Will Rogers kerran suositteli, että ihmiset ostavat maata niukkuutensa takia. Tätä silmällä pitäen sijoittajien on ymmärrettävä käytännöllisyys omistaa maata ja harjoittaa maapohjaista liiketoimintayritystä. Niiden on myös oltava tietoisia erityisistä maa-alueisiin liittyvistä investointivaihtoehdoista, jotka ovat saatavissa sijoitustuotteiden, kuten pörssinoteerattujen rahastojen (ETF) ja pörssissä noteerattujen setelien (ETN) kautta.

Tyypillisiä maa-investointeja

Itsenäisesti rikkaat ihmiset voivat ostaa maata henkilökohtaiseen käyttöön ja virkistykseen. Valitettavasti useimmat ihmiset eivät kuulu tähän luokkaan. Tämä herättää kysymyksen: Ovatko maanomistusmahdollisuudet ja yritysprojektit kykeneviä tuottamaan hyväksyttävän sijoitetun pääoman tuoton pienille sijoittajille ja samalla antamaan heille maankäyttöön liittyviä iloja ja ominaisuuksia? Jotta tähän kysymykseen vastattaisiin, mahdollisten maanomistajien on voitava arvioida 10 yleistä mahdollisten maa-investointien ryhmää:

• Kaupunkikehitysmaa
• Rata-viljelysmaata
• Karjankasvatusmaa
• Timberland
• Kivennäistuotantomaa
• Viljelymaata
• Viinitarhat
• Hedelmäpuutarhat
• Virkistysmaata
• Asuin- ja kauppapaikkainvestoinnit

Asuin- ja kaupallinen maankäytön kehitys on toteuttamiskelpoinen investointimaastoomistus, koska käytännössä rajoittamaton määrä maankäyttömahdollisuuksia voidaan rakentaa vastaamaan sijoittajan pääoma- ja aikarajoituksia. Valitettavasti tällainen kehitys heikentää maanomistajan kykyä nauttia maata. Siksi asunto- ja kaupallinen maa-alueet eivät ole toteuttamiskelpoisia vaihtoehtoja ihmisille, jotka haluavat todella kokea nostalgista maanomistusominaisuutta.

Monista vaihtoehdoista, kuten

Vanguard REIT ETF (ARCA: VNQ VNQVanguard REIT83 65 + 0. 67% Luotu Highstock 4. 2. 6 ) tarjoavat monipuolista altistumista teollisuudelle, toimistolle, vähittäismyynnille, terveydenhuollolle, julkiselle varastoinnille ja asuinkiinteistöjen kehitykselle. Useimmille pienille sijoittajille REIT ETF: t ovat ihanteellinen valinta, koska ne eivät edellytä suoraa hallintaa, ne ovat laajasti monipuolisia omaisuuden tyypin mukaan, ne ovat maantieteellisesti monipuolisia, niitä voidaan ostaa tai myydä reaaliaikaisesti ja ne ovat erittäin edullisia. Raja-alue maatilalle ja karjankasvatukselle

Rypäleiden viljelyyn tai kotieläintuotantoa varten ostettu maa antaa mahdollisuuden nauttia maaperästä perinteisestä nostalgista ja tulonlähteestä. On kuitenkin olemassa monia ongelmia pienviljelijöille, jotka ostavat maata tällaisten yritysten toiminnan harjoittamiseksi.Ensinnäkin rivi- viljelytoiminnan tai kotieläintuotannon harjoittamisen edellyttämä asteikko on erittäin suuri, jotta se olisi taloudellisesti kannattavaa. Tämä puolestaan ​​edellyttää merkittävää etukäteistä pääomaa huomattavasti enemmän kuin mitä useimmilla on varaa. Lisäksi tämäntyyppisten maataloustoimintojen harjoittamiseen liittyvät jatkuvat kiinteät kustannukset ovat erittäin korkeat.

Tämä puolestaan ​​merkitsee sitä, että tällaisten toimien taloudellinen vipuvaikutus ja liiketoiminnan riski ovat myös hyvin suuret. Tämän seurauksena maanomistajalle aiheutuu huomattavaa stressiä, jotta tällaiset liiketoimintayritykset menestyvät taloudellisesti. Monissa tapauksissa stressitaso ylittää selvästi nostalgiset edut, joita ihmiset haluavat maanomistajana. Tässä mielessä on oikeudenmukaista arviointia todeta, että useimpien pienten sijoittajien olisi vältettävä tällaisten laajamittaisten maataloustoimintojen harjoittamista, koska tällaisen toiminnan riskit ja vaikeudet todennäköisesti ylittävät kaikki edut.

