Kun sijoitusjohtajat hankkivat kansainvälisiä osakkeita, ne myös ostavat osittain ulkomaiset valuutat, joissa kyseiset osakkeet on annettu. Tästä johtuen ulkomaisen pääomasijoituksen kokonaistuotto on yhdistelmä osakekannan suorituskykyä ja ulkomaisen valuutan suhdetta Yhdysvaltain dollariin verrattuna. Tämä voi olla hyödyllinen tai haitallinen sijoittajalle. Esimerkiksi sanoa, että johtaja on sijoitettu japanilaiseen yritykseen ja kyseisen yrityksen varastossa nousee 10%. Pinnalla tämä näyttää kannattavalta, mutta olettaa, että Japanin jeni laskee 10% Yhdysvaltain dollariin nähden. Tämä valuutan liike pyyhkiisi itse varastossa saadut voitot. Jos jeni kuitenkin arvostaisi 7% Yhdysvaltain dollariin verrattuna, tämän hypoteettisen sijoituksen kokonaistuotto olisi 17%.

Monet sijoittajat pitävät ajatuksesta panostaa kansainvälisesti, mutta eivät halua näiden investointien valuuttaosuuksiin liittyviä riskejä. Onneksi monet sijoitusrahastoista ja pörssissä käytetyistä rahastoista (ETF) käyttävät suojausstrategioita, jotka suurelta osin lieventävät tai jopa eliminoivat valuuttariskiä ja tarjoavat siten puhdasta kansainvälistä pääomaa. Alla on vertailu kahden suurimman valuuttakurssisuojattujen Japanin osakepääomarahastojen välillä.

WisdomTree Japan Hedged Equity Fund

WisdomTree Japan Hedged Equity Fund (NYSEARCA: DXJ

DXJWT Jpn Hdg Eq58 39-0 61% Luotu Highstockilla 4. 2 .6 ) pyritään tarjoamaan sijoittajille alttiita japanilaisille osingonmaksajille ja samalla suojaamaan Yhdysvaltain dollarin ja Japanin jenin välisiä valuuttakurssien vaihteluita. Rahasto saavuttaa suojaustarkoituksensa oikaisemalla jeniä vastaan ​​dollarin termiinisopimuksia. 26. huhtikuuta 2016 DXJ: llä oli 9 dollaria. 4 miljardia hallinnoitavaa varallisuutta (AUM) ja kustannussuhde 0, 48%. Rahaston keskimääräinen volyymi on 6,2 miljoonaa osaketta. DXJ: ssä on 315 erilaista arvopaperitapahtumaa, joista noin 47% sijoitettiin teollisuuden ja kuluttajien harkinnanvaraisiin toimialoihin. Seuraavista 34% rahastosta investoidaan tietotekniikkaan, kulutustavaroihin ja talouteen. Rahaston nykyinen Arvopaperi- ja Pörssikomissio (SEC) 30 päivän tuotto on 0, 87%.

Rahaston perustamisen jälkeen 16. kesäkuuta 2006 vuotuinen tuotto oli 3. 06% vuoden 2015 loppuun mennessä. Rahaston vuotuiset tuotot ovat vaihdelleet -20. 7 - 41. 5%. Vuodesta 26.4.2016 lähtien rahasto oli palauttanut -12. 7%. MSCI Japan -indeksiä laskettaessa rahasto on beta 1, 08 ja R-neliö 0,7. Sen kolmivuotinen standardipoikkeama on 18,3%. MSCI ACWI ex-USA -indeksiin nähden viiden vuoden yläpuolella ja huonoilla kaappaussuhteilla on 99,5% ja vastaavasti 62,7%.

Deutsche X-Trackers MSCI Japani Hedged Equity ETF

Deutsche X-trackers MSCI Japan Hedged Equity ETF (NYSEARCA: DBJP

DBJPXtr Jpn Hdg Eqt43 47-0 55% Luotu Highstock 4 .2 6 ) pyrkii jäljittelemään MSCI Japanin Yhdysvaltain dollarin suojaamaa indeksiä. Rahasto suojaa kantojaan oikaisemalla japanin jeniä. 26.4.2016 alkaen rahasto sijoitettiin 319 eri kanttiin, joiden arvo oli $ 1. 1 miljardia AUM: ssa ja kustannussuhde 0, 45%. Rahastojen keskimääräinen päivittäinen volyymi on 0,6 miljoonalla osakkeella paljon pienempi kuin WisdomTree Japan Hedged Equity Fund -rahaston. kuitenkin tarjouspyynnön leviäminen DBJP: ssä on vain 0. 03%. DBJP: n 12 kuukauden lopullinen tuotto on 4 03%. Salkun osuus sähköntuottajista ja teollisuusyrityksistä on noin 40%, kun taas seuraavaan 37% on sijoitettu taloushallintoon, tietotekniikkaan ja terveydenhuoltoon. Rahasto aloitettiin 9.6.2011 ja sen jälkeen 31.3.2016 mennessä sen vuotuinen tuotto oli 10 79%. Rahastojen vuosittaiset tuotot ovat vaihdelleet 5,59: stä 50: een. 15% lähtien. Vuosittainen 26.4.2016 mennessä rahasto oli palauttanut -11. 92%. MSCI Japan -indeksin mukaan DBJP: n beeta on 1, 1 ja R-neliö on 0, 79, säilyttäen kuitenkin kolmen vuoden standardipoikkeaman 17,8%. MSCI ACWI: n ex-USA-indeksiin nähden kolmen vuoden ylös- ja alamäen kaappaussuhteet ovat 105,5 prosenttia ja 63,1 prosenttia.