Suurin osa yrityksen omistajista uskoo, että heidän perheenjäsenensä tai heidän liikekumppaniensa perhe jatkavat tulevaisuudessa yhtiönsä johtamista. Mutta numerot kertovat eri tarinan. Lähimmät pienyritykset eivät selviydy siirtymisestä seuraavan sukupolven omistukseen. A Fortune -lehden tutkimuksessa havaittiin, että vain noin 33 prosenttia yrityksistä selviytyy siirtymisestä toiseen sukupolveen, ja vähemmän kuin 12 prosenttia on kolmannen sukupolven ajan. Epäonnistuminen monissa tapauksissa johtuu elinkelpoisen, kirjallisen perimyssuunnitelman puuttumisesta. (Katso myös: Pienyritysten perimyssuunnittelu. )

Mikä on liiketoimintasuunnitelma?

Liiketoimintasuunnitelma on sovittu, oikeudellisesti sitova asiakirja, jossa kuvataan, mitä omistajan eläkkeelle, kuolleisuudelle tai vammaisuudelle tapahtuu. Suunnitelmissa voi olla myös muita tilanteita koskevia säännöksiä, kuten henkilökohtainen konkurssi, avioero, rikoksentekovelvollisuus ja / tai tarvittavien lisenssien menettäminen.

Peruuttamissuunnitelmissa olisi käsiteltävä erilaisia ​​oikeudellisia ja verotuksellisia kysymyksiä. Suunnitelman yksityiskohdat voivat kuitenkin vaihdella riippuen yrityksen luonteesta, yrityksen tyypistä (yritys, kumppanuus tai yksityinen haltija) ja omistajien lukumäärä. Suurin osa suunnitelmista käsittelee yleensä:

• Kenellä on valtuudet harjoittaa liiketoimintaa

• Kuka omistaa ja hallitsee liiketoimintaa; tämä eroaa usein siitä, ketkä johtavat liiketoimintaa ja voivat sisältää myös eloon jäävän vanhemman; muut lapset tai perheenjäsenet; tai kumppanin perhe. Tämä voi myös aiheuttaa ristiriitoja, koska niillä voi olla erilaisia ​​painopisteitä.

• Miten omistuksen siirto rahoitetaan ja kuinka kauan

• Ristiriitojen välttämiseksi, millä menetelmällä ja kuka määrittelee yrityksen arvon.

• Muiden omistajien tarjoaminen etusijalle.

On olemassa useita tapoja rakentaa perättäinen suunnitelma, jolla kaikilla on erilaiset verorajoitukset. Yleisimpiä järjestelyjä ovat:

• Risti-ostos, jossa osakkaat ostavat haltuunsa tai lähtevän omistajan edut.

• Entiteetti (tai joskus kutsutaan osakkeiden lunastukseksi), jolla yhtiö ostaa omistajan kiinnostuksen.

• Odota ja näe, minkä ansiosta yritys ja osakkaat odottavat, kunnes laukaisutapahtuma todella tapahtuu, ja sitten, riippuen taloudellisista ja verotuksellisista ongelmista, päättää, miten edetä.

Osta ostaminen

Jotta perimys suunnitelmasta todella työskentelisi, täytyy olla rahoitusta. Ja on yllättävää, kuinka monet omistajat laativat suunnitelman, mutta eivät koskaan asettaneet toteuttamiskelpoista menetelmää suunnitelman rahoittamiseksi. Joitakin yleisiä tapoja rahoittaa suunnitelma ovat:

• Varauksen säilyttäminen tai likvidien varojen käyttö

• Velat, jotka edellyttävät lainan takaamista

• Osamaksukauppa, joka rahoitetaan usein liiketoiminnan kassavirrasta

• Elämän ja / tai työkyvyttömyysvakuutuksen ostaminen

Joissakin tapauksissa voidaan käyttää lähteiden yhdistelmää, esimerkiksi ensimmäisen kertakorvauksen, jossa on useita maksuja.

