Variable henkivakuutus myytiin ensimmäisen kerran vuonna 1976, ja vaihteleva universaali elämäntapa (VUL) avattiin 1980-luvulla. Kuitenkin VUL ei noussut suosioon vasta 1990-luvulla, ja myynti on ollut ylös ja alas, kun osakemarkkinat ovat käyneet läpi härkä- ja karhujaksoja. LIMRAn mukaan VUL: n myynti kasvoi vuonna 2014, mutta silti se oli vain noin 6% kaikista henkivakuutusmaksuista.

Mikä on VUL?

VUL on pysyvä henkivakuutus, joka rakentaa käteisarvoa, jolla on joustavat palkkiot ja mahdollistaa lainoja. VUL tarjoaa myös vakuutuksenottajalle mahdollisuuden ansaita korkeampi tuotto. Toisin kuin kokonaisvaltaiset ja yleismaailmalliset käytännöt, jotka sijoittavat käteisarvon kiinteään tiliin, VUL sallii vakuutuksenottajan sijoittaa valikoimaan rahasto-alalukuja. Sijoitusrahastojen alasegmentit ovat pääasiassa henkivakuutusten ja elinkorkoustuotteiden tarjoamia vähittäisrahaston osuuksia. (Katso myös: alikirjaimet hyviksi heidän kloonirahastaan)

VUL: n avulla vakuutuksen omistaja hallinnoi jakamista ja päättää, miten ja milloin sijoitetaan käteisarvo alaselvitykseen tai kiinteään tiliin. Suurin osa käytännöistä asettaa rajoituksia siirtoihin kiinteän tilin sisällä ja ulos (ellei se ole osa automatisoitua dollarin kustannuslaskennan keskimääräistä ohjelmaa) ja alikertojen välisten usein tapahtuvien siirtojen rajoituksia. Jos investoinnit eivät anna riittävää tuottoa, vakuutuksenottajan on saatava joutua maksamaan ylimääräisiä palkkioita ja / tai vähentämään kuolemantapausta, jotta toimintatapa pysyisi raukeamattomana. Jos käytäntöä hallinnoidaan asianmukaisesti, käteisarvo voi kasvaa, ja jakoperusteet voidaan ottaa käytännöstä edullisiksi lainoiksi ja / tai maksetun maksuperusteisen maksun perimättä (kustannusperuste). Jakaumat voivat olla rajoitettuja, ja niihin voi liittyä veto- tai luovutusmaksuja.

Niin kauan kuin käytäntö on voimassa, alikirjausten arvonnousua tai tuloja ei veroteta. Jos käytäntö kuitenkin lakkaa, kaikki kustannusten ylittävät jakaumat verotettaisiin tavallisina tuloina. Tämän vuoksi vakuutuksenottaja, eikä vakuutusyhtiö, ottaa kaikki sijoitusriskit, koska takuita ei ole.

Miten VUL toimii?

Koska VUL tarjoaa rahastosalkun osia, sitä myydään paksuesitteellä (noin 100 sivua). Politiikoilla on paljon liikkuvia osia, ja ne voivat olla vaikeasti täysin ymmärrettäviä, jopa neuvojille.

Kun palkkio maksetaan, vähennetään myynti- tai palkkio, joka vaihtelee ja voi olla jopa 8-10%. Palkkionmaksu mahdollistaa sen, että vakuutuksenantaja perii myyntikustan- nukset ja maksaa veroja. VUL: llä on alv-maksu, joka vaihtelee lainkäyttövallan mukaan ja vaihtelee tällä hetkellä 0-3,5%. Monissa politiikoissa korkea alkupalkkion määrä pienenee myöhempinä vuosina. Jäljellä oleva palkkio lisätään vakuutuksen käteisarvoon ja sijoitetaan valitut alitililaskut.Joka kuukausi vähennetään vakuutuskustannusvastuu, hallintokulut, omaisuusperusteiset kulut (alitilinhallintapalkkioiden lisäksi) ja muut kulut. Nämä kustannukset vaihtelevat tuotteen ja yrityksen mukaan.

Premium payments

Suunniteltu palkkio lasketaan erilaisten tekijöiden perusteella, mukaan lukien vakuutetun ikä, sukupuoli ja terveys; oletettu tuotto; tason tai kuolemantapauksen lisäämisen; lisäpoliittisia ratsastajia, kuten palkkioon liittyvä työkyvyttömyyslupa. Monet käytännöt tarjoavat myös ei-raukeamiskorvauksen, joka maksaa takuita siitä, että käytäntö säilyy voimassa tietyn määrän vuosia (joissakin politiikoissa jopa 20 vuotta), vaikka rahapolitiikan käteisarvo ei laske mitään.

Kun vakuutus on annettu, vakuutuksen omistaja voi maksaa mitä tahansa palkkion määrää, kunhan se ylittää enimmäismaksun, joka määräytyy liittovaltion verolainsäädännön mukaan, ja rajoittaa palkkionmaksuja suhteessa vakuutuksen määrään. Jos ne ylittävät enimmäismäärän, käytäntö voi muuttua muunnetuksi sopimukseksi.

Alalukujen arvostuspotentiaali ja palkkion joustavuus ovat syitä, joiden takia VUL: tä käytetään usein epävirallisissa etuuspohjaisissa suunnitelmissa, kuten split-dollarin suunnitelmissa. Nämä yksilöt ovat tyypillisesti maksimoineet panoksensa pätevyyteen suunnitelluista suunnitelmista, ja tavoitteena on rakentaa käteisarvoa ja ostaa mahdollisimman vähän vakuutuksia. (Katso myös: Voitteko rahoittaa ei-oikeutettuja lykättyjä korvaushakemuksia henkivakuutuksen kanssa? )

Toimintatavan hallinta

VUL: tä on hallittava aktiivisesti toisin kuin perinteisemmät, Alalukujen suorituskykyä on seurattava, ja käteisarvon jakaminen olisi tasapainotettava määräajoin. Myös muut strategiat, kuten maksaa palkkio kuukausittain ja dollarin keskimääräinen kustannus alalukuihin ja joilla on kiinteästä tilistä otettujen vakuutusten kustannukset, eivätkä muuttujatilit, voi olla järkevää.

Bottom Line

Joustavuutensa vuoksi jotkut neuvonantajat kutsuvat VUL: n vakuutustuotteita Sveitsin armeijan veitsellä. Ja havainnolliset käteisarvot, jotka perustuvat hypoteettiseen 8 prosentin bruttotuottoon, voivat olla houkuttelevia. Sinun on kuitenkin lopetettava ja miettinyt, miksi olet ostamassa vakuutusta ja missä haluat sijoittaa riskejä? Jos haluat taattua palkkio- ja kuolemahyötyä, VUL ei välttämättä ole paras valinta.