Henkivakuutusyritykset, jotka hankkivat henkivakuutuksia takaisin vakuutuksenottajilta, jotka tarvitsevat nyt käteistä rahaa, alkavat julkaista uutta obligaatiota sijoittajille. L-joukkovelkakirjalainana nämä joukkovelkakirjat tarjoavat paljon suurempia tuottoja kuin julkisen kaupankäynnin kohteena olevat kiinteätuotot. GWG Life -yhtiön emoyhtiö GWG Holdings, kuten GWG Holdings, tarjoaa joukkovelkakirjalainoja ja edullisia osakkeita sijoittajille, jotka hakevat korkeampia tuottoja kuin perinteisillä markkinoilla.

L-joukkovelkakirjalainojen toiminta

Näitä joukkovelkakirjoja ei luokitella luokituslaitoksilla ja niiden maturiteetti on 2-5 vuotta. GWG: n kahden vuoden joukkolainan tuotto on tällä hetkellä 5, 5% ja sen kolmen vuoden joukkolainan tuotto on 6,25% ja viiden vuoden joukkolainan tuotto on 8,5%. Nämä joukkovelkakirjalainat ovat kuitenkin epätyypillisiä, eikä sijoittajilla ole tapana päästä pääomaansa niissä ennen erääntymistä. (Lisätietoja: Vaihtoehtoja matalalla hyvityksellä .)

Yhtiö myönsi myös etuoikeutetun osakekannan, jossa on vaihtovelkakirjalaina ja osinko 7%. Liikkeeseenlaskija voi myös kutsua nämä joukkovelkakirjat milloin tahansa ja niiden maksut korreloivat sellaisten henkivakuutusten tuottojen kanssa, jotka yritys on ostanut senioreilta. Jos vakuutuksenantaja ei tarkasti ennakoida myyjiensa elinajanodotteita tai jos muut vakuutusyhtiöt, jotka maksavat nämä kuolemahyödyt, joutuvat konkurssiin, yritys ei ehkä pysty maksamaan korkojaan, mikä puolestaan ​​voi vaikuttaa hintoihin L-obligaatioista ja edullisista varastoista.

GWG: n tiedot näistä sijoituksista toteavat, että "L-joukkovelkakirjoihin sijoittaminen voidaan katsoa spekulatiiviseksi ja alttiiksi suurelle riskille, mukaan lukien koko investoinnin menettäminen. "Arkisto varoittaa myös sijoittajia siitä, että varojen sijoittaminen henkivakuutukseen jälkimarkkinoilla aiheuttaa suurempaa riskiä, ​​koska markkinat ovat edelleen kehittymättömiä ja yhtiön kyky sijoittaa kyseisiin varoihin edulliseen hintaan riippuu markkinoiden jatkuvasta kasvusta.

L-joukkovelkakirjalainat ovat kuitenkin houkuttelevia sijoittajille paitsi korkeiden tuottojensa ja suhteellisen lyhytaikaisten maturiteettiensä vuoksi myös siksi, että ne eivät korreloi joko omaan pääomaan tai korkosijoitusten kanssa. Tämä on vastoin muita vaihtoehtoisia sijoituksia, jotka ovat hyvin korreloivia tiettyihin markkinoiden osiin, kuten REIT: n ja kiinteistömarkkinoiden tai yritysten kehittämisyritysten ja korkean tuoton markkinoiden välinen korrelaatio. Koska L-joukkovelkakirjojen tuotot ovat henkivakuutusmarkkinoiden ohjaamia, ei ole mitään korrelaatiota mihinkään merkittävimpiin markkina-indeksiin. ) Steam

GWG laski liikkeeseen miljardin dollarin arvosta L-joukkovelkakirjalainoja tammikuussa 2015, kun ne antoivat 250 miljoonaa dollaria elokuussa 2012.Ensimmäinen numero merkittiin kokonaisuudessaan joulukuussa 2014. Yhtiö on onnistunut myymään näiden joukkovelkakirjojen noin 400 miljoonan dollarin arvosta käyttämällä riippumatonta välittäjäkanavaa 5 000 neuvojansa kanssa. Joukkovelkakirjalainat myydään provisioon, ja investoinnit ovat tyypillisesti $ 25 000.

Näiden joukkovelkakirjojen myynti saattaa noutaa, koska ne ovat nyt saatavissa tallettajan luottamusyhtiön (DTC) kautta, mikä antaa myyjille pääsyn paljon suurempaan markkinoihin. GWG: n mielestä työministeriön uusi varainhoitosääntö estää velkakirjojensa myyntiä, mutta huomautti, että myyjät, jotka myyvät niitä, joutuvat tekemään sen BICE-vaatimusten mukaisesti Thinkadvisorin mukaan.

Joukkovelkakirjalaina

L-joukkovelkakirjalaina voi tarjota kiinteäkorkoisia sijoittajia mukavalla vaihtoehdolla tavanomaisilla markkinoilla saatavilla oleville alhaisen tuoton tarjouksille. Mutta nämä velkakirjat tulevat omilla riskeillään, ja toissijainen henkivakuutusmarkkina on edelleen pitkälti alkuvaiheessa. (Asiaan liittyvää lukua, katso:

Mitä neuvonantajat, asiakkaat pitäisi odottaa alhaisen paluun tulevaisuudesta .)