Osakkeiden hinnat saattavat näyttää satunnaisilta, mutta toistuvat hintasyklit ovat pääasiassa riippuvaisia ​​suurista rahoituslaitoksista. Suuri institutionaalinen osto toteutuu neljässä erillisessä vaiheessa:

1. Kertyminen
2. Markup
3. Jakelu
4. Markdown

Kauppiaalla on oltava strategia, jolla hyödynnettäisiin hintavaiheita sen tapahtuessa. Kahden hintavaiheen ymmärtäminen maksimoi tuoton, koska vain yksi vaiheista antaa sijoittajalle optimaalisen voitonmahdollisuuden osakemarkkinoilla. Kun olet tietoinen osakekursseista ja hintavaiheista, olet valmis hyötymään johdonmukaisesti vähemmän vetämällä.

Kertymävaihe

Kertymisvaihe alkaa, kun institutionaaliset sijoittajat (kuten sijoitusrahastojen, eläkerahastot ja suuret pankit) hankkivat merkittävän osan osakkeista. Hinta muodostaa perustan, kun osakkeiden osuudet kertyy. Institutionaalisten sijoittajien on ostettava pitkiä aikoja, jotta ne eivät nostaisi varaston hintaa selvästi; niillä on siis pitkäaikainen horisontti.

Tämä vaihe ei ole tuottoisa aika, kun vähittäisasiakkaat voivat ostaa, koska pääoma sidotaan tai sijoittaja saattaa kokea huomattavan pääoman. Kuitenkin kertymisen merkkien tunnistaminen antaa tietoa tulevaisuuden mahdollisuuksista. Tämän vaiheen aikana hinta siirtyy enimmäkseen sivuttain alueelle. Alue tunnistetaan vaihtelevilla pivot-korkeuksilla ja alamäillä (kuvio 1) ja piipahvimallisella hintaliikkeellä.

Kuva 1: Muuttuvat pivot-korkeudet ja alamomentit ja hinta on sivuttain. Huomaa syklin pituus (vihreä kohokohta)

Lähde: TDAmeritrade Strategy Desk

Kuppi ja kädensija ovat toinen hintarakenne, joka osoittaa kertymistä. Kahva on korkeampi niveltapahtuma ja voi ilmaista kerääntymisjakson loppumisen. Korkeampi hintataso "kupin" reunan yläpuolella voi johtaa uuden jalat ylös.

Kuva 2: Kupin ja kahvan kuvio kertymävaiheen aikana

Lähde: TDAmeritrade Strategy Desk

Kertymisvaihe voi kuluttaa pääomaa, kun hinta kippaa molempiin suuntiin. Joskus on hyödyllistä lisätä indikaattori, joka auttaa tunnistamaan muita kuin trendejä. Keskimääräinen suuntaindeksi (ADX) on suuntauslujuuden indikaattori, ja kuviossa 3 esitetty esimerkki osoittaa hintojen siirtymistä sivuttain. ADX on lisätty osoittamaan trendin voimakkuutta. ADX-arvo, joka on alle 25, on alhainen trendivahvuus, joka osoittaa ei-trendejä olosuhteita. ADX nousee 25: n yläpuolella, kun suuntaus on voimakasta. (Lisätietoja oskillaattoreiden ja indikaattoreiden opetusohjelmasta . Kuva 3: Kertymisvaihe - ks.

ADX: Trend Strength Indicator

matala ADX näyttää ei-trendejä olosuhteita

Lähde: TDAmeritrade Strategy Desk

Markup Phase

Merkintävaiheen aikana hinta hajoaa alueen ulkopuolelle ja alkaa jatkuvasti nousevan.Urtrendi määritellään joukoksi korkeampia pivot-korkeuksia ja korkeampia pivot-aloja. Tämä vaihe on, kun hinta alkaa nousta ylös. Suuri raha on vakiinnuttanut asemansa ja vähittäiskauppiaita pyydetään nyt liittymään voitto-osapuoliin. Tämä on kannattavin aika omistaa varastosi - mahdollisuus voittaa voitot. Aikaisemmin voit tunnistaa tämän vaiheen, sitä enemmän voit hyötyä. Käytä trendi-kaupankäynnin strategioita tämän vaiheen aikana. Esimerkki trendi-kaupankäynnin strategiasta olisi piirtää trendiviiva pitkin pivot-alamäkiä ja pysyä pitkään ylöspäin trendilinjan yläpuolella. Varastossa varustamisen aikaisen merkintävaiheen ansiosta saadaan suurimmat mahdolliset voitot. Klassisen trendin kaupankäynnin kohteena on varastosta tuleminen trendineiden yläpuolella (Kuva 4). (Opi käyttämään trendiviivoja tehokkaasti Seurata osakekurssi Trendlines

.)

Kuva 4: Merkintävaihe. Suuntaukset ovat todennäköisempää jatkossakin kuin kääntää, joten jatkaa trendin jatkumista niin kauan kuin hinta pysyy trendilinjan yläpuolella.

Lähde: TDAmeritrade Strategy Desk ADX auttaa meitä näkemään siirtymisen kerääntymisvaiheesta merkintävaiheeseen. Kun ADX nousee yli 25: een samanaikaisesti uuden korkean hinnan kanssa, trendi voi alkaa. Parhaista suuntauksista on sovittu indikaattorin ja hinnan välillä, kuten kuvioissa 5 ja 6 todetaan. Trendi on todella ystäväsi; anna voitot ajaa. Kuva 5: Kertymävaiheesta merkintävaiheeseen

Lähde: TDAmeritrade Strategy Desk

Kuva 6: Markup-vaihe, aika trendi

Lähde: TDAmeritrade Strategy Desk

Tässä syklissä vallitsee nousu ja hinta nousee korkeammalle. Kun suuntausnopeus kasvaa, kuten korkeammissa ADX-huippuissa nähdään, voimme odottaa suuntauksen jatkuvan. Kuviossa 6 esitetään myös kolmiokuvio keräysvaiheessa ja sitten uusi hinta korkea, mikä osoittaa, kuinka merkintävaihe alkaa ja trendi syntyy.

