Monet menestyneet hedge-rahastonhoitajat ja sijoittajat luovat pitkän aikavälin vaurautta. He pystyvät toimimaan hyvin vuosittain. Vain harvoilla harjoittelijoilla on ennakointi, taito ja onni päästäkseen kerran elämäsi mahdollisuuksiin. Seuraavassa on kolme sijoittajaa, jotka ovat arvoltaan vähintään miljardia dollaria hyödyntäen markkinoiden ainutlaatuisia mahdollisuuksia tehdä huomattavia määriä rahaa.

Soros ja punta

George Soros onnistui sijoittamaan valtavan panoksen puntaa ja Englannin keskuspankkia vastaan ​​vuonna 1992 ja pystyi tekemään noin miljardi dollaria yhdellä päivällä. Sanotaan, että Soros rikkoi Englannin keskuspankkia pakottamalla luopumaan Euroopan valuuttakurssimekanismista tai ERM: stä.

Englanti liittyi ERM: hen korkean inflaation, alhaisen tuottavuuden ja kilpailukykyisen viennin aikana. Osana ERM: n saapumista Englanti suostui liittämään punta noin 2. 95 Deutsche-tavaramerkkiin. Punnan oli tarkoitus jäädä kaistalle noin 2,83: sta. 13 Deutsche-merkkiä. Toisin kuin vapaasti kelluvilla valuutoilla, Bank of England tarvitsi osallistua markkinoihin pitääkseen puntaa tällä bändillä.

Vuonna 1992 Englanti kärsi paljon globaalista taantumasta ja näki työttömyyden. Toisin kuin aiemmat taantumat, Britannia ei enää voinut leikata korkoja ERM-vaatimuksen vuoksi. Tämä olisi käyttänyt puntaa arvoa alempana bändin alapuolella.

Soros oli tällä hetkellä Quantum-rahaston päällikkö, jonka hän perusti. Hänellä oli huomattavaa vaurautta tekemällä suuria makrotaloudellisia vetoja. Sellaisen kevään aikana Soros näki selkeästi, että Englannilla oli ongelmia pitkin kanttia pitkin alhaisen viennin ja korkotason vuoksi. Soros alkoi rakentaa kesällä noin 1 dollarin arvoinen asema. 5 miljardia. Deutsche Bundesbankin johtajan mukaan joitain valuuttoja painostettiin ERM: ssä syyskuun alussa.

Nämä kommentit tulivat katalysaattoriksi. Sorosille työskentelevä elinkeinonharjoittaja tajusi tämän lausunnon merkityksen ja huomautti hänelle, että panostus puntaa vastaan ​​maksoi todennäköisesti. Soros kertoi elinkeinonharjoittajalle, että heidän pitäisi mennä kaulaan ja kasvattaa dramaattisesti sijainnin kokoa. He menivät $ 1: sta. 5 miljardin euron arvo 10 miljardin dollarin arvosta, ja muut hedge-rahastot hyppäsi myös toimintaan.

Englannin keskuspankki alun perin pyrki tukemaan puntaa, mutta ei pystynyt kestämään suurta myyntipainetta. Ainoa tapa pitää valuuttoja oli nostaa korkoja, joita pääministeri ei halunnut tehdä. Englanti joutui poistumaan ERM: stä lehdistötilaisuudessa syyskuun 16. päivänä 1992.

ERM: n purkautumisen jälkeen punta laski noin 15 prosenttia syyskuun lopussa.17, 1992. Quantum-rahaston arvo kasvoi noin 15 miljardista dollarista 19 miljardiin dollariin yön yli, lopulta jopa 22 miljardiin dollariin talvella. Hedge-rahastojen korvausten perusteella Soros teki lähes yhdellä miljardilla dollarilla yhden päivän.

Kaupalla oli rajallinen riski Sorosille suurella huipulla. Oli tunnettu, että punta ylikuormitettiin Deutsche-merkkiin verrattuna. Se oli alueen alaosassa. Huonoin tapaus oli, että Soros ja hänen sijoittajat menettäisivät hieman rahaa. Se päättyi elinajan kaupaksi.