Vaikka perinteisen rivi- tai karjankasvatustoiminnan omistajuus ei todennäköisesti ole toteutettavissa useimmille pienille sijoittajille, monet maatalouden investointivaihtoehdot tarjoavat hyväksyttävän sijoitustoiminnan perinteisille maatalousyrityksille. Esimerkiksi

Yhdysvaltain maatalousindeksirahasto (ARCA: USAG) on pörssissä kaupankäynnin kohteena oleva rahasto, joka altistaa soijapapuja, maissia, vehnää, puuvillaa, sokeria, kahvia, soijaöljyä, eläviä karjaa, , kaakaota, vähärasvaisia ​​kavioeläimiä, Kansas City-vehnää, canolaöljyä ja soijajauhoa. Siksi sijoittamalla tähän tuotteeseen piensijoittajilla on laaja sijoitustoiminta perinteisiin maataloustoimiin. Sijoittaja voi vuorostaan ​​käyttää sitä pysymään perinteisten maatalouskäytäntöjen rinnalle ja tarjoamaan mahdollisuuksia luoda houkutteleva sijoitetun pääoman tuotto ajan myötä. Pienet sijoittajat voivat myös hyödyntää erilaisia ​​keskittyneitä investointivaihtoehtoja, jotta he voivat altistua tiettyihin perinteisiin maataloustoimialoihin. Esimerkiksi

Barclays iPath Pure Beta Agriculture ETN (ARCA: DIRT DIRTBarclays Pankki iPath Pure Beta Agriculture Exchange -pörssiin liittyvä huomautus 2011-18 4. 41 Ser-A Lkd BC Comm: lle Maatalous Purre Beta TR30 Created with Highstock 4. 2. 6 ) sijoittaa sijoituksia pehmeisiin hyödykkeisiin kuten maissi, vehnä, soijapapu, sokeri, puuvilla ja kahvi sekä Barclays iPath Pure Beta Eläimet ETN (ARCA: LSTK) tarjoaa investointeja nautaeläimiin ja sikoihin. Kuten näistä esimerkeistä käy ilmi, pienet sijoittajat voivat käyttää useita ETN: ää saadakseen altistumisen tiettyihin maataloustoimintoihin. ETF: ien ja ETN: ien hyödyntämistä maa- ja maatalouden investointivaihtoehtona sijoittajien on ymmärrettävä, että monet näistä tuotetyypeistä käyttävät johdannaisinstrumentteja, kuten futuurisopimuksia, jotka aiheuttavat markkinariskiä. Tämän seurauksena sijoittajien on suoritettava perusteellinen due diligence näihin investointeihin, jotta heidän mahdolliset riskit ja palkkiot voidaan täysin ymmärtää. ETF: t ja ETN: t ovat kuitenkin todennäköisesti paras tilaisuus harjoittaa perinteistä laajamittaista maataloustoimintaa.

Pienet maatilan investointimahdollisuudet

Pienet sijoittajat voivat todella nauttia maanomistajien perinteisimmistä tunteista, ehkä parhaista vaihtoehdoista ovat puutavarat, kivennäisaineita, kasvipuutarhat, hedelmätarhat, viinitarhat ja virkistysmaata. Tämäntyyppiset maataloustoimet ovat paljon houkuttelevampia pienille sijoittajille, koska maanhankinnan laajuus voidaan räätälöidä sijoittajien pääomavaatimusten täyttämiseksi. Tällaisilla maatalouden toiminnoilla voi olla jatkuva tulovirta ja sijoittajat voivat nauttia maalla, kun sitä käytetään tulojen tuottamiseen. Tämän sanottuaan ETF: n ja ETN: n joukko on myös suoraan sidoksissa tällaisiin viljelytoimiin. Siksi pienet sijoittajat saattavat haluta harkita sijoittamista niihin, jos he päättävät, että pienimuotoisen maatalouden harjoittaminen vaatii liikaa aikaa ja resursseja.

