Matalan volatiliteetin omaavilla pörssilistatuilla varoilla tai ETF: issä konservatiiviset sijoittajat tarjoavat lähestymistavan, jonka avulla he voivat osallistua markkinoihin vähemmän heikentyneellä riskillä kuin useimmat pääomaosuuskunnat. Volatiliteetti on tilastollinen mittari tuottojen dispersioista tietyllä ajanjaksolla. Yleensä, mitä pienempi volatiliteetti, sitä pienempi riskin taso on päinvastainen. Epävakaat ETF: t voivat toimia ydinosakkeina riskialttiiden sijoittajien salkussa, ja ne voivat toimia suojauksena lisääntyneen volatiliteetin aikana.

PowerShares S & P 500 Low Volatility ETF (NYSEARCA: SPLV

SPLVPwrShr ETF FTII46. 84 + 0. 26% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ) on ETF, joka tarjoaa sijoittajille altistumisen pienen volatiliteetin varastoille. SPLV: n antoi Invesco PowerShares New Yorkin pörssissä Arca 5.5.2011. SPLV: n 30.6.2015 alkaen keskimääräinen vuotuinen markkinahintojen tuotto oli 13,04%, kun taas vertailuindeksillä on 13 29 prosenttia samana ajanjaksona.

PowerShares S & P 500: n pienen volatiliteetin ETF pyrkii tarjoamaan sijoitustuloksia ennen palkkioita ja kuluja, jotka vastaavat S & P 500 Low Volatility Indexin suorituskykyä. Sen vertailuindeksi sisältää S & P 500 -indeksistä 100 komponenttitoimista, jotka Standard & Poor's lasketaan, laatii ja ylläpitää. Arvopaperit valitaan perustuen pienimmän realisoituneeseen volatiliteettiin viimeisen 12 kuukauden aikana, jonka indeksejä määrää.

- 9 -> Miten se seuraa sitä

Sijoitustuloksien ansiosta S & P 500 Low Volatility Index -rahasto sijoittaa vähintään 90% varoistaan ​​indeksissä luetelluista osakeyhtiöistä . Rahasto sijoittaa yleensä kaikkiin S & P 500 Low Volatility Index -indekseihin kuuluville yri- tyksille, joilla on samanlaiset painotukset vertailuindeksiin.

SPLV tarjoaa altistumisen useille aloille ja painottuu voimakkaasti rahoitus- ja kuluttajapakkauskohtaisiin sektoreihin. 14.8.2015 alkaen se myöntää rahoitusalalle 35,81 prosenttia. 21. 28 prosenttia kuluttajille tarkoitettuihin niitteihin; 13. 81 prosenttia teollisuudelle; 11. 05% terveydenhuoltoalalle; 6. 39 prosenttia kuluttajan harkinnanvaraiseen alaan; 4. 16 prosenttia tietotekniikka-alalle; 2. 8 prosenttia sähköalan yrityksille; 2. 63% materiaalialalle; ja 2. 08% televiestintäpalveluihin.

Rahaston vuotuinen seurantavirhe on 0, 07%. Tämä ristiriita voi johtua rahaston kulusta, transaktiokustannuksista ja salkun tasapainottamisesta ja uudelleen käyttöönotosta. SPLV tasapainottaa ja saneeraa neljännesvuosittain salkun, ja siten lisää transaktiokustannuksia, jotka maksetaan rahaston varoilla.Tämän seurauksena rahaston seurantavirhe kasvaa.

Management

Invescon perintö on peräisin vuodelta 1935, ja se on omistettu auttamaan sijoittajia saavuttamaan taloudelliset tavoitteensa 70 vuodeksi. Vuodesta 31.12.2014 Invesco oli 792 dollaria. 4 miljardia hallinnoitavaa varallisuutta (AUM), 750 sijoitusalan ammattilaista ja läsnäolo maassa 20 maassa. Invesco tarjoaa runsaasti rahoitustuotteita, kuten sijoitusrahastoja, sijoitusrahastoja, ETF: itä, kassanhallintarahastoja ja suljettuja rahastoja. SPLV on osa Invescon PowerShares U.S. -kansiotason ETF: ää. Nämä ETF: t seuraavat useita indeksejä ja tarjoavat erilaisia ​​vaihtoehtoja päästäkseen osakemarkkinoille.

Ominaisuudet

PowerShares S & P 500 Low Volatility ETF on rakenteeltaan avoin sijoitusyhtiö Invesco PowerShares Capital Management LLC: n neuvonnassa. Rahastolla on kilpailukykyinen kulusuhde 0, 25%, kun taas suurten rahastojen keskimääräinen kulusuhde on 0,32%.

14. elokuuta 2015 alkaen SPLV: llä on 30 päivän SEC-tuotto 2, 05% ja jakelusuhde 2,77%. Sen 30 päivän saanti osoittaa, että efektiiviset korot sijoittajat voivat odottaa saavansa tulevaisuudessa. Rahaston jakautumistaso lasketaan vuositasolla viimeisimmän jakelun perusteella. Siksi SPLV voi tarjota kuukausituloja sijoittajilleen. SPLV: n oman pääoman tuotto on 27,15 prosenttia 30.6.2015. Tämä osoittaa, että se tuottaa 27,15 senttiä / 1 dollarin nettovarallisuudestaan, mikä voi olla houkutteleva sijoituslaatu.

