Maksatko 4 dollaria neljälle tuotteelle pikaruokaketjussa Wendy's (WEN WENThe Wendy's Co14. 84-0. 64% Created with Highstock 4. 2. 6 )? Toisin kuin useimmat alan muut tarjoukset, tämä kauppa sisältää juoman. Muissa paikoissa tarjotut myynninedistämistoimet on suunniteltu saamaan kuluttajat ovelle, jossa ketjut yrittävät yllyttää heitä suuremman marginaalin juomilla. Wendy's tarjoaa kalliimpaa kauppaa, joka tarjoaa todellisen aterian: neljä nuggets, Jr. Bacon Cheeseburger, perunat ja juoma.

Vaikka et ole Wendyn kohderyhmä, tämä edistäminen vie liikennettä ravintoloihinsa. Tämä ei kuitenkaan ole ainoa syy, jonka Wendy's on onnistunut myöhässä. Ja se ei ole ainoa syy, jonka Wendy's on ylittänyt vertaiset. (Lisätietoja lukemisesta: Wendyn kokeilut antibioottiselta kanaa .)

Kaikki luvut alla 25.11.2015 alkaen.

Sen kuvanmuutos

Wendy lanseerasi Image Activation -ohjelmansa vuonna 2013, joka koskee ensisijaisesti ravintolan uudelleensuunnittelua sekä toiminnan toteuttamista. Tämä uusi kuva on nykyaikaisempi ja mukava. Vaikka nämä kaksi tekijää eivät välttämättä näytä siltä, ​​että ne merkitsevät paljon, ne ovat olleet Wendyn äskettäisen uudelleen herättämisen todelliset voimat. Nykypäivän kuluttaja ei ole pelkästään kustannustehokasta, vaan haluaa arvoa - kuten laadultaan alhaiselle hinnalle. Tämä ei koske vain ruokaa, vaan myös ilmapiiriä.

Wendy'sin ravintoloihin sijoittamat vaivaukset ovat maksaneet. Sen ansiosta yritys voi varastaa jonkin verran kilpailijoistaan, mutta se tarjoaa kuluttajille miellyttävämmän ilmapiirin vaihtoehtoa nopean palvelun tilaan sekä nopeaan rentoon tilaan.

Pitkän aikavälin tavoitteet

Wendy n näkemys pitkän aikavälin kasvupotentiaalista perustuu brändiin ja taloudelliseen merkitykseen. Kasvun edistämiseksi se pyrkii keskeisten valikkoparannusten, tuoteinnovaatioiden, jatkuvaan investointiin Image Activation -ohjelmaansa, globaaliin laajentamiseen, mobiiliteknologian käyttöön, kokonaisjärjestelmän optimointiin ja osakkeenomistajien arvon hankkimiseen takaisinostojen ja osinkojen kautta. Wendy's on palauttanut $ 1. 1 miljardi osakkeenomistajille buybacks ja osingot kautta tänä vuonna.

Nämä ovat erittäin kunnianhimoisia tavoitteita, mutta on mahdollista, että ne täyttyvät.

Vuodesta 2016, 2017 ja 2018 yhtiö odottaa oikaistu käyttökate 28,30%, 32, 34% ja vastaavasti 35%. Vuoteen 2020 mennessä Wendy odottaa keskimäärin, kunnes volyymimyynti on 2 miljoonaa dollaria, ravintolamarginaali 20%, ravintola kasvaa 1 000, ja 60% kaikista ravintoloista on uudelleen kuvattu. . Yhtiön 10-Q: ssä luetellut riskit ovat työttömyys, taloudellinen kehitys, voimakas hintakilpailu, hyödykekustannukset, ja sää.Lue lisää siitä, miten yleinen taloudellinen kuva todennäköisesti vaikuttaa yritykseen, sinun on kiinnitettävä huomiota työvoiman osallistumisasteeseen maan työttömyyden sijaan. Kuitenkin, jos Wendy's tarjoaa edelleen havaitun arvon, se voidaan nähdä soittoäänenä kustannustehokkaille kuluttajille haastavassa taloudellisessa ympäristössä. Suuri enemmistö kuluttajista voi varautua $ 4 ateriaan taloudellisista olosuhteista riippumatta. Hyödykkeiden kustannukset pysyvät vähäisinä. Säilytä sää, koska se on väliaikainen tapahtuma.