High-Storm 4. 2. 6

) on suunniteltu seuraamaan globaalin globaalin suorituskyvyn puutavarayritykset ja niihin kuuluvat tilat yrityksissä, jotka omistavat tai vuokrataan metsämaata ja hakevat puuta puutavaran kaupalliseen käyttöön ja myyntiin. Tämä on esimerkki sijoitusvaihtoehdosta, jota kannattaa harkita sellaisille sijoittajille, jotka haluavat epäsuoran altistumisen tietyille pienviljelytuotteille. Lisäksi SPDR S & P Oil & Gas Exploration & Production ETF -rahasto (ARCA: XOP XOPSPDR SP OlGs EP36 83 + 4 19% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 < ) on yksi monista investointivaihtoehdoista, jotka tarjoavat altistumista kivennäisaineiden kehittämiselle. Molemmat näistä vaihtoehdoista kuvaavat ETF: iden ja ETN: iden arvoa, jotka nyt tarjoavat piensijoittajille mahdollisuuksia, jotka olivat aikoinaan vain hedge-rahastojen käytettävissä. Vuoden 2013 loppuun mennessä rahoituspalveluala ei ole luonut ETN: tä tai ETF: tä, joka altistaa vihannesviljelyä, viinitarhoja, hedelmätarhoja tai virkistysmaata. Siksi, jos tällaiset maan investointimahdollisuudet ovat sijoittajien etsinnässä, heidän on käytävä entistä käytännönläheisempää lähestymistapaa perustamalla pienyritystoiminta omaansa. Harkittavaksi otettavat asiat ennen ostopäätöstä Kun on tehty päätös ostaa raakamaata investoinneina tai kehitystyönä, sijoittajien on ymmärrettävä monia asioita, jotka liittyvät tietyn kiinteistöjen käyttöön liittyviin laillisuuksiin. Esimerkiksi maankäytön rajoitukset voivat rajoittaa tapaa, jolla omistaja voi käyttää maata, maa-asuntotuotteet voivat myöntää osan osasta kiinteistöä etuyhteydettömälle osapuolelle ja mineraalioikeuksien luovuttaminen voi myöntää etuyhteydettömälle osapuolelle lupa mineraalien hankkimiseen ja myymiseen taloudelliseen hyötyyn. Lisäksi ranta- ja rantavaltio-oikeudet voivat säätää maanomistajan pääsyä vierekkäisiin vesiväyliin, ja maaperän maaperä voi määrätä, jos se sijaitsee tulvatasolla, mikä vaikuttaisi suuresti siihen tapaan, jolla maata voitaisiin hyödyntää. Onneksi mahdolliset maankäyttäjät voivat saada vastauksia näihin kysymyksiin tarkistamalla maaleja koskevan oikeudellisen eritelmän, joka löytyy asiakirjasta, joka tunnetaan maa-asiakirjana.Tällainen asiakirja on yleensä yleisön saatavilla Internetin välityksellä, tai se voidaan saada vanhanaikaisesti käymällä asianmukaisen läänikirjan toimiston maarekisteriosastolla. Pieniä sijoittajia harkitsevat maata koskevat peruspalvelut, kuten sähkö tai televiestintä, jotka voivat vaikuttaa ostettuihin maa-alueisiin. Sijoittajien tulisi myös tarkistaa maan vuosittaista kiinteistöverovelvoitetta, arvioida mahdollisuuksia rikkoa rikkomuksia ja analysoida maan syrjäisyys maanomistajalta sekä lähimmästä yhteisöstä. Kaikki nämä asiat ovat tärkeitä, koska apuohjelmien puute voi suuresti haitata maapallon hyödyntämistä, maapallon syrjäisyys voi vaikuttaa siihen, kuinka kauan maanomistajalla on oltava omaisuutta ja omaisuuden verot voivat vaikuttaa maanomistajan talouteen. Näiden asioiden huomioon ottamiseksi tulevien maanomistajien olisi tehtävä kattava huolellisuusarvio ennen kuin he päättävät ostaa maata. Yleiskuva maaarvostuksesta

Raaka-alueiden hankintaan osallistuvien sijoittajien on ymmärrettävä, että he ovat sitoutuneet puhtaasti spekulatiiviseen investointiin. Tämä johtuu siitä, että kehittymättömät maa-alueet eivät tuota tuloja, minkä vuoksi kaikki sijoitetun pääoman tuoton tulee saada mahdollisesta myyntivoitosta, joka voidaan saada kun maa myydään. Tätä silmällä pitäen maatilan kiinteistölainan velan kustannuksia voidaan käyttää alustavien investointianalyysien tekemiseen.

