Rahastonhoitajan tulojen rakenne on yleensä palkka ja tulospalkkio. Ma, Tangin ja Gomezin laatiman vuoden 2012 tutkimuksen mukaan 75% rahastosäätiöistä on nimenomaisesti saanut korvauksia rahaston suorituksista, ja tämä korvausrakenne on yleisempi suuremmilla varoilla. Alan huippujohtajat ovat olleet tietoisia tuovan 10 miljoonaa dollaria 25 miljoonaan dollariin vuodessa vastineeksi kadehtivien varastovalikoiman käyttämisestä. Rahastonhoitajat saavat lisätehtävää hallinnoitavien varojen perusteella. John Montgomery on Bridgeway Capital Managementin johtaja ja hänen ilmoittama tulonsa vuonna 2007 oli 603 000 dollaria. Montgomeryn tulojen paljastaminen on kuitenkin harvinaista sijoitusrahastojen hoitajille.

Rahastoyhtiön korkeat palkat ovat useammin spekulointia kuin raportointi. Avoimuuden puute näissä asioissa oli osa rahoitusmarkkinoiden ja Wall Streetin Yhdysvalloissa vuonna 2011 tapahtuneita vastalauseita.

Palkkarakenteiden sijoitusrahastojen palkkojen tarkastelu

Rahastoyhtiön rahastoesitteen purkaminen tukee edelleen avoimuuden havaittu puute. Näissä pitkissä asiakirjoissa ei ole yksinkertaista kieltä, jolla suoraan kerrotaan rahastonhoitajille heidän neuvoa-antaville palveluille maksetut määrät. Lisätiedonanto tarjoaa sijoittajille ja yleisölle kaikkein yksityiskohtaisimmat tiedot näistä tiedoista. Sitä ei julkisteta rahastonhoitajien suojaamiseksi, mutta tämä ei ota huomioon palkkojen yleistä raportointia koskevaa harvaa kieltä. Todennäköisemmin, suurin osa rahastonhoitajan tuloista perustuu palkkioihin sen peruspalkan sijaan.

Sijoitusrahastojen keskimääräisten vuosittaisten tulojen erot ovat merkittävät yrityksen päätoimialan perusteella. Russell Reynolds Associatesin tekemä tutkimus paljasti, että pankkien rahastonhoitajat tekevät keskimäärin 140 000 dollaria, kun taas vakuutusyhtiöiden rahastojen hoitajat tekevät 175 000 dollaria. Rahastoyhtiöiden rahastojen hoitajat tekevät 222 000 dollaria ja rahastoyhtiöiden rahasto johtajat tekevät keskimäärin 436 500 dollaria. Suurille rahastoille työskentelevät johtajat tekevät huomattavasti enemmän, minkä vuoksi jotkut kertovat rahastopäälliköiden palkkojen miljooniksi. Kasvuosakeyhtiöiden sijoitusrahastojen johtajat ansaitsivat $ 1 miljoonan ja miljoonan dollarin välillä vuonna 2008 ennen finanssikriisiä. Nämä luvut ovat laskeneet tuosta ajasta lähtien, mutta rahastojen hoitajien korvausten nousu todennäköisesti kasvaa, kun USA: n talous paranee. Viimeisten 10 vuoden aikana investoinnit sijoitusrahastoihin olivat vuonna 2008 alhaiset Yhdysvalloissa ja kokonaisinvestoinnit olivat $ 1. 3 biljoonaa. Investointi on kasvanut 70% vuodesta 2014 yhteensä 2 dollaria.2 biljoonaa.

Star Performers

Will Danoff hallinnoi Fidelity Contrafundia, jonka nettovarallisuusarvo (NAV) on 105 miljardia dollaria marraskuusta 2015 lähtien. Rahasto on suurin aktiivisesti hoidettu osakerahasto Yhdysvalloissa. Fidelity Contrafundin suorituskyky on ainutlaatuinen verrattuna muihin rahastoihin, koska se on useaan otteeseen ylittänyt Standard & Poor's 500 -indeksin. Koska riskirahasto on johtaja, tarvitaan Danoffin poikkeuksellisen tiukkoja due diligence -yrityksiä, jotka kommunikoivat vuosittain yli 1 000 yrityksen kanssa, jotta rahaston menestys tukevat portfoliovalinnat. Suuri osa hänen aikastaan ​​käytetään tutkimaan nykyisiä rahasto-osuuksia. Hän on ollut rahaston johtaja 25 vuotta sen jälkeen, kun hän oli toiminut syyskuussa 1990.

