Vanguard 500 Index Fund Sijoittajaosakkeet ("VFINX") oli ensimmäinen yksittäisille sijoittajille 31.8.1976 perustettu indeksirahasto. Se vaatii vähintään 3 000 dollarin investoinnin ja maksaa alhainen vuotuinen nettokustannusaste on 0, 16%, mikä on 83% pienempi kuin suurten ylikapasiteettien rahastojen keskimääräinen kulusuhde. Kun sijoitusrahastoja harkitaan, sijoittajien tulisi keskittyä rahastojen päämääriin, pääinvestointistrategioihin ja riskitilastoihin. Yhteiset riskit ja modernin salkun teorian (MPT) tilastot ovat beta-, alfa-, Treynor-suhde, volatiliteetti, Sharpe-suhde sekä ylös- ja alamäen keräyssuhde.

-> ->

Rahaston yleiskatsaus

Vanguard 500 Index Fund Sijoittajaosakkeet on passiivisesti hallinnoitu rahasto, joka pyrkii tarjoamaan S & P 500 -indeksiä vastaavan sijoitustuloksensa vertailuindeksin mukaan. Rahasto toteuttaa replikointistrategian, joka sijoittaa kaikki tai suuren osan sen kokonaisvastaavasta indeksiin sisältyvillä tavallisilla osakkeilla. Lisäksi rahasto pitää jokaisen tietoturvan suunnilleen samaa painotusta kuin indeksi. 29. helmikuuta 2016 rahastossa oli 505 varastossa ja liikevaihto oli 3 4%. Kokonaisrahaston nettovarallisuus oli 211 dollaria. 9 miljardia euroa, ja sijoittajan osakesarjan kokonaisvastuu oli 24 dollaria. 7 miljardia.

Moderni salkun teoria -tilasto

Yksi yleisimmin käytetty MPT-tilasto on turvallisuuden beta. Beta mittaa arvopaperin volatiliteetin suuren markkina-indeksin suhteen. Koska Vanguard 500 -indeksirahasto on vertailuindeksi, joka on S & P 500 -indeksi, joka on yksi Yhdysvaltain suurten korkojen osakkeiden suorituskykyä mittaavista pääbarometrista, rahaston beta -arvo lasketaan suhteessa vertailuindeksiin. Helmikuun 29. päivästä 2016 lähtien kolmen vuoden tietojen perusteella rahasto oli beta-kerroin, mikä osoittaa, että sillä on teoreettisesti sama volatiliteetti kuin S & P 500 -indeksillä. Rahaston beta on säilyttänyt tämän arvon viiden, 10 ja 15 vuoden aikana.

Alpha kertoo, kuinka hyvin tietoturva on suoritettu vertailuindeksin suhteen riskitasolla. Koska Vanguard 500 Index -rahasto on passiivisesti hallittu ja täysin toistuva indeksirahasto, se on kokenut hieman negatiivisen alphasin. Vuodesta 29 helmikuu 2016, joka perustuu viiden vuoden tietoja, se oli alfa -0. 15, mitattuna S & P 500 -indeksiä vastaan. Sen jälkeinen 15-vuotinen alfa oli -0. 12. Teoriassa rahastolla pitäisi olla alfa 0. Sen kustannukset kuitenkin heikentävät suorituskykyä pienellä marginaalilla, mikä aiheuttaa negatiivisen alfan.

Treynor-suhde on MPT-tilasto, joka mittaa tietoturvan riskiasteet. Suhde lasketaan vähentämällä keskimääräinen riskitön tuottoaste salkun keskimääräisestä tuotosta ja jakamalla tulos sitten salkun beetalla tietyn ajan kuluessa.Vuodesta 29.2.2016 lähtien kolmen vuoden tietojen perusteella rahaston Treynor-suhde oli 9. 91. Treynor-suhde viimeisten 15 vuoden aikana oli 3. 47. Sen vuoksi se on keskimäärin tuottanut enemmän tuottoyksikköä suhteessa riskiluokkiin.

Historiallinen volatiliteetti

Volatiliteetti tai keskihajonta on tilasto, joka mittaa tietoturvan tuhlauksen hajonnan. Siksi mitä suurempi tietoturvan volatiliteetti, sitä suurempi poikkeama keskimääräisestä tuotosta. Päinvastoin pätee turvallisuuteen, jolla on alhainen volatiliteetti. Vuodesta 29.2.2016 lähtien kolmen vuoden tietojen perusteella Vanguard 500 Index -rahaston keskimääräinen vuosittainen keskihajonta oli 10,95%. Rahaston keskimääräinen vuotuinen standardipoikkeama oli 15-15 prosenttia, kun se perustui kymmenvuotisiin tietoihin, jotka sisälsivät tuottoa volyymiympäristössä vuosien 2007-2008 rahoituskriisin aikana.

Upside ja Downside Capture Ratio

Ylin ja alasvetokuvamittaus viittaa yrityksen portfolion yleiseen suorituskykyyn markkinoiden ja alamarkkinoiden aikana. Jos salkun markkina-arvo ylittää 100%, suhdeluku osoittaa, että salkku on ylittänyt vertailuindeksin markkinoilletulon aikana. Toisaalta, jos salkun markkina-arvo on alhaisempi kuin 100 prosenttia, suhdeluku osoittaa, että salkku ylitti vertailuindeksin alaspäin markkinoilla.

Vanguard 500 -indeksirahasto on markkinoiden vakiintumisaste ja alaspäin markkinatilanteen kaappaussuhde lähes 100% sen täysin toistuvan strategian ansiosta. 29.2.2016 lähtien, viiden vuoden tietojen jäljessä, rahaston markkina-arvo oli 99. 54 ja markkinoiden vakiintumisaste 100. 44, mitattuna vertailuindeksiä vasten. Perjantaina 15 vuoden tietojen perusteella se oli alaspäin kerätty suhde 100. 21 ja ylinopeusasema 99. 64. Liike alhaisempia tuloksia markkinoilla ja alamäki markkinoilla johtuu rahaston kulusuhteesta.