On olemassa klassinen stereotypio arvokannoista, jotka kamppailevat enemmän kuin kasvuvarastot karhujen markkinoilla. Tämä nousi vuonna 2015, jossa näkyi iShares S & P 500 Growth ETF (NYSEARCA: IVW IVWiSh SP 500 Grwt149. 50 + 0. 24% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ja Russell 1000 kasvuindeksistä kukin voitto yli 4%, kun taas S & P 500 Value ETF ja Russell 1000 Value Index laskivat vähintään 4%. Kun toinen heikko vuosi vuodelle 2016 on ennustettu, arvon sijoittajien tulisi harkita näitä vinkkejä maksimoimaan portfoliot epävarmassa ympäristössä.

1. Älä menettele näkemystä monipuolistamisesta

Monipuolistaminen on jokaisen Investing 101-luokan ensimmäinen periaate, mutta jopa maustetut sijoittajat voivat menettää metsän puista. Älä kuitenkaan monipuolise satunnaisesti. Etsi omaisuusluokat, jotka pyrkivät liikuttamaan vastakkaisiin suuntiin.

Benjamin Graham sanoi tunnetusti, että kaikkein kunnianhimoisimmilla sijoittajilla pitäisi olla enintään 30 varastossa, ja se toimii vain silloin, kun näytteenotto on satunnaista. Satoja kantoja, joista kukin on tarkoituksella valittu, ovat suositeltavia. Näihin voi kuulua sijoitusrahastoja ja vaihto-osuuksia (ETF).

2. Ohita melu: Invest for Your Time Horizon

On vaikeaa jäädä kärsivällisesti huonommassa asemassa oleville yrityksille, kun ne muodostavat vain pienen osan portfoliosta, mutta se on vaikeampaa, kun koko markkinat ovat sivuttain tai negatiivisesti. Ihmisluonto on kiinnitettävä huomiota välittömään ja lyhytaikaiseen, mutta tilastollisesti lyhytaikaiset liikkeet ovat melua arvo sijoittajille.

Makroympäristö voi luoda paljon näennäistä suorituskykyä tai heikosti suorituskykyä, mutta sijoittamisen arvo on jättää huomiotta hetkeksi psykologia ja keskittyä yrityksen varoihin, ansiotuloksiin, historiaan ja pitkän aikavälin elinkelpoisuuteen. Ajoittain tämä tarkoittaa vähemmän aktiivista, kun olet tehnyt huolellisuutta.

3. Look Beyond Cheap: Etsi laajempaa elinkeinoelämän kestävyyttä

Arvo sijoittajia voidaan houkutella ansaan aina, kun houkutteleva hinta-voitto (P / E) tai hinta-to-book (P / B) suhde ponnahtaa ylös. Tämä voi olla hankalaa jopa parhaimmillaan, sillä voimakkaat P / E- tai P / B-suhteet vaihtelevat sektoreittain ja maittain. Joskus kuitenkin yritys käy kauppaa alennuksella tarkoituksenmukaisista syistä, eikä se ole oikeastaan ​​hyvä arvo.

Tarkastele tilinpäätöstä perusteellisesti, mukaan lukien velkaantuneisuus ja miten vipuvaikutussuhteet verrataan muihin toimialoihin. Rahoituskustannukset voivat edelleen nousta, jos korot nousevat ja velanhoito vaarantuu. Myös aluekohtaiset perusteet ovat tärkeitä erityisesti hyödykkeiden hintoihin alttiilla tai kansainvälisen kaupan raskasaloilla.

4. Ajoittain Peek Value Bubble

Jokainen arvo sijoittaja on kuullut arvojulkaisujen tarinoita: Benjamin Graham, Warren Buffett, Charlie Munger, John Templeton, Irving Kahn, Bill Ackman, Daniel Loeb ja monet muut.Voi olla houkuttelevaa nuorempaa, vaikuttavampaa sijoittajaa harjoittamaan dogmaattisesti jättiläisten jalanjälkiä.

Luonnollisesti muutamia sijoittajia arvostavat arvokkaat mahdollisuudet ja räjähtävät investoinnit, kuin väistämättä seurata jokaista rahanhoitajia. Arvo-investoinnit eivät ole maaginen resepti, eikä se ole täydellinen perustavanlaatuinen ymmärrys.

Harkitse Ackman, Pershing Square Capital Managementin, aktivistisen hedge-rahaston toimitusjohtaja. Ackman on omistautunut perustavanlaatuisten periaatteiden noudattamisesta, mutta hänen omistautumisensa maksoi hänelle yli kymmenen vuoden vahvaa teknologian tuottoa. Teknologiayritykset pyrkivät tekemään huonosti tunnettuja perinteisiä arvoja. Kuten Ackman itse korostaa, on haastavaa parhaimmillaan rakentaa taloudellinen vallihauta techissa.

Arvopaperin sijoitusperiaatteet voivat antaa erinomaisen suuntaviivan yritysten arvioimiselle, mutta rahan monoteismi ei rajoita järkevää sijoittajaa.

5. Lue ja tutustu lisää

Investointi on täynnä ansioita ja usein liittyy riskinoton merkittäviä määriä. Arvopaperisijoittajien tulisi olla aktiivisia lukijoita - ei pelkästään nykyisiä markkinatietoja vaan arvoinvestointiteoriaa ja sen edelläkävijöitä. Ei ole mitään järkeä kierrättää pyörää uudelleen, jos joku muu rakentaa jo noin neljä autoa.

Nuoremmat sijoittajat saattavat tarkistaa Michael Pawlowskin uuden "Empowered Millennial Investor: Beginner's Guide to Investing" ja Phillip Fisherin "Common Stocks ja epätavalliset voitot" on klassinen ja arvokas suosikki.