Vuoden 2014 aikana näkyi useita merkittäviä markkinaindeksejä, jotka ovat nousseet kaikkien aikojen huippua kohti. Fed on rahoittanut rahaa, joka todennäköisesti rajoittaa tasavallan edustajainhuone, joka äänestettiin takaisin marraskuussa. Keskimääräinen osakerahasto ei kuitenkaan nähnyt samanlaisia ​​voittoja viime vuonna, mikä ei ole saattanut kiinnittää huomiota useisiin rahastosijoittajia. Mutta ne, jotka eivät havainneet tätä yksityiskohtia, joutuvat paljon vaikeampaan ajankohtaan jättämään merkittävät verorajoitukset, jotka tulevat näkyviin 1099 lomakkeellaan tänä keväänä.

Syyn loukkaantumisen lisääminen

Vaikka markkinoiden historialliset korot nousivat vuonna 2014, se tuotti myös historiallisen epäselvyyden osakerahastojen suorituskyvyn ja niiden taustalla olevien vertailuindeksien välillä. Morningstar havaitsi, että neljän viiden osakekannan neljästä viivästyi viime vuonna vertailuarvoihin verrattuna keskimäärin kolmeen viiteen rahastoon keskimäärin viimeisten 25 vuoden aikana. Eräs mahdollinen syy tähän vaihteluun on poikkeuksellisen suuri määrä osakkeenomistajia, jotka irtosivat rahasto-osuuksia vuonna 2014, kun he ovat näkemättä useita vuosia huomattavaa kasvua vuoden 2008 karhumarkkinoilla. Monet asiantuntijat ennustavat suurta markkina-korjausta lähitulevaisuudessa, ja viimeiset karhumarkkinat selviytyneet rahastonhaltijat voivat siis päättää, että tämä on hyvä aika päästä ulos. (Lisätietoja liittyen: Sijoitusrahaston arviot: ratkaiseva tai merkityksetön? )

Tämä rahasto on kuitenkin pakottanut monet johtajat selvittämään arvokkaita rahasto-osuuksia näiden myyntimahdollisuuksien huomioon ottamiseksi. Tämä on luonnollisesti johtanut monissa tapauksissa huomattavaan verotettavaan voittoon. Kalifornian neuvoa-antavan ryhmän sijoituspäällikkö Mark Wilson hoitaa verkkosivuston, joka seuraa aktiivisesti hallinnoitujen varojen myyntivoittoja. Hänen sivustonsa arvioi, että yli 500 rahastolla oli viime vuonna yli 10 prosentin myyntivoittoja, ja yli 60 heistä jakoi vähintään 20% omistuksistaan ​​voitot. Toinen syy, jonka mukaan nämä voitot ovat kärsineet niin voimakkaasti vuonna 2014, johtuu siitä, että salkunhoitajilla ei enää ole tappioita vuonna 2008 tapahtuneesta Subprime Meltdownista, jotta ne menestyisivät salkkujensa realisoituneita voittoja vastaan. Rahastomarkkinoiden sellofoli on viime kädessä aiheuttanut ikävän kaksoisrangaistuksen rahastosijoittajille, jotka hallitsivat osakkeita vuonna 2014. (Lisätietoja lukemisesta on kohdassa Active Investment Management puuttuu Mark .)

< !

Mitä voit tehdä

Neuvoijat, jotka pyrkivät minimoimaan asiakkaidensa verot, voivat käyttää tätä epämiellyttävää ongelmaa osoittaakseen asiakkailleen arvon. Ne, jotka ovat saaneet räikeitä yllätyksiä 1099-luvultaan viime vuodesta, voivat olla hyviä ehdokkaita siirtymään passiivisemmin hallinnoituihin välineisiin, kuten indeksirahastoihin tai aktiivisesti hoidettuihin varoihin, jotka korostavat verotustehokkuutta.Sijoitusrahastoista saadut voitot voidaan luonnollisesti myös peruuttaa muista myynneistä aiheutuvista tappioista, joten jos olette sitä mieltä, että asiakkaallasi saattaa olla enemmän varoja tänä vuonna, niin ne voisivat kompensoida tämän myymällä yhden tai useamman menettää tiloja jonkin verran vastaavien tappioiden toteutumiseen. Jos rahastohinto laskee vuoden aikana, voi sitten myydä joitakin osakkeita rahastosta itsestään järkevimpänä vaihtoehtona, kunhan pesun myyntiä koskevia sääntöjä noudatetaan - tai toisesta rahastosta ostetaan. Rahasto-osuuksien siirtäminen IRA: han on toinen mahdollisuus, kunhan asiakkaan ei tarvitse maksaa myyntimaksua osakkeiden myymisestä ja ostaa ne sitten takaisin eläkesäätiöön. Asiakkaat, joilla on suuret saldot sijoitettu verovaroihin, jotka haluavat välttää 1099: n vastaanoton, voivat myös olla hyviä ehdokkaita indeksoiduista tai vaihtuvakorkoisista vuokrasopimuksista. . Toinen tärkeä tekijä muistaa on, että kaikki rahastosijoittajat, jotka omistavat osakkeita ilmoittautuneiden rahastojen jakautumispäivänä, tulevat velkaa koko vuoden voitoista, riippumatta siitä, milloin osakkeet ostettiin vuoden aikana. On äärimmäisen tärkeää, että seurataan, milloin tämä päivämäärä koskee sellaista rahastojen ostoa, jota suosittelette, jotta et luota verovelvollisuutta asiakkaillemme myyntivoitoista, jotka toteutuivat ennen kuin he koskaan ostivat. (Katso lisää: < Rahoitusneuvonantajan asiakasopas: vähennykset, luotot ja arkistointitila

.) Julkaisemisen päivitys Arvopaperimarkkinayhdistys vaatii rahastoyhtiöiltä, ​​että niiden rahastojen verotuksen jälkeiset tuotot jaetaan tuloverojen vaikutus vähittäismyyntitilille. Neuvonantajien on kuitenkin ymmärrettävä, että nämä luvut eivät aina ole tarkkoja, koska sääntö vaatii varoja osoittamaan asiakkaan verolaskelman, mikäli he selvittävät sen jälkeen, kun osakkeita on pidetty vuodessa, eikä rahasto todennäköisesti todellisuudessa todellisuudessa pysty maksamaan arvopapereita tällä tavoin monissa tapauksissa . Suunnittelupalveluja tarjoavat neuvonantajat ovat todennäköisesti paremmin liittäneet asiakkaan tiedot ohjelmaan, jolla voi olla paljon yksilöllisempi ja tarkempi kuva myynnin verovaikutuksista.

.

Bottom Line Asiakkaat, jotka ovat saaneet huomattavia veroilmoituksia menemään keskinkertaisella rahastosijoituksella, eivät todennäköisesti ole onnellisia asiakkaita. (Katso lisää: 5 Usherin palvelut uusissa asiakkaissa

.) Kaikki, mitä voit tehdä auttaakseen heitä vähentämään tätä tekijää vuonna 2015, voi auttaa sinua ylläpitämään asiakaskuntaa ja lisäämään arvoa käytäntöön. Lisätietoja sijoitusrahastojen pääomatuottoista ja tilastoista on Morningstarin verkkosivuilla osoitteessa www. Aamutähti. com tai www. capitalgainsvalet. com. (Lisätietoja lukemisesta on seuraavassa:

Leikkaa verolaskenta Donor Advised Funds .)