Tudor Jones ja 1987 Crash

Paul Tudor Jones on toinen hedge fund manager, joka on ollut menestyksekäs vuosien varrella. Hänet tunnetaan kaikkien aikojen parhaista kauppiaista. Tudor Jones on Tudor Investment Corporationin päällikkö, noin 10 dollaria. 3 miljardia suurimmassa rahastossaan. Tudor Jones ja hänen toinen komennossaan ennustivat vuoden 1987 osakemarkkinaraportin. Niiden hedge-rahasto tuolloin pystyi palauttamaan yli 200% vuonna 1987 tämän panoksen perusteella. Tämä kutsu vahvisti maineensa menestyksekkääksi rahapäälliköksi.

He ennustivat kaatumisen kartoittamalla vuoden 1987 markkinat vastaamaan vuoden 1929 markkinoiden törmäystä, joka herätti suuren masennuksen alkua. He käyttivät teknistä analysointityökalua nimeltä Elliot Wave -teoriaa osoittaakseen, että markkinat asetettiin suurelle laskulle. Tämä veto dokumentoitiin PBS-dokumentaarilla nimeltä "Trader".

Tudor Jones sai varmasti sen oikein. Dow Jones Industrial Average laski noin 500 pistettä eli lähes 22%, 19. lokakuuta 1987. Hän onnistui tekemään noin 100 miljoonaa dollaria yhden päivän aikana. Tudor Jones on menestynyt menestyksekkäästi hedge-rahastoonsa ja sen arvioitu nettovarallisuus on yli 4 miljardia dollaria. Vuoden 1987 kaatuminen oli suuri vauhtia hänen tulevalle uralleen.

Paulson ja asuntolaina

Paulsonin päämiehenä; Co-hedge-rahasto, John Paulson voitti noin 15 miljardin dollarin arvosta panostamalla asuntovakuudellisten arvopapereiden (MBS) markkinoiden romahtamiseen. Paulsonin arvioitiin olevan noin 4 miljardia dollaria vuonna 2008.

Paulson ja yksi hänen osakkuusyhtiöistään näkivät, että vuosina 2000-2005 muodostunut asunto-kupla oli lopulta romahtanut. Asuntojen hinnat olivat kasvaneet liian pitkälle. Aikaisemmin asuntojen hinnat olivat laskeneet dramaattisesti, kun ne olivat yliarvostettuja. Paulson oli vedonlyönti, että tämä tapahtuisi uudelleen. Paulson nosti noin 147 miljoonaa dollaria uudelle rahastolle, joka teki panoksen kiinnityksiin. Häntä hylkäsivät monet sijoittajat, jotka pitivät kauppaa liian riskialttiina, mukaan lukien Harvardin yliopiston oma alma mater.

Paulson otti suuren markkina-aseman ostamalla halpoja luottoriskinvaihtosopimuksia subprime-asuntolainasta. Hän rakensi noin 5 miljardin dollarin aseman kiinnityksiä vastaan. Luottoriskinvaihtosopimukset ovat velan maksamattomien velkojen vakuutena. Vaihtosopimukset kasvoivat arvosta, kun kiinnitysluvan haltijat alkoivat maksaa maksuistaan. Yksi kauppapaikka nettirahastoonsa lähes 500 miljoonaa dollaria yhdellä iskulla.

Luottoriskinvaihtosopimuksista aiheutui paljon jäänteitä.Goldman Sachs oli Paulsonin swapien suuri myyjä ja joutui lopulta petoksilta, jotka myyvät sijoitusten toista puolta sijoittajille julkistamatta Paulsonin lyhytaikaista asemaa. Lisäksi Deutsche Bank jäi valtavia määriä myrkyllisiä kiinnityksiä, jotka kärsivät noin 500 miljoonan dollarin tappiota niille subprime-kiinnityksille, joita se ei myynyt.

Paulson teki myös huomattavan paljon rahaa vedonlyöntiin asuntolai- toksia vastaan ​​vuonna 2009. Paulson on kuitenkin tehnyt muutamia hienoja puheluita, mukaan lukien suuren pitkän sijoituksen kullassa, joka ei ole vielä maksanut. Nähtäväksi jää, voiko Paulson jatkaa toimintaa vai onko hän vain saanut yhden kaupan oikein.