Mitä niin monilla sivuilla on, kun punnitaan varastomyyntiä, on helppo unohtaa pienet asiat. Stop-loss-järjestys on yksi niistä pienistä asioista, mutta se voi myös tehdä eron maailman. Lähes kaikki voivat hyötyä tästä työkalusta jollakin tavalla. Lue, miksi.

Mikä on stop-loss-tilaus?

Se on tilaus, jossa välittäjä ostaa tai myydä, kun varasto saavuttaa tietyn hinnan. Stop-loss on suunniteltu rajoittamaan sijoittajan tappiota turvallisuustilanteessa. Stop-loss-järjestyksen asettaminen 10% alle hinnan, jolla ostit varastosta, rajoittaa tappion 10%. Oletetaan esimerkiksi, että olet juuri ostanut Microsoftin (Nasdaq: MSFT MSFTMicrosoft Corp84, 27-0. 24% luodut Highstock 4. 2. 6 ) hintaan 20 dollaria per osake. Kun ostat varastosta, annat stop-loss-tilauksen 18 dollaria. Tämä tarkoittaa sitä, että jos osakekurssi laskee alle 18 dollarin, osakkeesi myydään nyt vallitsevaan markkinahintaan. (Lisätietoja on kohdassa Näkymä poistumisstrategioihin .)

Positiiviset ja negatiiviset

Lopetusjärjestyksen etu on, että sinun ei tarvitse seurata päivittäin sitä, miten varasto toimii. Tämä on erityisen kätevää, kun olet lomalla tai tilanteessa, joka estää sinua näkemästä varastoja pitkään aikaan.

Haittapuolena on se, että pysähtymismaksu voitaisiin aktivoida lyhyen aikavälin vaihteluvälillä varastossa. Avain kerää lopettamisprosentin prosenttiosuuden, joka sallii varastojen vaihtelun päivittäin estäen samalla mahdollisimman paljon huonoja riskejä. 5 prosentin pysäytystuloksen asettaminen sellaiselle kalakannalle, jonka historia vaihtelee 10 prosentilla tai enemmän viikossa, ei ole paras strategia. Todennäköisesti vain menettää rahaa provisioihin, jotka syntyvät stop-loss-tilausten suorittamisesta.

Ei ole kovia ja nopeita sääntöjä tasolle, jolla pysähtyy. Tämä riippuu täysin yksilöllisestä investointitavastasi: aktiivinen elinkeinonharjoittaja voi käyttää 5%, kun taas pitkän aikavälin sijoittaja voi valita 15% tai enemmän. (Lue lisää Vähennysten rajoittaminen .)

Toinen asia, joka pitää mielessä on se, että kun stop-hinta on saavutettu, pysäytysjärjestyssi tulee markkinajärjestys ja hinta, jonka voit myydä paljon erilainen kuin lopettaa hinta. Tämä pätee erityisesti nopeasti kehittyviin markkinoihin, joilla osakkeiden hinnat voivat muuttua nopeasti.

Viimeinen rajoitus, jossa stop-loss-järjestys on, on se, että monet välittäjät eivät salli tilapäistilauksen tekemistä tiettyihin arvopapereihin, kuten OTC Bulletin Board -varastoihin tai pennykantoihin.

Ei pelkästään menetysten estämiseksi

Stop-loss-tilauksia pidetään perinteisesti tapana estää tappioita, joten se on nimekkäitä. Tämän työkalun toinen käyttö on kuitenkin voittojen lukitseminen, jolloin sitä kutsutaan joskus "jäljellä olevaksi pysähdykseksi".Tällöin stop-loss-tilaus on asetettu prosenttiyksikköä alempaan hintaan, ei hintaan, jonka olet ostanut, vaan nykyisestä markkinahinnasta. Stop-tappion hinta sopeutuu, kun osakekurssi vaihtelee. Muista, että jos varastossa kasvaa, sinulla on ei-realisoitu voitto, mikä tarkoittaa sitä, että sinulla ei ole käteistä ennen kuin myydät. Käyttämällä takapysähdystä voit ansaita voitot toimimaan samanaikaisesti takaamalla ainakin jonkin verran realisoitua pääomatuottoa. (Lue lisätietoja Trailing-Stop Techniques .)

Jatka Microsoftin esimerkkiä ylhäältä sanoen, että asetat lopullisen pysäytysjärjestyksen 10% alle nykyisen hinnan, kuukauden sisällä. Sinun takavarikointijärjestys lukkiutui sitten 27 dollariin (30 - (10% x $ 30) = 27 dollaria). Tämä on pahin hinta, jonka saat, joten vaikka varastossa olisikin odottamaton lasku, et ole punaisena. Tietenkin, pidä mielessä, että stop-loss-tilaus on edelleen markkinajärjestys - se pysyy lepotilassa ja aktivoituu vain, kun laukaisun hinta on saavutettu - joten hinta, jonka myynti todella käy kauppaa, voi olla hieman erilainen kuin määritetty hinta .

Stop-Loss Orderin edut

Ensinnäkin stop-loss-järjestyksen kauneus on se, että se ei maksa mitään. Sinun säännöllinen palkkio peritään vasta, kun stop-loss-hinta on saavutettu ja varastosta on myytävä. Voit ajatella sitä ilmaisena vakuutuksena.

Tärkeintä on se, että pysähtymishäiriö mahdollistaa päätöksenteon vapauden tunneeroista. Ihmiset ovat taipuvaisia ​​rakastamaan varastoja, uskoen, että jos he antavat varastolle uuden mahdollisuuden, se tulee esiin. Tämä aiheuttaa viivytystä ja viivästymistä, mikä antaa varastolle vielä yhden mahdollisuuden. Sillä välin, tappiot nousevat …

Riippumatta siitä, millaista sijoittajaa olet, sinun pitäisi tietää, miksi omistat varastosi. Arvopaperisijoittajan kriteerit ovat erilaiset kuin kasvua tekevän sijoittajan, joka on edelleen erilainen kuin aktiivinen elinkeinonharjoittaja. Jokainen strategia voi toimia, mutta vain, jos noudatat strategiaa. Tämä tarkoittaa myös, että jos olet hardcore buy-and-hold-sijoittaja, stop-loss-tilauksesi ovat hyödyttömiä. (Lue lisää näistä eri lähestymistavoista Oppimateriaalin opastamiseen .)

Tässä on oltava luottamus strategiaanne ja suunnitellesi. Stop-loss-tilaukset auttavat sinua pysymään radalla ilman, että tuntee tuomionne. (Katso Tulos / Tappio-suunnitelman merkitys .)

Lopuksi on tärkeää ymmärtää, että stop-loss-tilaukset eivät takaa, että ansaitset rahaa osakemarkkinoilla. sinun on vielä tehtävä älykkäitä investointipäätöksiä. Jos et, menetät yhtä paljon rahaa kuin ilman pysähtymisvahinkoa, vain paljon hitaammin.

Päätelmä

Stop-loss-tilaus on yksinkertainen työkalu, mutta niin monet sijoittajat eivät käytä sitä. Olipa kyse liiallisista tappioista tai voiton lukitsemisesta, lähes kaikki sijoitustyypit voivat hyötyä tästä kaupasta. Ajattele stop-tappiota vakuutuksena: toivottavasti sinun ei tarvitse koskaan käyttää sitä, mutta on hyvä tietää, että sinulla on suoja, jos tarvitset sitä.