huonompaan suuntaan, pääomasijoituksia rangaistaan ​​enemmän kuin julkisen pääoman. (Lisätietoja: Yksityisen ja julkisen pääoman ero .)

Jotkut näistä enkeliläisistä sijoittajista pyrkivät etsimään useampia pusseja, joiden sijoitus on vähintään 5 000 dollaria. Monet ihmiset investoivat enemmän. Useimmissa tapauksissa sinun on oltava akkreditoitu sijoittaja, joka tarkoittaa 200 000 dollaria tuloja ja vähintään 1 miljoonan dollarin nettotuloja. Huono uutinen on, että suurin osa näistä sijoittajista on todennäköisesti veden alla tällä hetkellä. He etsivät seuraavaa Facebook Inc.: tä (FB FBFacebook Inc.180. 17 + 0. 70% Created with Highstock 4. 2. 6 ), eivät ymmärrä, että on vain yksi Facebook. Tällä hetkellä Yhdysvalloissa on noin 225 000 enkeli-sijoittajaa. Tämä on erittäin täynnä tilaa, joka ei ole koskaan hyvä merkki. Mutta se ei ole pahin osa. (Lisätietoja: Voinko tulla Angel Investor? )

Illiquidity

Muista, että pääomasijoittaminen on epälikvidistä. Tätä voidaan pitää myönteisenä, koska se vie tunteen pois yhtälöstä - sijoittajat eivät myy vääriin aikoihin negatiivisten uutisten takia, jotka lopulta nähdään lyhyen aikavälin hikkaina. Mutta epälikvidiin liittyy enemmän riskejä kuin palkkioita. Useimmat yksityiset pääomasijoittajat odottavat viiden tai kahdeksan vuoden kuluttua näkemästä mahdolliset tuotot, ja tuotto on harvinaista, koska useimmat yritykset epäonnistuvat. Kaikki nämä rahat on lukittu noin 225 000 sijoittajalle. Kun ihmiset alkavat ymmärtää, että markkinat ovat liian tyydytettyjä, yksityinen pääoma epäonnistuu, ja toisin kuin julkinen pääoma, ei ole mitään ulospääsyä. (Katso lisää: Mitä yksityiset pääomasijoitukset ovat siellä? )

Jos et halua investoida pääomasijoittamiseen juuri nyt, mutta ehkä tulevaisuudessa, on joitain etuja:

• Illiquid. Kyllä, tämä on myös epäedullinen, mutta tunnepohjaisen houkutuksen myyminen voi olla suuri positiivinen.
• potentiaalia. Sijoittaminen yksityiseen pääomaan päästään sisään pohjakerroksessa (kuten ennen julkista ostotarjousta). Kuvittele, että olet sijoittanut Facebookin alkuvaiheessa.
• Fundamentals. Toisin kuin julkinen pääoma, ei ole spekulointikauppaa; kaikki perustuu perustekijöihin.
• Verotukselliset edut.

Edut päätyvät sinne. Likviditeetin lisäksi suurimmat haitat ovat laaja bid-ask levitys, ei tiedonsaantia, ellei sinulla ole läheisiä oikeita ihmisiä, ei sääntelyä, usein liian suuria sisäisiä tuottoprosenttiosuuksia ja hallintoa, joka yrittää saada pääomaa ajoittain ei ole oikea sinulle. . On olemassa sellaisia ​​tekijöitä kuin nestemäiset vaihtoehdot, jotka sijoittavat erilaisiin omaisuuseriin - myös pääomasijoituksiin - sijoitusrahastojen kautta tai vaihto-omaisuuden kautta, mutta nämä ovat usein kalliimpia tai vähemmän nestemäisiä verrattuna julkisiin tai perinteisiin rahastoihin. (Katso lisää:

Sijoittaminen vaihtoehtoisiin sijoitusrahastoihin ja ETF: iin .) Kuinka menestyä

Ainoa tapa päästä pääomasijoittamiseen on monipuolistamisen kautta. Valitse tunnettu luokka (ahdistuneita investointeja, kiinteistöjä, öljyä ja kaasua, riskipääomaa jne.) Ja investoida yrityksiin, joiden mielestäsi on eniten mahdollisuuksia. Jos olet oikeassa vain yhdessä, se voi korvata menetetyt investoinnit. Varmista, että riskialttiissa tilanteissa odotettu tuotto on korkeampi. Sinun täytyy olla palkittu ottamaan tämän ylimääräisen riskin. (

) Bottom Line Voit sijoittaa suoraan pääomasijoitusrahastoon tai väkijoukon kautta. (Katso lisätietoja aiheesta

Ovatko sijoituksesi tarpeettomia riskejä? Tämä ei kuitenkaan ole merkitystä niille, jotka todella kiinnittävät huomiota nykyisiin markkinaolosuhteisiin. Pääomasijoittaminen ei ole pelkästään haastavampaa kuin julkisen pääoman sijoittaminen, mutta pääomamarkkinat ovat äärimmäisissä kuplan alueilla. Tämä ei todennäköisesti ole se, mitä monet ihmiset haluavat lukea, mutta pääoman säilyttäminen on yhtä tärkeä kuin mahdolliset tuotot. (Lisätietoja:

Private Equity a Trendsetter for Stocks .)