Wendyn toimittamat 3,1% vertailukelpoiset samankokoiset myyntit - laskevat kolmannella vuosineljänneksellä vuotta edellisvuodesta. Hyvä uutinen on, että kaikki uudelleen kuvatut ravintolat eivät olleet päteviä compsille. Toisin sanoen tämä luku on todennäköisesti vahvempi. Vuodelle 2015 Wendy odottaa comps olevan korkeimmillaan aiemmin arvioitu 2%: sta 2. 5% alue. Tämä on lisäksi odotettavissa, että oikaistu EBITDA tulee seuraavalla alarajoilla: 385 - 390 miljoonaa dollaria. Lisäksi ravintolatoiminnan liikevoittoprosentin odotetaan nousevan 17%: n ja 17: n välillä 5%: iin verrattuna 15,8%: a edellisvuoteen verrattuna.

Peer Comparisons

Alla oleva taulukko osoittaa, kuinka Wendy's on ylittänyt vertaiset viimeisen vuoden aikana tarjoten jonkin verran antoisan tuoton. Ravintolaverkko Oy: n (QSR

QSRRestaurant Brands International Inc.66 96 + 0,9% Highstock 4. 2. 6 ) ja Shake Shack Inc. (SHAK) tähän mennessä. Alla olevat negatiiviset osakekannat ovat sulkeissa. 1-vuoden osakekanta

Osinkotuotto	Eteenpäin P / E	Velkaantumisaste	Lyhyt korko	WEN
20. 53%	2. 27%	29	3. 41	9. 34%	McDonald's Corp. (MCD
MCDMcDonald's Corp170. 27 + 0. 12% Created with Highstock 4. 2. 6 ) 18. 17%	3. 11%	21	2. 17	1. 43%	QSR
(6,22%)	1. 44%	28	1. 33	9. 16%	Chipotle Mexican Grill, Inc. (CMG
CMGChipotle Mexican Grill Inc275. 50-0. 10% Created with Highstock 4. 2. 6 ) (12. 48% )	N / A	28	0	4. 81%	Panera Bread Co. (PNRA)
8. 74%	N / A	27	0. 72	10. 43%	SHAK
(5,27%)	N / A	111	0. 02	67. 35%	Huomaa, että Wendy's on ylittänyt kilpailijoitaan ja suurempia kasvun nimet nopeasti rennosti. Lisäksi Wendy maksaa osingon, kun taas nopea-aikaiset nimet eivät. Velkaantumisaste on kohonnut, mutta Wendy's myydään aina ravintoloita franchising-yhtiöille, mikä tekee velasta paljon vähemmän huolta tulevaisuudessa.

Bottom Line

Jos etsit kasvien nimeä ravintoloissa, kannattaa harkita Wendyn. On varmasti mahdollista, että WEN olisi osuma karhu markkinoilla - se oli varmasti iski kovasti viime kerralla. Nykypäivän on kuitenkin erilainen Wendy, ja kaikki merkittävät osakekurssin osumat pitäisi nähdä potentiaalisina ostovaihtoehtina - skaalautuvana osuutena irtotavarana ostotilanteessa. Wendyn todellinen pitkäaikainen uhka on kilpailijan innovaatio.Se on jatkuvasti muuttuva tunnelma ravintola-avaruudessa. Tällä hetkellä Wendyn näyttää olevan yksi harvoista pitkän mahdollisuuksista haastavassa taloudessa ja pörssiympäristössä. Sijoittajat saattavat haluta harkita jäljellä olevaa potilasta ja aloittaa sijoituksen alle 10 dollarin arvosta, mutta kaikkien investointipäätösten olisi perustuttava omaan tutkimukseen. (

)> Dan Moskowitzilla ei ole minkäänlaisia ​​asemia WEN-, MCD-, QSR-, CMG-, PNRA- tai SHAK-asioissa.