Vanguard Group Inc. on mega-pelaaja hallinnoiduissa omaisuusalalla. Vanguard on maailman johtava indeksi-tyyppinen sijoitusrahastojen sijoittaminen ja kaksi suurinta olemassa olevaa sijoitusrahastoa, Vanguard Total Stock Market Fund ja Vanguard 500 Index -rahasto tulevat kyseisestä rahastosta. Yhtiö hallitsee nettorahastojen varoja, ja hallinnoitavien varojen (AUM) arvo on 2 dollaria. 4 biljoonaa euroa, ja lisää edelleen valtavia uusia summia vuosittain.

Vanguard perustettiin vuonna 1975 John Bogle, joka suunnitteli ensimmäisen indeksoidun sijoitusrahaston. Joulukuusta 2015 lähtien sen pääkonttori sijaitsee Malvernissa, Pennsylvaniassa. Princetonin opiskelun aikana Bogle löysi, että suurin osa sijoitusrahastoista ei voinut kilpailla laajan kantoraketin kanssa eli S & P 500: llä. Hän uskoi ja Vanguard hyväksyy avoimesti, että useimmat rahastonhoitajat eivät kykene jatkuvasti voittamaan aktiivisen osakevalintastrategian kautta .

Vaikka Vanguard hyväksyy sijoittajarahoituksen kaikista väestötiedoista ja sillä on tiettyjä varoja, jotka palvelevat korkean nettotuloksen omaaville henkilöille, mikään muu sijoituspäällikkö ei niin aktiivisesti ja menestyksekkäästi tavoita keskimäärin ja suhteellisen vähemmän kehittyneitä sijoittajia. Se myös kohdistaa aktiivisesti pitkän aikavälin sijoittajia, ja sillä on hyvin vähän suurtaajuusrahastoja.

Lipper Insight -raportti elokuussa 2015 osoitti, että Vanguard kasvaa leikkeessä, ettei mikään sen kilpailijoista tule lähelle täsmää. Vanguard otti vuoden ensimmäisten kahdeksan kuukauden aikana yli 140 miljardia dollaria nettorahaa rahastojen hallinnointitasolla. Vertaa sitä seuraavien 10 suurimman nettovirtauksen muihin rahanhoitajia kohtaan, joka oli vain 124 miljardia dollaria.

Vanguard Investment Philosophy

Vanguard on hyvin selkeä filosofia. Vanguard-sanomaan on neljä keskeistä osaa:

1. Tunne tavoitteesi;

2. Ylläpitää tasapainoa;

3. Pidä silmällä kustannuksia; ja

4. Investoida pitkän aikavälin näkökulmasta.

Nämä neljä suurta periaatetta eivät muutu, mutta jotkut suurien periaatteiden mukaisista taktiikoista voidaan kohdistaa tekemään tärkeitä asioita. Vanguardin toimitusjohtaja Bill McNabb viittaa usein tasapainoon ja monipuolistamiseen, vaikka hän myönsi vuonna 2015, että monipuolistamisen lähestymistavan on oltava erilainen suuren taantuman jälkeen. Osa uudesta Vanguard-lähestymistavasta sisältää laajemman altistumisen ex-U: lle. S. osakesidonnaiset osakkeet. Sijoittajat ovat reagoineet uuteen kansainväliseen nousuun. Vanguard-laivaston kaksi suurinta voittajaa vuonna 2015 ovat Vanguard Total International Stock Index -rahasto ja Vanguard Total International Bond Index Fund.

Tämä filosofia tarkoittaa keskimääräistä sijoittajaa, sillä Vanguard-rahastot ovat yleensä halpoja ja niillä on suuret ja laajat salkut. Vanguard-konsernin verkkosivuilla nähdään, että Vanguardin sijoitusrahastojen kulusuhteet ovat 82 prosenttia alhaisemmat kuin alan keskiarvo joulukuusta 2014 lähtien.Vanguardilla on kymmeniä ja kymmeniä osakerahastoja, mutta vain yhdestä näistä rahastoista on yli 50 peruspistettä (bps) kuin Q4 2015. Sijoittajat voivat ostaa erittäin kilpailukykyisiltä vähimmäisiltä ja kaupankäynti on yksinkertaista Vanguardilla alustalla.