Soveltuvuus ja suositukset

Kuten kaikki investoinnit, myös PowerShares S & P 500 Low Volatility ETF kantaa riskejä. Potentiaalisten sijoittajien tulisi ymmärtää täysin SPLV: lle liittyvät riskit ennen investoinnin harkitsemista. Pääasialliset riskit sijoitukselle SPLV: ssä ovat pääomariski, teollisuuden keskittymisriski, markkinariski ja indeksiriski.

SPLV: n riskit näkyvät nykyaikaisessa salkun teorian (MPT) tilastossa. Vuodesta 31 päivältä 2015, joka perustuu jälkimmäiseen kolmen vuoden tietoihin, SPLV: llä oli alfa, standardi-indeksi, S & P 500 TR USD -indeksi, 0, 83; beta, suhteessa S & P 500 TR USD -indeksiin, 0,75; ja Sharpen suhde 1. 47.

SPLV: n alfa osoittaa, että se ylitti S & P 500 TR USD -indeksin vuositasolla 1. 39% riskipainotettuna. Sen beta osoittaa, että se on kohtuullisesti korreloiva ja voi olla vähemmän haihtuvaa kuin markkinoilla. Sharpen suhdeluvuoden mukaan se kykeni tarjoamaan sijoittajille suotuisat tuotot riskipainotettuna. Vaikka rahasto pyrkii tarjoamaan sijoittajille altistumia matalan volatiliteetin omaaville varoille, SPLV: llä on jäljellä oleva kolmen ansiotason keskihajonta tai volatiliteetti 9,01% ja S & P 500 TR USD -indeksin volatiliteetti on 8,56% saman verran aikana. Tämä osoittaa, että vakioindeksillä oli vähemmän volatiilisuutta kuin SPLV tällä jaksolla.

MPT: n osalta PowerShares S & P 500 Low Volatility ETF soveltuu sijoittajille, jotka ovat kiinnostuneita pienen volatiliteetin omaehtoisesta sijoitusstrategiasta. MPT-tilastojen perusteella rahastolla on melko alhainen riskiprofiili, jonka keskimääräinen kasvupotentiaali on suhteessa suuriin rahastoihin verrattuna.SPLV soveltuu parhaiten pitkäaikaisiin riskialttiisiin sijoittajiin, jotka ovat kiinnostuneita jakamaan osuutensa salkustaan ​​matalan volatiliteetin kannoissa, mikä voi olla voimakkaasti painotettu sektoreille indeksin tarjoajan harkinnan mukaan.

Rahoituksen neuvonantajat voivat käyttää tätä ETF

Koska rahasto pyrkii tarjoamaan pienen volatiliteetin altistumisen USA: n osakkeille, se voi toimia volatiliteettisuojauksena sijoittajille, jotka haluavat tuottaa tuottoja bullmark-markkinoilla vähemmän haittoja riski. Rahoituksen neuvonantajien tulisi varoa investoimalla SPLV: hen heidän asiakkailleen. Jos sijoittajat ovat huolissaan vain merkittävien tuottojen tuottamisesta, SPLV ei ehkä ole hyvä investointi, koska sen historia on ollut S & P 500 -indeksin alentaminen sonnien markkinoilla. Perustuu kolmen vuoden mittaisiin tietoihin, joilla ei ole ristiriitaisia ​​muutoksia, SPLV: n tuotto on 13. 72% ja S & P 500 -indeksillä 17 58%.

Taloudelliset neuvonantajat voivat lisätä arvoaan asiakkaidensa salkkuihin saamalla kuukausituloja ja sallimalla heidät altistumaan osakemarkkinoille. Vastaavasti SPLV auttaa minimoimaan transaktiokustannukset ja markkinoiden huiput ja kourut. Se auttaa pitämään asiakkaita markkinoilla sen sijaan, että ne myyvät ja ostavat varastojaan ennenaikaisina hetkinä, kuten silloin, kun markkinoilla on vetäytyminen ja sen jälkeen suurempi siirtyminen ylösalaisin.

Pääkilpailijat ja Vaihtoehtoiset

SPLV: llä on useita kilpailijoita ja vaihtoehtoisia rahastoja, kuten iShares MSCI EAFE Minimum Volatility ETF ja iShares MSCI USA Minimum Volatility ETF. iShares MSCI EAFE Minimal volatiliteetti ETF on samanlainen kuin SPLV, koska se tarjoaa alhaisen volatiliteetin altistumisen Aasian, Australian, Euroopan ja Kaukoidän varastoille. Sijoittajat, jotka haluavat monipuolistaa salkkujaan poissa U.S.-osakkeista, voivat sijoittaa tähän ETF: hen ja samalla säilyttää alhaisen riskin.

iShares MSCI USA Minimaalinen volatiliteetti ETF on kilpailija ja vaihtoehto SPLV: lle. Se tarjoaa sijoittajille altistumisen U.S.-osakemarkkinoille, jolla on mahdollisesti vähemmän volatiliteettiä ja riskejä. Samoin se voi auttaa minimoimaan tappiot karhumarkkinoilla ja samalla saamaan aikaan positiivisia tuottoja markkinoiden nousuessa.