Pitkät menneet ovat päiviä, jolloin MBA tai Ph.D. Ivy League -koulusta takaisi halutun investointipankkitoiminnan suuressa monikansallisessa yrityksessä.

Vuosien 2008-09 maailmanlaajuisen rahoituskriisin jälkeen jopa korkeatasoiset ehdokkaat joutuvat vaikeuksiin murtautua investointipankkitoimintaan. Viime aikoina pienemmät investointipankkitoimitukset ovat saaneet markkinaosuuttaan isojen investointipankkien keskuudessa. (Katso myös: M & A-neuvoa-antavat bisnespuutteet: kuinka pienet kaupat saavat suuria M & A-tarjouksia .)

Bulge Versus Boutique

Investointipankkitoimintaa hallitsevat suuret, vakiintuneet monikansalliset yritykset, joita joskus kutsutaan bulge-pankeiksi. Näihin kuuluvat Goldman Sachs Group Inc. (GS GSGoldman Sachs Group Inc243 49-0,37% Highstock 4. 2. 6 ), Citigroup Inc. (C CCitigroup Inc73. 80-0 34% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ja JP Morgan Chase & Co (JPM JPMJPMorgan Chase & Co100 78-0 62% 4. 2. 6 ). Sitä vastoin investointipankkiputiikat ovat pieniä, itsenäisiä yrityksiä, jotka ovat yleensä yhden tai muutaman henkilön omistuksessa ja ylläpitämässä. Boutique-yritykset tarjoavat palveluja pienemmässä mittakaavassa.

He voivat keskittyä esimerkiksi investointipankkitoimintaan, kuten yrityskauppoihin, yritysjärjestelyihin tai velkainstrumenttien ostoihin. Kun bulge-pankit pääsevät yleensä kauppoihin, joiden arvo on yli 500 miljoonaa dollaria, putiikit käsittelevät 50 miljoonan dollarin arvosta 500 miljoonan dollarin arvosta.