31.3.2014 alkaen 30 vuoden kokonaan poistetun maatilojen kiinteistölainojen vuosikorko oli 5,9 prosenttia. Tämän perusteella maan lainan kautta ostettujen maa-alueiden määrän pitäisi kasvaa vuosittain 5, 9%, jotta maa-investoinnit romahtavat tasaisesti. Useimmilla U.S.-alueilla tämä ei todennäköisesti tapahdu, etenkään pidennetyn ajanjakson aikana. Tästä syystä raaka-alasta on puhtaasti investointien näkökulmasta erittäin hankala sijoitetun pääoman tuotto, varsinkin kun otetaan huomioon, että sijoittajien on tavallisesti omistettava maa, jotta sijoitetun pääoman tuotto saadaan. Lisäksi maatilalainojen korot nousevat todennäköisesti tulevaisuudessa, mikä puolestaan ​​merkitsee sitä, että myös tulevaisuuden maankäyttöhankkeiden taantuman taso nousee.

Jos maatilan kiinteistölainan velkakustannukset eivät vähennä pieniä sijoittajia siitä, että he haluavat ostaa maata spekulatiivisiksi investoinneiksi, ja he todella uskovat voivansa perustaa pienen maataloustoimen, joka täyttää pääomavaatimuksensa, tulovaatimukset ja aikarajoituksia, monet arvostusraportit ovat helposti saatavilla. Nämä raportit ovat saatavissa julkisten valtion yliopistojen maatalouden osastolta, jotta voidaan arvioida pienyritysten liiketoiminnan toteutettavuutta. Sen vuoksi pienet sijoittajat, jotka haluavat perustaa puutavaran, vihannesten, viinitarhan tai hedelmätarhan, olisi voitava löytää kattava ja oikea-aikainen analyysi, joka selittää, miten tällaiset toimet voidaan toteuttaa, niiden työn määrä, johon ne todennäköisesti liittyvät, vaaditaan, investoinnin tuoton edellyttämä aika sekä investoinnin todennäköinen tuotto, jonka pienyritystoiminta saavuttaa ajan myötä.

Lopulta ja ehkä tärkeintäkin, sijoittajien on ymmärrettävä, että pienviljelijäyritysyritys voi ostaa maa-alueita todennäköisesti kaikkein vaikeimmaksi ja riskialtisisemmaksi liiketoimintayritykseksi. Tämä johtuu siitä, että kaikissa liiketoimintayrityksissä havaitun riskin lisäksi maatalouden toiminnoissa on monia riskejä, joita maatalouden ulkopuoliset yritykset eivät tarvitse käsitellä. Esimerkkejä ovat erilaisten sato- tautien uhka, mahdolliset tuholaisten infektiot, muuttuva sääolosuhteet ja epävakaat markkinahinnat. Näistä syistä, kun otetaan huomioon se, että pientilatalouden harjoittaminen vie huomattavan paljon fyysistä voimaa, kestävyyttä ja erittäin voimakasta työetiikkaa, valtaosa sijoittajista ei todennäköisesti kykene käsittelemään kaikkia viljelyn vaatimuksia kestävällä pohjalla.

Bottom Line

Raaka-alueiden osto on erittäin riskialtista investointi, koska se ei tuota tuloja eivätkä voi tuottaa myyntivoittoa, kun omaisuutta myydään. Lisäksi maatilojen kiinteistölainojen käyttö maanostoon on erittäin riskialtista. Näiden seikkojen perusteella on suositeltavaa, että useimmat pienet sijoittajat, jotka haluavat omistaa maata tai harjoittaa pienyritystoimintaa, käyttäisivät erilaisia ​​ETF: iä ja ETN: ää, jotka altistuvat useille maa- ja maatalousalan yritystoiminnalle. Hyödyntämällä tällaisia ​​investointituotteita, samalla kun nautit suuresta määrästä U.S.-kansallispuistoja, jotka ovat vapaita yleisölle, sijoittajien pitäisi pystyä täyttämään halunsa maankäyttöön liittyvään vapaa-ajan toimintaan tuottaessaan kohtuullisen sijoitetun pääoman tuoton ajan mittaan.