Sijoitusten maailma tarjoaa monille monipuolisille omaisuusluokille yksilöitä sijoittamaan vaikeasti ansaitut rahat. Sijoittajat pitävät sijoituksia eri omaisuuslajeihin eri tarkoituksiin. Muutamia syitä ovat korkeampien tuottojen odotukset, inflaation suojaus ja talouden taantuman varalta luotu usko siihen, että tietyt sijoitusluokat toimivat hyvänä suojauksena.

Investoinnit erilaisiin metalleihin ovat osoittautuneet toimiviksi vaihtoehdoiksi sellaisille sijoittajille, jotka etsivät tällaisia ​​etuja. Jalometalleja, kuten kultaa ja hopeaa, pidetään hyvänä suojana inflaatiota vastaan. Niitä pidetään myös yleisimpiä henkilöitä turvallisimpana sijoitusmuotona, jota pidetään vähemmän riskialttiina jopa turvallisimmista riskittömistä valtion joukkovelkakirjoista.

Historian tietojen analysointi tässä artikkelissa selvittää, kannattaako investoida metalleihin ja rahoittaako ne todellisuudessa inflaatiota ja talouden hidastumista vastaan. Tarkastelemme erilaisia ​​metallilajikkeita, niiden menneitä esityksiä, hintojen määrittäviä tekijöitä ja erilaisia ​​instrumentteja metallien sijoittamiseen.

Maailman metallien investoinnit

Investointitarkoituksiin metallit luokitellaan kolmeen laajaan virtaan: epäjalot metallit, jalometallit ja harvinaiset maametallit.

• Perusmetallit: Suuren runsauden ja helppokäyttöisyyden vuoksi maanpäälliset metallit ovat tavallisesti alhaisia ​​verrattuna muihin metalleihin. Perusmetalleja käytetään teollisiin ja kaupallisiin tarkoituksiin ja niihin kuuluvat metallit kuten sinkki, kupari, alumiini, lyijy, tina, nikkeli ja rauta.
• Jalometallit: Kulta ja hopea sekä muut kaksi vähemmän tunnettua jalometallia, platinaa ja palladiumia ovat jalometallien luokka. Niiden vähäisen saatavuuden vuoksi nämä metallit ovat korkeita arvostuksia. Niitä käytetään koruissa, elektroniikassa, lääketieteellisissä laitteissa ja teollisessa työssä. (Liittyvät: Jalometallien aloittelijan opas)
• Harvinaiset maametallit: Harvinaisten maametalliryhmiin kuuluvat lantaani, cerium, praseodimium ja neodyymi. Nämä metallit ovat kasvavassa käytössä elektronisissa laitteissa, sotilas- ja puolustusvälineissä, aseissa ja varkauden tekniikassa. Nämä metallit eivät välttämättä ole harvinaisia, mutta niiden erikoistunut käyttö ja erikoistunut uutto ja käsittely tekevät niistä ainutlaatuisia. (Liittyvät: Harvinaisten metalliarvojen ymmärtäminen)

Metallinvestointivaihtoehdot

Metallien sijoittaminen on saatavana eri rahoitusvälineiden kautta.