Hinta voi jatkaa suuntausta tai antaa peruutuksen; useammin kuin, trendi jatkuu tuki- ja resistenssitestin jälkeen.

Suorakulmiot ovat hintojen vakauttamista ja voivat tapahtua, kun osakkeita kerätään tai jaetaan. Sivusuuntaisen kehityksen tunnistaminen johtaa parhaaseen voiton strategiaan. Sijoittaja voi olla pois tältä kaudelta tai, jos on olemassa osinko ja / tai optiot, toinen strategia voisi olla pitää ja kerätä osingot ja myydä katetut puhelut. On helpompaa tunnistaa jälkikäteen, mutta oppimalla tunnistaa konsolidointi, kun se tapahtuu, tarjoaa etulyöntiasemalle voiton kaupankäynnin.

Kuva 7: Suorakulmion kuvio, hinta sivuttain Lähde: TDAmeritrade Strategy Desk Kuvassa 7 näkyy suorakulmion hinta (katso lisätietoja kohdasta

Kaaviomallien analysointi

(AMEX: XLE

XLESel Sct En69, 82-0, 49% Highstock 4. 2. 6 ), joka johtaa jatko-osaan trendi näkyy kuviossa 8. Uusi korkean hinnan suorakulmion kuvio on tekninen ostosignaali.Uusi alhainen hinta on tekninen myyntisignaali. Kuva 8: Jatkaminen trendissä merkintävaiheessa

Lähde: TDAmeritrade Strategy Desk

Jakeluvaihe

Jakeluvaihe alkaa, kun merkintävaihe päättyy ja hinta tulee toiselle jakajaksolle. Osakkeita myydään ajan kuluessa - päinvastoin kuin kertyminen. Tällä kertaa myyjät haluavat säilyttää korkeammat hinnat, kunnes hän on myynyt osakkeita.

Onko jakelua tai kertymistä vähemmän helppoa havaita tässä vaiheessa. On tärkeämpää olla valmistautumassa seuraaviin signaaleihin sen sijaan, että yrittäisimme ennustaa seuraavaa liikettä.

Yksi yleisimmistä jakautumismalleista tunnetaan pää- ja hartiakuviona (kuvio 9). Pyöristys tai kupuma muoto (kuva 10) osoittaa jakaumaa edeltävälle jyrsintävaiheelle.

Kuva 9: ​​Kolmiosainen kääntö, osakkeiden jakaminen

Lähde: TDAmeritrade Strategy Desk

Kuva 10: Markdown seuraa jakelua

Lähde: TDAmeritrade Strategy Desk

Markdown Phase

Vaihtosyklin vaihe on markdown-vaihe. Markdown alkaa, kun hinta tekee alhaisemmaksi ja ei uutta (kuva 9). Markdown seuraa jakelua, eli silloin, kun laitokset myyvät varastoja joko lunastussyistä, yksinkertaisesti voitosta tai vaihtaa asemaa toiseen varastossa tai toimialalla. Markdown-vaihe on laskusuuntaus (kuva 11).

Ole varovainen, että tunteet eivät estä kauppaa marking-vaiheen aikana. Hinta on aina signaali katsomaan; sarja alempia pivot-korkeuksia ja alemmat pivot-alamäet merkitsevät hintansa vetämistä tai trendin kääntämistä. Kääntäminen on, kun hintakehitys muuttuu kokonaan sen suunnasta lähtien. Onnistuneet sijoittajat varmistavat, että voitot ovat kasaantuneet, ja rahanhallintaa koskevat säännöt eivät salli laskutaakkaa. (Opi tunnistamaan kääntö, kun se tapahtuu

Taaksepäin tai taaksepäin: Tiedä ero .) Kuva 11: Markdown-vaiheen edustaa pienemmät pivot-korkeudet ja pienemmät pivot-alarajat. Tämä on kääntyminen laskusuhdanteeseen.

Lähde: TDAmeritrade Strategy Desk

Lähde: TDAmeritrade Strategy Desk

Lähde: TDAmeritrade Strategy Desk

Osaketjujen tutkiminen antaa sijoittajille varastossa, joko sivuttain, ylös tai alas. Tämän ansiosta sijoittaja voi suunnitella voiton strategian, joka hyödyntää sitä, mitä hinta tekee. Koko sykli voi toistaa tai ei. Ei ole tarpeen ennustaa sitä - on oltava oikea strategia.

Nyt voit käyttää näitä tietoja oppimaan hallitsemaan riskejä. Kun sinulla on voitto, sinulla on suunnitelma pitää jotain: voitto ei ole voittoa, kunnes pankkisi. Voit käyttää stop-loss-osuutta osana kauppahallintasuunnitelmaa, joka auttaa sinua hyödyntämään voittoja.

Älykkäät sijoittajat, jotka tunnustavat eri hintavaiheet, pystyvät ottamaan parhaan mahdollisen kannattavuuden. Hyvä uutinen on, että voit oppia tekemään oikean kaupan oikeaan aikaan.

Aiheeseen liittyvään lukemiseen, tarkista

Tulos syklisyys Näyttää kannattavat trendit

ja Ylös ja alamäki investoimaan syklisiin osakkeisiin .