Kuinka paljon rahaa tekee sinusta rikkaaksi? Se on filosofinen kysymys, oletan. Kuvittelen, että vastaukset vaihtelevat voimakkaasti amerikkalaisten keskuudessa. Taloudellinen vauraus on suhteellista, mutta ottakaamme puukotuksen, vai mitä?

Länsi-Michiganissa on 197 miljoonaa dollaria. Viime aikoina Länsi-Michiganin nainen löi Powerball-jackpotin voittopotentit ylivoimaisesti 310 miljoonalla dollarilla (ennen veroja). PAMAUS! Yhden minuutin kuluttua ostat kahvia ennen yövuoroasi, ja seuraavaksi olet itsenäinen varakas.

Hän huomasi, että hän oli voittanut hänen tauonsa tänä iltana. "Lopetin automaattisesti," hän selitti tiedotusvälineille hyväksyessään voitot Lansingin lehdistötilaisuudessa. "Olemme yksinkertaisia ​​ihmisiä, me eivät osaa käsitellä rahaa. "

Hei helvetti elämästä. Hänen suunnitelmansa onneksi voittajan mukaan oli rakentaa koteja perheelleen, jotta he kaikki voisivat elää lähellä toisiaan. Oletan, että hänellä on jäljellä noin 195 miljoonaa dollaria. Mitä sitten? Kasino? Vene? Suurempi talo? Se jättää noin 194 miljoonaa dollaria, arvailin.

Sinä saatte pisteen. Se on paljon rahaa pikkukaupungin, maaseudun Amerikan elämäntapaan. Seuraten Journeyä "vain pieni kaupunki tyttö, syntynyt ja kasvanut jonnekin Detroitista lounaaseen", onnekas voittaja on nyt haasteena käsitellä tätä vaurautta ja jättää perinnön perillisille. Mitä hänen pitäisi tehdä? "Invest", useimmat sanovat. Mutta miten? "Laita se markkinoille" vielä enemmän sanoisi. "Varastot, joukkovelkakirjat ja käteinen on tapa lähteä" tai "tasapainoinen salkku ja anna sen ratsastaa" tai "ostaa sinisiä siruja". odottavat niitä, jotka eivät ole tottuneet käsittelemään tätä summaa yksittäiselle sijoittajalle. Mitä sitten? (Katso lisää: Pitävätkö tasapainoiset rahastot osa salkkusi? )

Laita ensimmäiset asiat ensin

Jos aiot lopettaa työnne, olisi järkevää suunnitella tuloja käyttämällä koko rahoitussalkkua. Sijoittajan on ratkaistava haluamansa vuosittaiset tulot ja tehtävä se taaksepäin. Haluttujen tulojen jakaminen 4,5 prosentilla on hyvä alku (eli 500 000/4 5% = 11 miljoonaa dollaria). Se on mukava elämä useimmille. Meidän tuloturvallisilla ja unelmakodit tyydyttävät meillä on vielä 183 miljoonaa dollaria tähän esimerkkiin. (Katso lisää: Jackpot: Dream tai Financial Nightmare? )

Sijoitusvaihtoehdot

Meidän tulomme avulla meillä on nyt tilaisuus laittaa uusiin rikkauksiimme. Mutta miten voimme tehdä sen?

Jokainen sijoittaja on erilainen, mutta käytämme kasvu-tyyppistä salkkua oletuksena tämän fiktiivisen sijoittajan kannalta. Oletetaan, että aikahorisontti on pitkä … kauemmin kuin useimmat, eikö? Tässä esimerkissä sanotaan, että se on ääretön. Emme odota käyttävän kaikkia näitä rahaa.On tällä tavalla rakennettuja salkkuja. Meidän on vain tarkasteltava suurimpia valtion varoja, jotka ovat olemassa täällä valtioissa: Harvardin yliopisto, jolla on valtava 37 dollaria. 6 miljardia, ja sitä hallinnoi Harvard Management Co.. Siksi sitä pidetään usein muiden standardien standardina.

Harry Markowitz antoi meille modernin salkun teorian, mutta tässä ei ole järkevää. Kun lahjoitukset panostavat rahaa, he voivat saada palkkion epäyhtälölle (selitän hetken). Tämän paljon rahaa avattaessa on paljon ovelta investointien yhteydessä. Suurin osa vähittäis sijoittajista on tottunut investoimaan kantoihin, joukkovelkakirjoihin ja käteisvaroihin vuosikymmenien ajan, koska niiden sijoitusvaihtoehdot ovat luonteeltaan pätevää työsuunnitelmaa. Sen kokoa, HMC: tä ja voi kulkea kaikkien sellaisten sijoitusluukkujen läpi, jotka he pitävät edullisiksi … tai vain tehdä ovelle, jos he ajattelevat, että käytettävissä olevat vaihtoehdot ovat riittävät täyttämään sijoitusrahaston tavoitteen. Raha ratkaisee. Oletusarvona on 183 miljoonaa dollaria, emmekö haluaisi enemmän vaihtoehtoja kuin pääomamarkkinoilla, jotka eivät palanneet mitään 10 vuoden ajan vuosina 2000-2010? Tottakai. Erityisesti, koska elämme jo kiinteällä tulolla, joka on 500 000 dollaria (aikaisempi tulomme esimerkki). (Katso lisää:

Miten sijoittaa apuvälineenä .)