• Fyysinen metalli: Fyysistä metallia voi ostaa kolikoiden, palkkien tai muiden käytettävissä olevien esineiden muodossa ja tallentaa ne turvalliseen paikkaan.Tällaisilla fyysisillä investointimuodoilla on kuitenkin lisäkustannuksia, joita tarvitaan turvalliseen varastointiin.
• Metallikohtainen ETF: Metal-spesifisiä ETF: itä voidaan ostaa, jotka voivat sijoittaa yhteen metalliin tai metallikoriin. Rahasto-osuuksia on syytä ymmärtää, sillä eräät ETF: t voivat myös pitää metalliin tulevia sopimuksia fyysisen metallin ostamisen sijasta. (Katso Mitkä ovat tavallisimmat ETF: t, jotka seuraavat metalli- ja kaivosalaa?)
• Metallialan erityisrahasto: Jos jokin on hyvä NAV-arvon arvioinnissa, on useita sijoitusrahastoja tarjoavat monipuolisia investointeja valittuihin metallivarastoihin. Metallikohtaiset sijoitusrahastot sijoittavat pääasiassa metalli- ja kaivosalalla toimivien yritysten osakkeisiin. (Katso Mitkä ovat suosituimpia sijoitusrahastoja metalli- ja kaivosalan investointeihin?)
• Metalliliiketoiminnan varastot: Voit ostaa myös metallialalla toimivia yrityksiä. Esimerkkejä ovat NYSE-listattu Eldorado Gold Corp (EGO EGOEldorado Gold Corp1, 26 + 0, 80% Created with Highstock 4. 2. 6 ), joka käyttää metallikaivoksia ympäri maailmaa.
• Metallituotteiden futuurit: Metallituotteita voidaan myös käyttää kaupankäyntitarkoituksiin.

Metallien historiallinen suorituskyky:

Tässä ovat muutamien metallien historialliset hintavaihtelut viimeisten 10 vuoden aikana:

Alumiini hinnat: (Graph Courtesse LME):

Kupari- ja kultahinnat: ( Graph courtesy NASDAQ)

Edellä olevissa kaavioissa havaitaan korkea volatiliteetti kullekin metallin hinnalle.

• Alumiinin hinnat ovat laskeneet merkittävästi vuoden 2007 puolivälistä lähtien, suurella vaihtelulla.
• Kuparin hinnat ovat nousseet viimeisen kymmenen vuoden aikana, mutta erittäin volatiilisesti. Vuoden 2011 välivaiheisiin verrattuna nykyiset kuparin hinnat ovat laskeneet merkittävästi.
• Myös kullan hinnat ovat olleet erittäin epävakaita, ja niiden 2011 huippuja.
• Kaikkien metallien hinnat laskivat vuoden 2009 maailmanlaajuisen taantuman aikana.

Tärkeää on huomata, että ei ole yrityskauppoja, kuten osinkotuottoja tai metallihintojen osuuksia, mikä voi oikeuttaa hintojen laskun yritysjärjestelyjen oikaisuista tai osingotulojen välivaiheesta.

Lyhyesti sanottuna metallien hinnat osoittavat erittäin korkeaa volatiliteettia ja ovat alttiita maailmanlaajuisille tekijöille, talouden hidastumiselle sekä kysynnälle ja tarjonnalle.

Tässä on toinen näkökulma metalliinvestointiin ja niiden historiallisiin arvostuksiin toisen suositun sijoitusvälineen avulla: Exchange Traded Funds (ETF).

ETF: t tarkkailevat tarkasti kohde-etuuden tehokkuutta. Eri metallit ovat toimineet viimeisten viiden vuoden aikana.

Grafiikka Kohteliaisuus: Google Finance

Vertailu kaavio sisältää perusmallin ETF: n tuoton prosenttiosuuden (Copper - JJC JJCBarclays Bank iPath Bloomberg Copper Subindex Kokonaistuotto ETN 2007-22 10. 37 Ser -A- Linked Bloomberg Copper Subindex TR36. 12 + 1 60% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 , Alumiini - JJU JJUBarclays Pankki iPath Bloomberg Aluminium Alisindeksi Kokonaistuotto ETN 2008-24.6. 38-sarja -A- Lkd Bloomberg Aluminium -alaluku TR18. 89-0. 21% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 , Nikkeli - JJN JJNBarclays Bank iPath Bloombergin nikkeli-alaindeksi Kokonaistuotto ETN 2007-22. 10. 37-sarja -A- Lkd Bloombergin nikkelialistekkeelle TR15. 80 + 2. 07% Created with Highstock 4. 2. 6 ), jalometallit ETFs (Gold - GLD GLDSPDR Gold Trust121 65 + 0 85% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 < , Silver - SLV SLViShs Silver Tr16. 27 + 2. 20% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ja komposiittinen harvinaisten maametallien ETF (REMX REMXVanEck Vct Erth27 39 + 1 67% Luotu Highstock 4. 2. 6 ). Edellä kuvatuissa kaavioissa esitettyjen fysikaalisten metallien hintojen tapaan myös ETF: n hinnat osoittavat korkean volatiliteetin ja tuoton yleisen vähenemisen.

