Rahasto on ammattimaisesti hallinnoitu sijoitusrahasto, joka heijastaa monien erilaisten arvopapereiden, kuten osakkeiden ja joukkovelkakirjojen, suoriutumista. Sijoittajat voivat ostaa sijoitusrahastojen osakkeita aivan kuten yrityksen varastossa. Rahasto-osuuksien arvo lasketaan kerran päivässä rahaston nykyisen substanssiarvon tai NAV-arvon perusteella.

Kiinteistörahastot sijoittavat kiinteistöpääomaan ympäri maailmaa, vaikka suuri osa maailmanlaajuisista rahastoista sulkee pois sijoitukset Yhdysvalloista ja / tai Kanadasta. Sijoitukset rahasto-osuuksiin voivat vaihdella kiinteistösijoituksista kiinteistöjen obligaatioihin, vaihtovelkakirjoihin sekä kiinteistösijoittajien tai REIT: n arvopapereihin.

REIT on yritys, joka ostaa ja hoitaa kiinteistöä omien sijoittajiensa puolesta. Pinnalla tämä näyttää olevan rahasto, paitsi että REIT sijoittaa fyysiseen omaisuuteen eikä arvopapereihin, ja ne todella hallinnoivat kiinteistöjä tulojen tuottamiseksi. Heillä on myös erilaisia ​​vero- ja osingonjakoa kuin kiinteistösijoitusrahastoja.

Kiinteistösijoitusrahasto tarjoaa vaihtoehdon sijoituskiinteistön ostamiseen. Globaalien rahastojen avulla sijoittajat voivat kohdistaa pääsyn maailman suurimpaan kysyntään, kuten Hongkongiin, Kiinaan, Japaniin ja Lontooseen.

Fidelity International Real Estate Fund

Fidelity International Real Estate Fundin tavoitteena on pääoman arvonnousu, mikä tarkoittaa sitä, että se on tarkoitus ostaa ja pidä investoida pitkällä aikavälillä kasvunäkymiin. Se sijoittaa ei-U: han. S. kiinteistövakuudelliset arvopaperit, lähinnä tavarakanta ja yritykset sijoittaa sijoituksia useille eri maille ja alueille.

Rahasto on suuri; elokuussa 2015 se oli kerännyt lähes 397 miljoonaa dollaria nettovarallisuuteen. Se on noteerattu keskipitkän ytimen tyyliseksi rahastoksi Morningstar Style Boxin mukaan. Suurin osa rahaston salkun osakeomistuksista on kansainvälisiä keskikorko-osuuksia.

Fidelity International Real Estate Fund -rahaston nettokustannussuhde on 1,38%, mikä on segmentille hieman korkea. Yksi syy johtaminen on suhteellisen kallis, kun rahaston vuotuinen keskimääräinen liikevaihto on 59 prosenttia. Osakkeiden 12b-1 kuorma on 0, 25%. Koska tämä rahasto on hiukan aggressiivinen, nämä maksut näyttävät keskimäärin tai keskimääräistä alhaisemmat nousukausien aikana, mutta ovat myös liian suuria, kun tuotot ovat huonoja.

Vain 2. 3% tiloista on peräisin Pohjois-Amerikasta, mikä on lähes 95% pienempi kuin luokkaan keskimäärin. Tämä merkitsee sitä, että Euroopalle, erityisesti Yhdistyneelle kuningaskunnalle ja Aasialle, annetaan enemmän painoa. Muita suuria maatiloja ovat Japani, Australia ja Singapore.

VALIC Yhtiö I Global Real Estate

Vaikka ei ole laajalti tunnettu segmentin ulkopuolella, Valic Company I Global Real Estate Fund on maailman kilpailukykyisin kiinteistösijoitusrahasto.Rahastoa tarjotaan ja neuvotaan Variable Life Insurance Company -yhtiön tai VALICin kautta. Rahastolla on kaksi osa-aluetta: Invesco Advisers, Inc. ja Goldman Sachs Asset Management.

Toisin kuin aiemmin tässä luettelossa oleva rahasto, tämä sijoitusrahasto ei jätä investointeja Yhdysvaltoihin. Forty-two prosenttia kaikista varoista on sijoitettu Yhdysvaltain kiinteistövarastoihin tai REIT: iin keskittyen suurempaan keskikokoiseen tai pienempään suuria yrityksiä. Rahaston vertailuarvo on FTSE EPRA / NAREIT kehitetty indeksi.