Suorituskyky

Tulosnumerot ovat melko järkyttäviä Harvardin varallisuudelle, jota verrataan usein kotimaiseen 60/40-portfolioon (60% varastot vs. 40% korkotuotto). Tämä olisi samanlainen kuin vähittäiskaupan kanavan salkun tai vähäisen kasvutyypin sijoittaja. Harvardin omaisuuden 40-vuotinen suorituskyky on 12,3% vs. 60%: n vertailuindeksi 9,3%. Kaikkien oman pääoman S & P 500 ei edes palannut kovin paljon viimeisten 40 vuoden aikana. (Katso lisää:

Rahan hallinnan kehitys .)

Se voi yllättää teitä tietämään, että lahjoitus oli 20,4% julkisessa kaupankäynnissä vuonna 2014. Se on se - viidesosa. Useimmat vähittäiskaupan sijoittajat, jotka olivat kasvustyyppisissä varallisuusrahastoissa 75/25, saivat 5%: n tuoton. Ne olivat 75% hajautetusta pääomasta ja Harvard Endowment murskasi ne palauttamalla 15,4%, kun vain 20,4% oli kohdennettu julkisen kaupankäynnin kohteeksi.

Rahastoilla on mahdollisuus sijoittaa epälikvideihin tai suhteellisen epälikvideihin omaisuusluokkiin salkun pitkäikäisyyden vuoksi. Tämä tarjoaa riittävän mahdollisuuden sijoittaa paljon eri tavalla kuin vähittäiskaupan sijoittaja, esimerkiksi 1 000 000 dollaria. Rahan aika-arvo voi tuottaa palkkion sijoittajalle, joka sijoittaa pöydälle pidempään, mutta voisi olla sen arvoinen pitkällä juosta. Harvardin omaisuudella on osakesijoituksia, jotka ovat yksityisesti omistettuja positioita eikä kaupankäynnin kohteena avoimessa vaihdossa. Harvard Management Co. voi myös sijoittaa suoraan kiinteistöihin tai hyödykkeisiin. Tällaiset yksityiset kaltaiset positiot voivat tarjota pääomamarkkinoille sijoittamattoman korotuksen. Kuitenkin epävakaisuus alamarkkinoilla voisi edelleen aiheuttaa tappioita.Harvardin säätiö on yli 25 vuotta parantanut pääomamarkkinoita johdonmukaisesti.

Nämä esimerkit koskevat sekä fabulously rich ja säännöllisiä Joes: Tällainen investointi oli kerran vain varakas eliitti ja institutionaalinen raha. Mutta nestemäisten vaihtoehtoisten rahastojen myötä jopa yleensä varakkaat voivat monipuolistaa miljardöörejä. Pyydä rahoitusneuvojanne, jos pääomasijoitusmarkkinoiden ulkopuoliset sijoittamismahdollisuudet ovat käytettävissä ja sopivat sinulle. (Lisätietoja:

Vaihtoehtoisten varallisuusluokkien ETF: t .) Bottom Line

Yksityisillä sijoittajilla on nyt paljon enemmän vaihtoehtoja sijoittaa kuin miljardöörejä. Salkun rakentaminen voi nykyään koostua monista erilaisista omaisuusluokista, jotka voivat auttaa sijoittajaa saavuttamaan halutun tuoton kaikki samalla pyrittäessä vähentämään sijoitetun rahan riskiä. Viime kädessä oman henkilökohtaisen riskinsietokyvyn, investointitavoitteen ja ajanjakson pitää ensin harkita, kun sijoitat kovan ansaitun tai "taivaan putoamattomaan" rahaa. Jokaisen sijoittajan tulisi hakea ammattimaista veroa, kiinteistöä tai taloudellista neuvonantajaa. (Lisätietoja:

5 syytä käyttää taloudellista neuvonantajaa .) Tässä artikkelissa esitetyt mielipiteet ovat vain yleistietoja, eikä niillä ole tarkoitus antaa yksittäisiä neuvoja tai suosituksia. Joukkovelkakirjoihin sovelletaan markkinakorko- ja korkoriskiä, ​​jos ne myydään ennen erääntymistä. Joukkovelkakirjojen arvot laskevat korkotason nousuna ja joukkolainat riippuvat saatavuudesta ja hinnanmuutoksesta. Esityksessä esitetyt taloudelliset ennusteet eivät välttämättä ole ennustettuja, eikä ole mahdollista taata, että edistetyt strategiat onnistuvat. Ei ole takeita siitä, että hajautettu salkku parantaa kokonaistuottoa tai ylittää ei-hajautetun salkun. Monipuolistaminen ei suojaa markkinoiden riskiä vastaan. Varojen jakaminen ei takaa voittoa eikä suojaa tappiolta.

Aiemmat tulokset eivät takaa tulevia tuloksia. Standard & Poor's 500 -indeksi on 500 kappaletta painotettu indeksi, jonka tarkoituksena on mitata laajan kotimaisen talouden suorituskykyä muuttamalla 500: n kantojen yhteenlaskettua markkina-arvoa kaikista tärkeimmistä toimialoista.