Valtaosa rahoituskirjallisuudesta koskee, milloin ostaa osakekannan ja miten saada kauppaa. Oletuksena on, että myyntiaika on itsestään selvä. Totuus on, että myynti on yhtä tärkeä ja intensiivinen kuin osto. Tässä artikkelissa tarkastelemme tärkeimpiä kohtia, jotka kannattaa harkita investoinnin myynnissä.

Myynnin syitä
Yleensä sijoittajat haluavat korvata voitot, kunnes he voivat saavuttaa ne alemmassa veroluokassa. Kun olet ansiotyösi, esimerkiksi sijoitustulot verotetaan tiukemmin kuin eläkkeelläsi. Näin ollen on olemassa vain muutamia syitä myydä ennen tätä aikaa.

Tavallisin syy on salkun sopeuttaminen. On monia syitä, joiden vuoksi portfolio voi olla epätasapainossa tai sopimatonta investointitavoitteitasi varten. Tämä saattaa olla elämäntapamuutosta, kuten avioliittoa, avioeroa, eläkkeelle jäämistä, lapsen syntymää tai vain satunnaista pääoman keskittymistä yhdellä alalla.

Kaikkien varastosi sijoittaminen yhteen alaan - tai jopa sijoittamalla kaikki rahat tiettyyn sijoitusten riskitasoon - on vaarallinen peli. Monipuolistaminen yleensä estää mahdollisuuden menettää kaiken kerralla, mutta sinun on oltava varovainen, ettet ylikompimoida, mikä vaikeuttaa salkun kasvua. Kun salkkusi on monipuolistettava tai uudelleensijoittautumisen vuoksi, tavoitteena on saada mahdollisimman vähän maksuja ja veroja tekemällä muutoksia. Tarkastelemme, miten se tehdään pian.

Toinen syy sijoituksen myymiseen on vapauttaa pääomaa - tehdä etumaksu talon, rahoittaa uusi liiketoiminta, maksaa suuresta leikkauksesta tai lomaa. Paras tapa pääoman vapauttamiseen on tappioiden realisointi voittojen voittamiseksi. Jos sinulla on kaksi sijoitusta - yksi, joka on saanut voittoa ja yksi, joka on kärsinyt tappioita - voit haluta myydä ne molemmilla, jotta vältetään yleinen voitto, joka joutuu pääomatuloveroon.

Jos todella tarvitset rahaa, älä anna verojen pidättää sinut myymästä. Jos ainoa muu vaihtoehto on laina, niin sinun on parasta syödä veroa, kiroilla hallitus ja säästää itsellesi vuosien korkean koron velanmaksuja. Pääoman hankinnassa lasketaan, kuinka paljon maksat veroista ja maksuista ja tarkista, että sinulla on tarvittava määrä, kun kaikki sanotaan ja tehdään.

Syyt, joita ei saa myydä
Myydä huono neljännes tai karkea vuosi on yksi pahimmista syistä investoinnin myymiseen. Olettaen, että due diligence on tehty ja sijoitus on hyvä, huono neljännes on, kun sinun pitäisi ostaa enemmän. Vahvan yrityksen hinnan lasku voi johtua mistä tahansa useista tekijöistä, jotka eivät liity yrityksen suorituskykyyn, kuten alakohtaiseen korjaukseen, karhumarkkinoihin, huhuihin tai sijoittajien paniikkiin - vain muutama maininta.Jos reagoit jälkeen huono neljännes, reagoi vanhoihin tietoihin - vahinko on jo tehty ja korjaukset ovat käynnissä. Hiukan stoicismilla on pitkä matka salkkusi lujittamiseen ja taitojasi sijoittajana.

Toinen epäilyttävä motivaatio myydä on purkaa tai käteistä perittyjä investointeja. Sijoittajat usein tuntevat suotuisammat näistä investoinneista, koska he eivät ole valinneet heitä ja heikentävät sen vuoksi hintojen heilahteluja enemmän kuin muut olosuhteet. Kun omistat osakkeita, kuitenkin aikaisemmat myyntivoitot poistetaan. Tämä tarkoittaa sitä, että vaikka osakkeet pysähtyisivät, sinulla on edelleen verotonta pääomanlähdettä, jota et ole maksanut. Jos ne vähenevät arvosta, saat pääomasi verotuksen pois myymästä niitä. Jos ne nousevat arvosta, sinulla ei ole mitään valittamista. Vain siksi, että sinulla on käteinen lehmä, se ei kuitenkaan tarkoita, että sinun pitäisi teurastaa se. Pidä perittyjä osakkeita, kunnes tarvitset niitä tai siirrä ne itsellesi.

Myynninedistämismekanismi
Ensimmäinen asia, kun tarkastelemme sijoitusmyyntiä, on maksut, jotka sinun on maksettava. Jos käytät välittäjää tai pidät osakkeita huipputason välitysyrityksessä, mikään ei estä sinua siirtämästä niitä alennusvälitysyritykselle rajoittamaan maksuja ja lisäämään voittoja.

Verot ovat seuraava huoli. Olemme jo keskustelleet voittojen ja tappioiden tasapainottamisesta verojen vähimmäistämiseksi. Viimeinen kani, joka tulee hatusta, on osakkeiden määrittelytaito. Myynti on ensimmäisenä ulos (FIFO), ellei toisin mainita. Sijoittajalle, jolla on vakaa salkku, FIFO-myyntimenetelmä voi olla verotuksellisesta näkökulmasta epäedullinen. Haluat aina myydä osakkeet, jotka olet maksanut eniten ja lykkää halvempien osakkeiden suuremman myyntivoiton toteutumista niin kauan kuin voit.

Sanotaan, että sinulla on kellopartikkeleita, joissa ostat vuosittain 50 osaketta Harryn Edible Life Preservers Inc. -yhtiöltä (HELP). Nelivuotiskauden aikana maksat 10, 15, 20 ja 15 dollaria osakkeelta.

Yhtäkkiä tarvitset 1 200 dollaria hätätilanteessa, ja niin vain niin tapahtuu, että Harryn osakkeet ovat kaikkien aikojen korkein 25 dollaria. Päätit myydä 50 osaketta. Valitsemalla maksamasi osakkeet - 20 dollaria - voit vähentää myyntivoiton määrää ja sen seurauksena maksamasi veron määrää. Jotta voit tehdä tämän, sinun on tunnistettava osakkeet ostopäivämäärän mukaan tai hankintahinta, kun annoit tilauksesi. Jälleen kerran haluat säilyttää osakkeet, jotka ovat saaneet eniten niin kauan kuin voit, ja sitten voitte lunastaa eläkkeelle tai olla kova vuosi.

Johtopäätös
Investoinnin myynti on kuin oston yksi - sinun on varmistettava, että se on sopusoinnussa investointitavoitteiden kanssa ja tee sitten tarkka huolellisuus. Kun olet päättänyt myydä sijoituksen oikeista syistä - joko salkun tasapainottamiseksi tai tarvittavan pääoman vapauttamiseksi - haaste tulee minimoimaan palkkiot ja verot.Maksut käsitellään parhaiten etsimällä hyvää alennusliikennettä, jonka avulla voit työskennellä, ja verot voidaan tarkistaa samalla, kun realisoidaan voitot ja tappiot sekä täsmennetään osakkeita. Investointi ei ole vain tietää milloin myydä, vaan miksi ja miten myydä.