VALIC Company I Global Real Estatein nettokulut ovat 0 86%, mikä on segmentin keskiarvoa alhaisempi. Liikevaihto on noin keskimäärin 41%. Alhaiset kulut auttavat lisäämään rahaston asemaa pitkän aikavälin horisonttien keskuudessa.

Valic Company I Global Real Estate -sisältö on täynnä tuttuja nimiä, kuten Mitsubishi Estate, American Tower Corp, ProLogis, Inc. ja Simon Property Group. Johtoryhmä pitää yrityksistä, jotka näyttävät pitkäaikaisia ​​historioita korkean tulotason tuotannosta kaupallisiin ominaisuuksiin ja on halukas kaupankäynnin kohteeksi joidenkin potentiaalisten investointien pelaaminen tunnetuille yhteisöille.

Third Avenue Real Estate Value -rahasto

Tämä on globaali kiinteistörahasto, joka sisältää värjätyt villa-pohjaiset sijoittajat, joilla on paljon investointeja. Yli 3 miljardin dollarin varallisuus, Third Avenue Real Estate Value -rahasto on jättiläinen luokkaan. Se on myös yksi johdonmukaisimmista; se hoitaa korkean profiilin hallintohenkilöstöä ja on luokituslaitosten kaveri.

Morningstar antaa Third Avenue Real Estate Value -rahastolle viiden tähden luokituksen viidestä. S & P Capital IQ -järjestelmä palkitsee myös huippupisteet, ja U.S. News & World Raportti luettelee rahaston maailman parhaaksi kiinteistöluokaksi. Nämä tunnustukset eivät ole ilman hyvää syytä; tällä rahastolla on 0. 67 beta ja 6. 14 alpha standardisindeksiä vastaan ​​ja volatiliteetti on alhainen segmentille. Liikevaihto on vain 14%, mikä vähentää kuluja.

Third Avenue Real Estate Value Fund -rahastolla on yksi suuri haitta; se on tarkoitettu vain institutionaalisille sijoittajille. Sijoitusrahastojen vähimmäismäärä on huikea 100 000 dollaria.

Third Avenue Real Estate Value -rahastolla on kiinnostava portfolio. Vain 75% varoistaan ​​sijoitetaan todellisuudessa kiinteistöihin tai REIT-arvopapereihin. Yli 17% salkusta pidetään rahana tai käteisenä sijoituksena ja johdolla ei pelkää lyhyitä positioita, mennä kauas tai yksinkertaisesti sijaa nesteille kunnes oikea tilaisuus saapuu. Rahasto huolehtii myös rahoituspalveluista, kuluttajakausista ja perusmateriaaleista.

DFA: n kansainvälinen kiinteistöjen arvopaperisalkku

DFA: n kansainvälinen kiinteistöjen arvopaperisalkku keskittyy ei-U: han. S. kiinteistösijoittajat ja muut REIT-kaltaiset yhteisöt. Tämä rahasto on erittäin suosittu $ 3: ssa. 3 miljardia euroa, mikä johtui suurelta osin keskittymisen kustannusten vähentämisestä ja liikevaihdon pienentymisestä.

Rahaston nettokustannussuhde on vain 0, 28%, mikä on yksi alhaisimmista luokissa ja on yli 75% alle maailman keskimääräisen kiinteistösijoituksen.Rahastonhoitajat käyttävät markkina-arvoista painotettua lähestymistapaa varastojen valitsemiseen. Tämä rahasto ei yritä ylittää markkinoita aggressiivisesti; pikemminkin se vain poimii suuria, menestyksekkäitä kiinteistöyhtiöitä ympäri maailmaa ja tarjoaa erittäin tehokkaita tuottoja osakkeenomistajille.

Tämä rahasto on vakaa ja vahva, mutta ei voita kilpailua parhaan mahdollisen tuoton missään vuodessa. Sen sijaan DFA: n kansainvälinen kiinteistöjen arvopaperisalkku on pitkäaikaisille sijoittajille, jotka vihaavat palkkioita ja haluavat ymmärtää rahastojensa sijoitusperiaatteet. Se on 0,85 beetaa parhaiten soveltuvaa indeksiä vastaan ​​ja viiden vuoden Sharpe-suhdeluvun ollessa 0. 73. DFA: n kansainvälisen kiinteistömarkkinoiden arvopaperisalkusta on elokuusta 2015 lähtien jäljellä 12 kuukauden tuotto 6,28% .