• Illiquid - Ei ole helppoa tai lyhytaikaista polkua päästä irti investoinnista. Sijoittajan on todennäköisesti odotettava, kunnes yritys pystyy houkuttelemaan buy-outin tai antamaan IPO: n. Likviditeettiriskipalkkio on alkuinvestointien ominaisuus.
• Pitkän aikavälin sitoumus - Investoinnin luonteen ja elinkelpoisen liiketoiminnan kehittämisprosessin vuoksi VC-sijoittajien on sitouduttava pitkäaikaisesti - vähintään kolme tai viisi vuotta; kuitenkin kannattavuus on valtava. Tämä johtuu lähinnä siitä, että yrityksen aloittaminen ja sen purkautuminen tai IPO-aika on viivästynyt.
• Markkinoiden arvojen määrittäminen vaikeuksitta - Koska nämä varat eivät käy kauppaa aktiivisilla markkinoilla, on vaikea määrittää yrityksen ja investoinnin objektiivista arvoa.
• Rajalliset historialliset riski- ja tuototiedot - Tämä johtuu siitä, että aktiivisia kauppamarkkinoita ei ole.
• Yrittäjyyden ja johdon yhteensopimattomuus - Brilliant yrittäjät eivät aina ole paras yritysjohtajia. Johtotyylit, jotka ovat saattaneet toimia täydellisesti yrityksen alkuvaiheessa, voivat olla tuhoisat, kun yritys kasvaa.
• Rahastonhoitaja kannustava epäsuhta - Johtajia voidaan palkita rahaston kokoa, ei sen suorituskykyä.
• Kilpailijoiden tietämyksen puute - Koska jotkut yrittäjät kehittävät uusia yrityksiä, on yleensä vähän tietoa siitä, kuka muu työskentelee tilassaan. Kilpailukykyisiä arvostuksia on näin ollen vaikea löytää markkinoilla.
• Vintage-syklit - Liiketoimintojen käynnistämisen volyymit riippuvat taloudesta - muutamat vuodet tarjoavat enemmän ja parempia mahdollisuuksia kuin toiset. Kaikki riippuu markkinoista ja kuka ja milloin yritykset tulevat markkinoille ja poistuvat markkinoilta.
• Laaja toimintaanalyysi ja -neuvonta voi olla tarpeen - Usein aloitusyrityksen perustajalla ja varhaisjohtajalla on tietyntyyppinen liiketoiminnan kokemus - sanoa taloudellinen asiantuntemus - mutta hänellä saattaa olla puutteita operatiivisesta tai markkinointikokemuksesta.

Riskipääomaprojektin nettonykyarvon laskeminen
Kuvitellaan esimerkki:

Sijoittaja voi sijoittaa 2 miljoonaa dollaria uuteen hankkeeseen, joka kestää viisi vuotta ja maksaa 18 miljoonaa dollaria. Hankkeen kustannukset ovat 14%. Hän tietää myös, että hanke ei milloinkaan voi epäonnistua, ja se on antanut seuraavan prosenttiosuuden epäonnistumisasteelle seuraavasti:

Vuosi 5: 20%

Vuosi 1: 35%, vuosi 2: 30%, vuosi 3: 25%, vuosi 4: 20%, vastaus

1) on määritellä todennäköisyys, että projekti toimii. Tämä on (1-35) (1-30) (1- 25) (1-.20) (1 - 20) =. 65 x. 70 x. 75 x. 80 x. 80 =. 22 tai 22% onnistumismahdollisuuksista.
Nyt, jos projekti epäonnistuu, NPV = - 2 000 000 dollaria (hankkeen investointimäärä); kuitenkin, jos se selvittää hankkeen NPV, jos se elää viisi vuotta = 18, 000, 000 ÷ (1. 14 ^ 5) = 9, 348, 637.

Joten odotettu NPV = (22 x 9, 348, 637) + (78 x -2 000 000) = 2, 056, 700 - 1, 560, 000 = 496 , 700.

Näiden laskelmien perusteella sijoittaja ottaisi tämän sijoituksen positiivisen odotetun NPV: n takia.