Vanguardilla on erinomainen PR-kampanja, joka on rakennettu kulttuurinsa ja filosofiansa ympärille. Se pitää asioita yksinkertaisena ja vetoaa keskimääräiseen, vähäiseen osallistumiseen sijoittajalle. Yritys sanoo usein, että kasvu ei ole koskaan tavoite; Tavoitteena on tehdä Vanguardista yksinkertaisin paikka investoijille. Tämä perus, houkutteleva strategia on yksi tärkeimmistä syistä Vanguard läpäissyt valtion Street Global Advisors ja on kiinni BlackRock Inc. osalta maailmanlaajuisesti hallinnoitu omaisuus.

Tarjottuja varallisuusluokkia

Vanguard on suuri nimi ja yhtiö tarjoaa sijoitusrahastoja lähes kaikissa omaisuusluokissa, pääomalla tai muulla tavalla. Näihin varoihin kuuluvat verolliset ja verovapaat varat. Joukkovelkakirjalainat tulevat sijoitustoimintaan, korkeaan tuottoon ja tasapainoisiin tavoitteisiin. Vanguard sisältää kohderyhmiä ja hallinnoituja maksurahastoja. Vanguard-rahastolla on pääomalainoja suurten, keskisuurten ja pienikokoisten strategioiden avulla. On olemassa kansainvälisiä tai ex-U: ää. S. ja maailmanlaajuiset, mukaan lukien U.S., varat. On alakohtaisia ​​varoja, kuten Vanguard Energy ja Vanguard Health Care -rahastoja. Vanguardilla on valtavia, yksinkertaisia ​​varoja kasvu-, arvo- ja ydintyylielämyksiin.

Suorituskyky on vahva kaikilla omaisuusluokilla. Vanguard on avoimesti ylpeä siitä, että kaikki rahamarkkinarahastot, 94 prosenttia korkorahastoista, kaikki sen tasapainotetut varat ja yli 90 prosenttia Vanguardin osakerahastoista kattavat 10 vuoden ajanjaksolla Q3 2015. 187 202 Vanguardin sijoitusrahastoista voitti Lipper-vertaisryhmänsä keskimäärin.

Top Vanguard Performers

Jotkut rahastot ovat suuria esiintyjiä kilpailusta riippumatta. Toiset vain toimivat hyvin vertailukelpoisin varoin. Vanguardilla on molemmissa luokissa voittajat, mutta on erittäin tärkeää erottaa absoluuttinen ja suhteellinen suorituskyky. Sijoittajat, jotka muuttavat tuottoja huolimatta suhteellisista riskeistä ja all-in-kustannuksista, saattavat polttaa.

Kolme Vanguardin osakepääomarahastoista suljetaan uusille sijoittajille, mukaan lukien Capital Opportunity Admiral Shares Fund, tai keskikoron kasvulle; PRIMECAP-admiral-osuuksien rahasto tai suurten korkojen kasvu; ja PRIMECAP-perusrahasto tai suurikorkkisekoitus. Jokainen tuotti 10 vuoden keskimääräisen vuotuisen tuoton vähintään 9,45%. On olemassa muita amiraaliosuuksia 10 vuoden huippuosaajia, joita uudet sijoittajat voivat ostaa. Suurten korkkimallien versio on Growth Index Admiral Shares Fund. Mukana on myös Mid-Cap Index Admiral Shares Fund ja Small-Cap Index Admiral Shares Fund.

Vuoden 30.11.2014 ja 30.11.2015 välisenä 12 kuukauden aikana useat Vanguard-rahastot erosivat. Kaksi suurta pääomarahastoa kasvattivat sijoitusrahastoille yli 7,5%: n tuotot: Vanguard U.S. Growth Fund ja Vanguard Morgan Growth Fund. Small-cap-rahasto, Tax-Managed Small Cap -miestirahasto -rahastosäätiö kasvoi 6%: n leikkeellä.

Muut merkittävät osakerahastot

Vaikka Vanguard on tunnettu indeksoiduista rahastoista, on olemassa erittäin tehokkaita Vanguard-rahastoja aktiivisella lähestymistavalla.Näihin kuuluvat Vanguard Dividend Growth Fund, jota johtaa Donald Kilbride ja jolla on esimerkillinen ennätys; esimerkiksi Morningstar tarjoaa viiden tähden ja kultaisen arvosanan Vanguard Dividend Growth Fund -rahastolle vuodelle 2015. Toinen erinomainen vaihtoehto on Vanguard Health Care Fund, joka on toimialan paras esiintyjä ja kuuluisan Ed Owensin entinen aivotapa. Kukin näistä hallinnoiduista rahastoista veloittaa alle 40 bittiä, ja sillä on riittävän vahva omaisuusperusta kauppiaille ja pitkäaikaisille sijoittajille.