Presidenttiedustajista Donald Trumpin odotetaan yleisesti vähentävän sääntelyä rahoitusalalla, mukaan lukien työministeriön uudet luottamussäännöt. Vaikka tämä on jättänyt rahoitusneuvojat ja välittäjät jälleen limbo-tilassa, fintech-yritykset jatkavat edelleen ratkaisuja, jotka on suunniteltu noudattamaan luottamusmääräyksiä, koska suuntaus asiakkaiden etujen etusijalle ja neuvonantajat pyrkivät paremmin noudattamaan sääntöjä - ei mene pois.

Tässä artikkelissa tarkastelemme joitakin näistä uusista teknologiaratkaisuista ja tärkeistä näkökohdista rahoitusalan neuvonantajille. (Lisätietoja liittyen: Kuinka neuvojat voivat suunnitella luottamuksellisia sääntömuutoksia. )

Onko varainhoitosääntö vaarassa?

Työministeriö otti 6. huhtikuuta 2016 käyttöön säännöt, jotka laajensivat sijoitusneuvonnan luottamusmääritystä 1974 (Employee Retirement Income Security Act) (ERISA) nojalla. Uusien sääntöjen mukaan taloudellisten neuvonantajien on toimittava 401 (k) suunnitelmien, yksilöllisten eläkevakuutusten tai muiden pätevien eläkesäästöjen ohjeiden perusteella tai heidät allekirjoitettava parhaana kiinnostuksen kohteena olevan asiakkaan vapautuksen (BICE).

Uusien sääntöjen mukaan, jotka tulevat voimaan 10. huhtikuuta 2017, talouden neuvonantajat ovat pyytäneet uutta teknologiaratkaisujen noudattamista. Monet neuvonantajat joutuvat tekemään päätöstä siirtää palkkioihin perustuvaan liiketoimintamalliin, joka on yhteensopiva uusien sääntöjen kanssa, edelleen käyttämään komission tuotteisiin perustuvaa tuotetta, jolla on riski paljastaa ristiriidat tai poistua liiketoiminnasta kokonaan ja jossa keskitytään eläkkeelle siirtymisen ulkopuolisiin tileihin .

Trump on luvannut rikkoa varainhoitosäännöksiä, jotka herättivät ralli rahoitusalan varastoissa yllätyksenä. Vaikka Dodd-Frank -asetukset ovat leikkuulaitteen ensisijaisia ​​sääntöjä, myös DoL: n luottamusmääräykset voisivat samanaikaisesti palauttaa. DoL: n uusien sääntöjen kannattajat väittävät, että Trump ei ole milloinkaan nimenomaisesti ilmoittanut vastustavansa luottamuksellisia sääntöjä eikä ole esittänyt mitään kampanja-lupauksia näiden asetusten palauttamiseksi. ( Fintech ) Fintech ottaa erilainen näkymä

Rahoitusalan teollisuus on päättänyt jatkaa teknologioiden kehittämistä tukevat uusia luottamusmääräyksiä epävarmuudesta huolimatta. Monet ohjelmistotoimittajat uskovat, että avoimuuden kysyntä kasvaa ajan myötä, vaikka luottamusmääräykset palautettaisiinkin. Siirtyminen aktiivisesta passiiviseen pörssikauppaan (ETF) ja sijoitusrahastoihin viittaa siihen, että vähittäisasiakkaat ovat yhä ajanmukaisempia.

Kehitetään monia erilaisia ​​teknologioita, jotka edistävät avoimuuden lisäämistä ja uusien sääntöjen noudattamista.Esimerkiksi RiXtremen FeeCompin avulla neuvonantajat voivat verrata maksujaan toisiinsa maantieteellisesti tai hallinnoitavien varojen perusteella, kun taas AssetMarkin arviointityökalu antaa neuvonantajille mahdollisuuden päättää uusista säännöistään. Uudet tekniikat ja nykyisten ratkaisujen päivitykset julkistetaan viikoittain näiden uusien sääntöjen noudattamiseksi.

Nämä uudet teknologiat voivat helpottaa uusien lakien noudattamista, mutta neuvojien on edelleen ymmärrettävä, miten tekniikka toimii ja lopputulokset lasketaan. Neuvonantajien on muutettava mentaliteettinsa - ellei sitä ole vielä tehty - niin, että he työskentelevät asiakkaiden parhaiden etujen sijasta voittoa optimoimatta. Lisäksi heidän on oltava valmiita todistamaan, että heidän päätökseensä on asiakkaan parhaiden etujen mukaista noudattaa täysin uusia sääntöjä.

Bottom Line

Trumpin yllätysvaalit ovat tehneet DoL: n uusien luottamussääntöjen tulevaisuuden epävarma. Trumpin suunnittelemilla varainhoitosäännösten uudelleenjärjestelyillä voitaisiin päättää viivyttää tai poistaa nämä uudet säännöt osana pyrkimyksiään vähentää byrokratiaa. Neuvonantajat voivat odottaa joitakin opastuksia, mutta fintech-teollisuus jatkaa uusien tekniikoiden kehittämistä avoimuuden parantamiseksi uusien sääntöjen kanssa tai ilman niitä. Neuvonantajien tulisi harkita näitä tekniikoita valmistautuakseen tuleviin luottamushenkilöstöön liittyviin sääntöihin sekä käsitellä asiakkaiden huolenaiheita maksuista ja eturistiriidoista. Vaikka sääntö viivästyy tai kumota, useimmat neuvonantajat voivat hyötyä avoimuuden lisäämisestä. (Lisätietoja lukemisesta on seuraavassa:

Tekniikka, joka auttaa neuvonantajia automaatissa. )