ETF: n harvinaisten maametallien ETF (REMX

REMXVanEck Vct Erth27. 39 + 1 .67% Highstockilla 4. 2. 6 ) on ollut huonoin esiintyjä ETF: n keskuudessa -80% viimeisten 5 vuoden aikana. Muut metallit, myös jalometalliset kulta ja hopea, eivät ole onnistuneet tuottamaan positiivisia tuottoja. Metallien investointien syyt

Riippumatta niiden realistisesta sovellettavuudesta, ovat seuraavat pääasialliset syyt, miksi tavalliset yksilöt mieluummin sijoittavat metalleihin:

Diversification

• : Metallit ovat täysin erilaiset omaisuusluokat kuin yleinen pääoma, joukkovelkakirjat ja valuutta. Niiden arvostusta ohjaavat kysyntä ja tarjonta, geopoliittiset tilanteet primääristen metallilähteiden alueilla ja kausivaihtelutekijät. Toisin kuin varasto, metallien hinnat eivät ole riippuvaisia ​​yrityksen hallinnasta, liiketoiminnan tehokkuudesta tai prosentuaalisesta markkinaosuudesta. Niiden hinnat edustavat niiden keskeistä luontaista arvoa. Niiden lisääminen salkkuun sopivassa suhteessa mahdollistaa hyvän monipuolistamisen. (Liittyvät: Johdanto investointien monipuolistamiseen) Inflaation suoja
• : Inflaatio on hiljainen tappaja, koska se heikentää investoinnin todellista hyötyä. Jalometallien, kuten kullan, hintojen katsotaan kasvavan synkronoimalla inflaation kanssa. Jos valittujen päivittäisten tavaroiden kori maksaa tänään 100 dollaria ja inflaatio on 10%, sama tavaroiden kori maksaa 110 dollaria vuotta myöhemmin. Yhteisten ihmisten ymmärrys on, että kullan hinta myös liikkuu samanaikaisesti (10%) inflaation kanssa. Tällaiset uskomukset ovat myös tärkeitä syitä investoimaan metalleihin, erityisesti jalometalleihin. Graafinen kohteliaisuus

: Kaupankäynti Economics On havaittavissa, että inflaatio Yhdysvalloissa on pysytellyt enemmän tai vähemmän vakaalle alueelle, joka on määritelty välillä -2 ja +6 prosenttia viimeisten 10 vuoden aikana, mutta kullan hinta ) ovat olleet erittäin epävakaita ja enimmäkseen synkronoituja inflaation lukujen kanssa. Tämä kumoaa yhteisen uskon, että kulta voi toimia hyvänä suojauksena inflaatiolle.

Suojaus taloudelliselta kaatumiselta

• : Jos talous kaatuu mistä tahansa syystä, se voi johtaa kansallisen valuutan (kuten Yhdysvaltain dollarin) laskuun. Tällaisissa tapauksissa havaittu yleinen käyttäytyminen on se, että ihmiset palaavat investoimalla jalometalleihin, kuten kulta ja hopea.Perusteena on se, että tällaiset metallit ovat edelleen suojattuja ja irrallaan talouskehityksestä, eikä niiden arvostus ole laskenut yhteen valuuttaa tai koko taloutta. BKT-lukujen määrä viimeisen 10 vuoden aikana ei ole synkronoitu mihinkään metallin hinnanmuutoksiin. Huolimatta maailmanlaajuisesta taantumasta vuonna 2009 tapahtuneesta selkeästä pudotuksesta alumiinin, kuparin ja kulun hinta laski. Jos tämä yleinen uskomus olisi totta, näiden metallien hinnat tänä aikana olisi pitänyt ylläpitää tasojaan. Päinvastoin metallien hinnat laskivat merkittävästi.