Vakuutus

Yleensä vakuutus on realistisin rahoitusmenetelmä. Suurten likvidien varojen säilyttäminen ei ole realistista useimmille pienyrityksille, jotka tarvitsevat rahansa toimimaan ja ilman henkilökohtaisia ​​takuita hankkimalla laina riittävän suurena rahoittamaan buyout lyhyellä varoitusajalla voisi olla vaikeaa. Myös omistajan menettämisen seurauksena yhtiön liikevaihto voi laskea, mikä vaikeuttaa rahamääränrahoittamista rahavirrasta. Elämän ja työkyvyttömyysvakuutuksen hankkiminen kullakin omistajalla auttaa siirtämään suurimman osan riskeistä vakuutusyhtiölle vastineeksi lisäpalkkion maksamisesta ja auttaa myös likviditeettiä liipaisuhetkellä.

Ristikkokauppasopimuksessa yhteisomistaja (tai jos hänellä on useita omistajia omaisuudenhoitaji) omistaa ja on henkivakuutuksen edunsaaja. Entiteettien mukaan yritys omistaa ja on henkivakuutuksen edunsaaja. Kummassakin tapauksessa perintösuunnitelmat velvoittavat kuolleen omistajan omaisuuden myymään ja eloonjääneen omistajan (tai yrityksen) ostamaan kiinnostuksen liiketoimintaan. Vakuutetuille maksetaan työkyvyttömyysetuuksia, ja perintösuunnitelmassa kuvataan myös, mitä tapahtuu, jos omistaja ei voi työskennellä ja saada etua eikä kuollut.

Tilanteesta riippuen joko pitkäaikaista tai pysyvää henkivakuutusta tai näiden yhdistelmää voitaisiin käyttää perättäisen suunnitelman rahoittamiseen. Termi kattavuus on usein alhaisempi ja on järkevää, jos tietyt aikataulut ovat tiedossa. Esimerkiksi 45-vuotiaan omistajan eläkkeelle jää 20 vuotta 65-vuotiaana. Pitkäaikainen kattavuus ei kuitenkaan luo rahallista arvoa, mikä merkitsee 20 vuoden aikana, että yhtiö tarvitsee vielä varoja omistajan ostamiseen. Jos ostettiin vakituinen vakuutus, politiikassa kertynyttä käteisarvoa voitaisiin käyttää tukemaan buyout-eläkkeelle siirtymistä eläkkeelle siirtymisen tai vamman sattuessa.

On olemassa useita erilaisia ​​työkyvyttömyysvakuutuksia, joita voidaan käyttää yrityssaneeraussuunnitelmassa. Vammaisten tulojen kattavuus on suunniteltu korvaamaan omistajan tulot. Vaikka työkyvyttömyysetuuksien kattavuus tarjoaa kertakorvauksen, yleensä pitkän poistumisajan jälkeen, joka voi olla osa buyout-suunnitelmaa. Kumpaankin vammaisuuteen liittyvään kattavuuteen jäljelle jäävien omistajien ei tarvitse rahoittaa kokonaan yritysoston kassavirtaa, velkaa tai henkilökohtaista tuottoa. ) Bottom Line

Omistajat ymmärtävät, että jos he tai muu omistaja eivät voi toimia tai yhtäkkiä päästää pois heidän poissaolonsa vaikutukset yritystoimintaan voi olla tuhoisa. Toiminta häiriintyy, liikevaihto voi laskea ja uusia työntekijöitä täytyy joutua palkkaamaan. Lisäksi jäljellä olevalla omistajalla saattaa olla vaikeuksia nostaa varoja, jotka ovat tarpeen buyoutin rahoittamiseksi, ja on oltava huolissaan siitä, että vammaisten tai kuolleen omistajan puoliso, entinen puoliso ja / tai lapset, joiden elämäntapa voi riippua yrittää häiritä liiketoiminnan hallintaa. Hyvin harkittu ja rahoitettu perintöohjelma voi auttaa ratkaisemaan monia näistä ongelmista ja välttämään kalliita ja häiritseviä oikeudellisia taisteluita.