Fidelity Contrafund ilmoitti hallinnointipalkkionsa olevan 0, 49% helmikuussa 2015. Kun sijoittaja ostaa 10 000 dollaria rahastolta, 49 dollaria kohti Danoffin ja muiden sijoitusneuvojien korvauksia. Rahaston esitteen sisältämien lisätietojen mukaan Danoffin korvaukset sisältävät vuosittaisen peruspalkan, bonuksen ja oman pääoman ehtoisen korvauksen. Korvausrakenteiden erityispiirteet voivat vaihdella laaja-alaisesti rahastoista rahastoihin korvauspakettien hallitsemiseksi ja tulojen tietojen läpinäkyvyyden rajoittamiseksi. Sijoitusrahastojen johtajat tekevät usein 1% hallinnoitavista varoista. Danoffin vuotuinen korvaus on selvästi yli 436 500 dollarin ja yli 10 miljoonaa dollaria, mutta Fidelity ei hyödytä sijoittajia, Yhdysvaltain hallitusta tai muita Fidelity-rahastonhoitajia, jotka tietävät tietyn määrän.

Laajentuva ura

Koska luottamus amerikkalaiseen finanssisektoriin vahvistaa edelleen kokonaisvaltaisen talouden ansiosta rahastonhoitajien palkat ja korvauspaketit todennäköisesti yhdistävät inflaatiokorjattu taso ennen vuotta 2008 Vaikka sijoitusrahastojen johtajat ansaitsevat vähemmän vuosittain kuin hedge-rahastonhoitajat (hedge-rahaston johtajat kertoivat ansaitsevansa miljardeja vuosittain huomattavasta johdosta ja tulospalkkioista), sijoitusrahastojen hallinta on yleensä vakaa ura. Yrityksen rakenteellisten muutosten tai huonon rahoituksen suorituskyvyn heikentymisen todennäköisyys on yleisesti alhaisempi sijoitusrahastojen hallinnoinnissa. Tämä ei kuitenkaan tarkoita sitä, että Yhdysvaltojen suuren sijoitusrahaston johtaja olisi turvallinen rooli; työ vaatii suuria paineita ja on erittäin vaativaa, ja rahastonhoitajat siirtyvät nopeasti pois teollisuudesta menestyneiden varojen heikosta menestyksestä.

Investoinnit amerikkalaisiin sijoitusrahastoihin ovat nousseet eksponentiaalisesti vuodesta 2008, ehkä enemmän kuin muutoin voitaisiin ajatella perustuen sijoitusrahastojen tuhoisiin sijoitusvaikutuksiin Yhdysvaltojen taloudessa ja yksittäisissä eläkesäätiöissä. Instituutio ja kuluttaja vähittäisinvestoinnit rahoitusinstrumentteihin tekevät pankkien, vakuutusyhtiöiden, sijoitusrahastoyhtiöiden ja välitysyritysten entistä kannattavammaksi uusien sijoitusrahastojen tulevan potentiaalin.Kaikki nämä yritykset etsivät palkata ammattitaitoisia henkilöitä menestyksekkäästi valitsemaan osakkeita, jotka voivat toimia indeksejä vastaan.

Vaikka sijoitusrahastoyhtiöt voivat olla valikoimpia valittaessa ehdokkaita tuleville salkunhoitajille, vakuutusyhtiöt, pankit ja välitysyritykset tarjoavat enemmän liikkumavaraa aikaisemmasta työhistorian ja oppilaitoksen valinnasta. Rahoituspalveluala työllistää suhteellisen lyhyen aikavälin mallin poimimalla lahjakkuutta näille toimipaikoille, jolloin uudet johtajat saavat yhden tai kolmen vuoden ajan kehittääkseen suorituskykyä rahastoissa, ennen kuin toiselle yksilölle tarjotaan mahdollisuus johdolle. Will Danoffin ja muiden pitkäaikaisten rahastonhoitajien tyytymättömyys on pitänyt asemansa pitkällä aikavälillä toistuvasti hyvin.