Kiinteistösijoitusten luottamus (REIT) pyytää rahaa sijoittajilta ja käyttää sitä hankkimaan ja käyttämään tuloja tuottavia kiinteistöjä. Niille henkilöille, jotka haluavat sijoittaa kiinteistöihin, mutta niillä ei ole aikaa, rahaa tai osaamistaan ​​ostaa ja myydä omaisuutta itse, REIT tarjoaa erinomaisen välityspalvelimen, jolla pääsee altistumaan kiinteistöille.

Sitä paitsi entistä helpompi menetelmä kiinteistöjen sisällyttämiseksi salkkuun on ostaa REIT: ista koostuvan pörssiyhtiön (ETF) osakkeita. 65%, 67% Created with Highstock 4. 2. 6 ) on suosittu valinta, koska sen alhainen kustannussuhde on 0. 12% Vanguard REIT ETF (NYSEARCA: VNQ VNQVanguard REIT83 65 + , ja rahaston vahva tausta ja maine. Maaliskuun 4. päivänä 2016 tämä ETF on 27 dollaria. 9 miljardia hallinnoitavaa omaisuutta (AUM) ja käy kauppaa 79 dollarin hintaan. 87.

Rahaston arvo laski merkittävästi viimeisen vuosikymmenen aikana, kuten voisi odottaa kiinteistöinvestoinneilla vuosina 2007-2009. Se nousi voimakkaasti vuoden 2009 jälkipuoliskolla, vaikka sen koko tuotto viime vuosikymmenellä on edelleen huomattavasti jäljessä Standard & Poor's (S & P) 500 -indeksiin verrattuna.

Simon Property Group

Simon Property Group Inc. (NYSE: SPG SPGSimon Property Group Inc154. 99-0. 01% Created with Highstock 4. 2. 6 ) on suurin holding on Vanguard REIT ETF, ja jakaminen 8,2%. Indianapolis-yhtiö on Yhdysvaltojen suurin REIT-yritys. Se omistaa kaupalliset ominaisuudet kuten The Mills, kokoelma ostoskeskuksia paikoissa, kuten Etelä-Floridan ja Nashville, Tennessee.

Simon on ylittänyt S & P: n vuodesta 2011. Sen tulos on parantunut hyvin kiinteistöjen kaatumisen jälkeen, kun se kasvoi 309 miljoonasta dollarista vuonna 2009 1 dollariin. 8 miljardia vuonna 2015. Yhtiön oman pääoman tuotto (ROE) ja nettomäärä ovat molemmat yli 30 prosenttia. Lisäksi viiden vuoden vahvan osakemarkkinoiden ansiosta Simonin hinta-voitto -suhde (P / E) on edelleen hieman alle alan keskiarvon.

Julkinen tallennus

Public Storage (NYSE: PSA PSAPublic Storage209 32 + 0. 17% Highstockilla 4. 2. 6 ) on toiseksi suurin Vanguard REIT ETF, jonka jako on 5,3 prosenttia. Se omistaa ja pitää yllä varastoja, mikä on ainutlaatuinen kiinteistömerkki. Sen kanta seurasi tiiviisti S & P: n kanssa vuodesta 2011 vuoden 2015 toiselle puoliskolle ja sitten se nousi nopeasti ylöspäin vahvan tuloskehityksen ansiosta.

Yhtiöllä on vahvat perusteet, joiden ROE on yli 20% ja nettomarginaali yli 40%, vaikka sen arvo on melko korkea. Julkisen varastoinnin P / E-suhde on 41. 2, mikä on huomattavasti korkeampi kuin teollisuus ja laajemmat markkina-arvot.

Equity Residential

Oma pääoma Residential (NYSE: EQR EQREquity Residential69.21 + 1. 47% Created with Highstock 4. 2. 6 ) väittää 4% varauksen Vanguard REIT ETF. Sen ydinliiketoiminta panostaa suurten suurkaupunkien suurkaupunkirakennuksiin, kuten Bostoniin ja San Franciscoon. Sen kanta kesti kauemmin kuin useimmat toipuivat suuresta taantumasta, ja se laski edelleen vuosina 2011-2013. Kasvu on ollut voimakasta vuodesta 2014 eteenpäin, keskimäärin parempi kuin 25 prosentin vuotuinen tuotto.

Yhtiön nettotulos kasvoi lähes 25 prosenttia vuosien 2014 ja 2015 välillä. Nettomääräinen marginaali on jatkuvasti yli 30 prosenttia ja sen velka / osake (D / E) -suhde on kohtuullinen. Equity Residential säilyttää P / E-suhdeluvun myös alan keskiarvon mukaisesti viimeaikaisen osakekurssin kiihtyvyyden myötä.

AvalonBay-yhteisöt

AvalonBay Communities Inc. (NYSE: AVB AVBAvalonBay Communities Inc183. 39 + 0. 78% Created Highstock 4. 2. 6 ) jakaa 3. 2% Vanguard REIT ETF: ssä. Yhtiö omistaa ja käyttää asuntoja markkinoilla, joilla on korkeat markkinoille pääsyn esteet, kuten San Jose, California ja Seattle, Washington. Sen kanta on seurannut melko tiiviisti S & P: tä, paitsi vuosien 2012 ja 2013 välisenä aikana, minkä jälkeen se sai nopeasti takaisin.

AvalonBayn tulos yli kaksinkertaistui vuosina 2013-2015; Samaan aikaan sen nettomäärä kasvoi 24,1%: sta lähes 40%: iin, koska vuokrausmarkkinat ovat lämmenneet monilla yhtiön markkinoilla.

Welltower

Welltower Inc. (NYSE: HCN HCNWelltower Inc68. 00-0. 22% Created with Highstock 4. 2. 6 ) kiertävät Vanguard REIT ETF: , ja sen osuus oli 3,1 prosenttia. Yhtiö sijoittaa vanhuksille tarkoitettuihin avustettuihin elämyksiin ja sairaaloihin. Koska tämäntyyppinen liiketoiminta on vähemmän suhdanteita kuin useimmat kiinteistöt, Welltower ei kärsinyt tappiota yhtä vakavasti kuin monet muut REIT: t vuoden 2008 kaatumisen aikana. Viimeisen vuosikymmenen aikana sen kanta on merkittävästi parantunut S & P: llä, ja se on 90. 2% verrattuna indeksin 52. 6%: iin. Sen liikevaihto on kasvanut joka vuosi vuodesta 2009, ja sen nettotulos nousi 145 miljoonasta dollarista vuonna 2013 884 miljoonaan dollariin vuonna 2015.