• Parempi kokemus putiikeista? Se riippuu: Boutiopankissa on valtavia mahdollisuuksia tehdä koko sopimus omalla tavalla. Boutique-pankki voi odottaa ja antaa pankkiirien toimimaan itsenäisemmin selvittämällä mahdollisuuksia, vakuuttavasti näkymiä, järjestämällä sopimus ja sulkemalla se. Kuitenkin, jos boutique-pankki on erikoistunut pieneen alueeseen, pankkiiri voi havaita, ettei hänellä ole laajaa kokemusta. Uudistuspankkeilla, erityisesti tulotasolla, pankkiirit saattavat joutua rajoitettuun rooliin ja riippuvat prosessista, säännöistä, hyväksymisistä ja resursseista. Esimerkiksi paikkojen etsimisen sijaan pankkiiri voi saada myyntijohdot ja sijoittelut vakiintuneelta tiimiltä, ​​jolloin määritelty työ on verrattain yksinkertaista. (Katso myös: Mikä on investointipankin rooli? )
• Hallinnon riippumattomuus? : Invasiiviset pankkiirit voivat pyytää bulkkipankissa erityistä kvanttijoukkoa kvantitatiivisten mallien kehittämiseen ja testaamiseen. Oikeudellisia asioita, teknisiä kirjailijoita dokumentaatiota ja ennakko-osastoa varten on oma oikeudellinen ryhmä valmistelemaan ehdotusta. Boutiquessa pankkiiriliikkeen täytyy joutua tekemään kaiken muun muassa yksinkertaisista tehtävistä, kuten kirjoituskirjojen laadinnasta monimutkaisiin, kuten kvantitatiiviseen mallinnukseen ja kauppaorganisointiin.Joillekin boutique-pankille voi tarjota itsenäisyyttä, itsenäisyyttä ja luovuutta. Toiset voisivat pitää tällaisia ​​kokemuksia hallinnollisina ja palkattomina.
• Asiakaslehti : Vaikka boutique-investointipankkitoiminta on saanut markkinaosuuttaan, markkinat hallitsevat edelleen bulge-pankit. Yritykset pyrkivät luottamaan laajoihin vakiintuneisiin globaaleihin yrityksiin kuin pieniin kauppoihin, vaikka jälkimmäisetkin veloittaisivat alhaisempia maksuja. Tämä johtaa siihen, että bulge-pankeilla on valtava valikoima helposti saatavilla olevia asiakaskuntia. Putiikit saattavat joutua etsimään näkymiä, yleensä muille pienille yrityksille. Putiineilla on etu siitä, että bulge-pankit eivät usein tunkeudu pienemmille markkinoille. Samaan aikaan suuret lipputarjoukset ovat kuitenkin yleensä poissa ulottuvilta.
• Dynaaminen ympäristö : Boutique-pankit voivat siirtää keskittymänsä kokonaan esimerkiksi siirtymällä kaikista vipuvaikutteisista yritysostoista yritysjärjestelyihin. Suurilla investointipankilla on monipuoliset työvirrat, joiden ansiosta työntekijät voivat työskennellä halutulla alueellaan. . Työturvallisuus
• : Vain harvat työpaikat ovat 100% turvallisia ja jopa parhaimmat esiintyjät saattavat joutua kohtaamaan kirveen huonoina aikoina (ks. Myös: . Kun otetaan huomioon niiden monipuoliset liiketoiminta-alueet, suuret koot ja globaali läsnäolo, bulge-pankki tarjoaa entistä suuremman joustavuuden ihmisten siirtämiseen ympäri, esimerkiksi sulautumisesta ja yrityskaupoista osakeansatutkimuksen analyytikkoosastolle tai Euroopasta Aasiaan liiketoiminnan tarpeiden kasvaessa ja fall. Putiikilla ei ole samaa joustavuutta ja mahdollisuuksia, koska niiden koko on pienempi ja erikoistuminen.
• Riskitaso : Monet ihmiset voivat tehdä tai murtaa jopa suuri, globaali, monikansallinen investointipankki. Yhden sulautumis- ja hankintasopimuksen voi menettää väärin oikeudellisesta teknisestä syystä, tai yhden tai kahden yksittäisen toimijan korkorajoituksen tapaus saattaa aiheuttaa sakkoja miljoonissa. Suurilla investointipankilla on kyky ottaa nämä tappiot vastaan. Boutique-pankit käyvät henkilökohtaisissa suhteissaan ja verkkoyhteyksissä. Koska erillisiä oikeudellisia tai tilintarkastusosastoja ei ole, riski on huomattavasti putiikkeja suurempi, sillä yksi tai kaksi keskeistä henkilöä voi rikkoa koko liiketoiminnan.
• Koko tekee asiasta (At Times) : Banking skandaalit tapahtuvat. Vaikka yksittäinen pankkiiri ei olisikaan mukana, hänen uransa voi kärsiä pitkällä aikavälillä vakavasti, jos hänet liittyy väärentämiseen syytettyyn boutique-pankkiin. On tapauksia, joissa yksityishenkilöiltä evätään viisumit tai jotka kohdistuvat lisääntyneeseen valvontaan uudella työnantajalla, koska he ovat olleet yhteydessä häikäilemättömän boutique-pankin kanssa. Bulge-pankit eivät ole immuuneja väärinkäytöksiin tai epäonnistumisiin, mutta niillä on etuna vakiintuneessa brändin arvossa, joka voi absorboida muutamia tällaisia ​​tapahtumia.
• Helppo tiedon saanti : Vaikka bulge-pankin tietojen hankkiminen on helpompaa, putkien sisäosat ovat piilossa. Kun valittu, bulge-pankkien tiedetään tarjoavan yhtenäisen palkan vastaavien taitojen ja kokemusten tasoille.Palkat voivat vaihdella enemmän putiikkeja, jotka perustuvat henkilökohtaisiin mieltymyksiin tai hyvin erityisiin vaatimuksiin. Kun vaihdat työpaikkoja, varsinkin hedge-rahastojen ja pääomasijoitusyhtiöiden kohdalla, ehdokkaat, joilla on kokemusta bulge-pankkeista, ovat parempia, koska heillä on parempi yritysvastuu. (Katso myös: Rahoitustoimet: Investointipankkitoiminnot .)

Bottom Line

Investointipankkitoimintaan liittyminen tarjoaa suuria etuja, vaikka bulge-pankit tarjoavat entistä klassisemman urapolun. Viime kädessä valinta boutique-pankin ja bulge pankki on päättänyt ehdokkaan temperamenttia, toiveita ja odotuksia.