Vanguard REIT ETF (NYSEARCA: VNQ VNQVanguard REIT83 65 + 0 67% Highstockilla 4. 2. 6 ) on vaihto- (ETF), joka sijoittaa kiinteistösijoitusrahastoihin tai REIT-yhtiöihin ja kasvaa 8,84 prosenttia sen perustamisesta lähtien vuonna 2004. REIT: n omat toimistorakennukset, hotellit ja muut kiinteistöt. Kiinteistö on hyvin erilainen kuin varastot ja joukkovelkakirjat, ja se voi tarjota hyvän tavan sijoittajille monipuolistaa salkkujaan.

VNQ: llä oli varoja noin 50 miljardilla dollarilla kesäkuussa 2015. Kaikki REIT: n varat ovat julkisen kaupankäynnin kohteena. Rahasto pyrkii seuraamaan MSCI US REIT -indeksin suorituskykyä sijoittamalla tämän indeksin komponentteihin.

REIT-arvopaperit ovat arvopapereita, jotka ovat kaupankäynnin kohteena kiinteistösijoittavilla pörsseillä. REIT-tyyppejä on kolme. Equity REIT sijoittaa ja omistaa kiinteistöjä ja tuottaa tuloja kiinteistöjen vuokrauksesta. Asuntolaina REIT sijoittaa kiinnityksiin ostamalla ne suoraan tai sijoittamalla asuntovakuudellisiin arvopapereihin (MBS). Hybrid-REIT-palvelut ovat yhdistelmä pääoma- ja kiinnitysluottoja.

REIT: ien on noudatettava useita määräyksiä. Yksi tärkeimmistä seikoista on, että REIT: n on jaettava sijoittajille vähintään 90 prosenttia verotettavista tuloistaan ​​vuodessa. Sen jälkeen he voivat vähentää nämä verotettavasta tulostaan ​​maksetut osingot. Muut määräykset edellyttävät, että REIT: llä on vähintään 75 prosenttia omaisuudestaan ​​kiinteistöissä, käteisvaroissa tai U.S. Treasurysissa. REIT: n osakkeita on oltava vähintään 100 osakkeenomistajaa.

Ominaisuudet

VNQ perustuu Vanguard-rahastoon, joka seuraa samaa indeksiä. Vuodesta 2015 lähtien VNQ: llä on 145 omistusta, joiden nettovarallisuus on 50 dollaria. 2 miljardia. Rahastolla on hyvin alhainen kulusuhde 0,12%, mikä on 91% alhaisempi kuin alan keskiarvo. Vanguard Equity Investment Group on ETF: n neuvonantaja. Rahasto maksaa huomattavaa osinkoa 3,9%, mikä on houkutteleva monille sijoittajille. Rahaston omistusosuuden hinta-voitto (P / E) on 35,7, jonka hinta-arvo (P / B) -suhde on 2,3.

10 suurinta osaketta ovat 36. 4 % rahaston koko nettovarallisuudesta. Rahaston suurin omistusosuus on Simon Property Group, Inc. (SPG), jonka painotus on 8,2%. Toinen suurin omistusosuus on julkinen varastointi (PSA), jonka painotus on 4,1 prosenttia. Alakohtaisen erittelyn mukaan suurin REIT-sektori oli vähittäiskaupassa, jonka painotus oli 25,1 prosenttia ja asuinpaikka 16,8 prosenttia. Toimiston REIT: issä oli kolmanneksi suurin painotettu 16,3%.

Soveltuvuus ja suositukset

VNQ: llä on ollut vankka suorituskyky, joka on yli 14% viimeisten viiden vuoden aikana vuodesta 2015 lähtien. Rahasto on palannut yli 8% vuodesta 2012. Rahaston perustamisen jälkeen hypoteettinen sijoitus 10.000 dollaria arvo on noin 20 000 dollaria. Rahastosta tuli kokemusta laskusta vuoden 2008 finanssikriisin aikana.Osakkeet kääntyivät vuoden 2007 alusta noin 68 dollarin arvosta alhaisiksi noin 19 dollariin osakkeelta maaliskuussa 2008. Talouskriisi vaikutti erityisesti kiinteistömarkkinoihin. Näin ollen on selvää, että toinen kiinteistömarkkinoiden taantuma voi dramaattisesti vaikuttaa sijoitukseen rahastoon.

VNQ on kuitenkin erinomainen tapa sijoittajille monipuolistaa salkkujaan altistumalla kiinteistömarkkinoille. Nykyaikainen salkun teoria (MPT) pyrkii rakentamaan optimoituja salkkuja mittaamalla salkun varojen monipuolistamista. Rahaston alhainen beta on 0,33 verrattuna suurempaan osakemarkkinoihin. Rahastossa on myös alhainen R-neliö 0,50 osakemarkkinoilla. Tämä osoittaa, että rahaston tuotot eivät tilastollisesti liity osakemarkkinoiden liikkumiseen. Lisäksi sijoittajat voivat helposti ostaa ja myydä ETF: n osakkeita sen sijaan, että ne joutuvat sijoittamaan suoraan kiinteistöihin. Tämä tekee monipuolistamisesta helppoa ja kustannustehokasta.