Rajallinen riskikeskittymä

• : Toinen yleinen usko metallien investointiin on se, että riski rajoittuu vain suurille metallinvalmistajille tai -alueille ja niiden geopoliittiseen tilanteeseen. Talouden hidastuminen tai poliittiset levottomuudet kullan tuottavissa maissa, kuten Etelä-Afrikassa tai Australiassa, voivat johtaa kullan korkeisiin kullanhintoihin maailmanlaajuisesti. Koska tällaiset alue- tai kansakohtaiset haasteet ovat jonkin verran harvinaisia, se tarjoaa riskin kattavuutta, joka tukee tätä uskoa jossain määrin. Nykypäivän hi-tech-maailmassa hintakehitys tapahtuu globaaleilla markkinoilla ja markkinoilla maailmanlaajuisen kysynnän ja tarjonnan tilanteen seurauksena. Näin metallin hinnat eivät ole alttiimpia manipulointia varten ja tarjoavat tehokkaita hintoja sijoittajille, jotka käyvät kauppaa hyvin säännellyillä markkinoilla. Kuitenkin hintojen laskuun johtaneiden tappioiden luontainen riski on edelleen. Tärkeät investointikohdat

Vältä yliinvestointia: Historiahintaan perustuen on selvää, että metallien hinnat riippuvat muutamasta tärkeästä tekijästä, kuten kysynnästä ja tarjonnasta, sekä geopoliittisesta tilanteesta primäärisen metallilähteen maissa. Korkea volatiliteetti on yleinen ilmiö koko metallisegmentin alueella, joten ylivalottumista ei suositella.

• Ei takaa tuottoa: Pitkällä aikavälillä myös yli 10 vuotta, tuotto ei välttämättä ole taattu, kuten tässä kuvatuista kaavioista nähdään.
• Ei osinkojen osuutta: Kullan, hopean, nikkelin tai alumiinin tila on täysin erilainen kuin osakesijoittaminen, joka on liiketoiminnan omistus tai joukkovelkakirjalaina, joka on korollista suojaa. Osakkeet maksavat osinkoja, jotka ovat olennaisilta osiltaan liiketoiminnan voittoja tai ylimääräisiä käteisvaroja. Osinko toimii pitkäaikaisten sijoittajien käyttämättömänä sankarina, joka saa säännöllisiä tuloja pienissä osissa. Metallitilat eivät valitettavasti maksa mitään, jopa pidempään.
• Korkea volatiliteetti: Viimeisten 10 vuoden aikana metallit ovat nousseet aktiivisten kauppiaiden tuotteiksi eikä sijoittajien tuotteiksi. Jopa elinkeinonharjoittajien keskuudessa vain muutamat harvat ovat onnistuneet hyötymään todellisista voitoista, koska transaktiokustannukset poistavat huomattavan osan.
• Metallien investointeja on harkittava verotuksessa, koska metallien kaupankäynti saattaa houkutella tuloja enemmän. Kaupankäyntivero voidaan periä myös metallin kaupasta.
• Bottom Line

Vaikka yleisesti pidetään turvallisena sijoitusluokana inflaation ja talouden hidastumisen suojaamiseksi, eri metallien historiallinen suoritus herättää joitakin punaisia ​​lippuja.Tuotot ovat vähentyneet myös pitkällä aikavälillä, ja lyhyen aikavälin kaupankäynti on kärsinyt suuresta volatiliteetista. Valtion inflaation suojatut arvopaperit (TIPS) voivat olla hyvä vaihtoehto inflaatiota vastaan ​​verrattuna kulta- ja muihin metalleihin. Sen sijaan, että panostettaisiin yleisiin metalliin hintoihin, joita maailmanlaajuiset tekijät ohjaavat, voidaan tarkastella tiettyjä positioita metalli- ja kaivoskohtaisten yritysten huolellisen tutkimuksen jälkeen.