Yhdysvaltain Securities and Exchange Commission (SEC): lle myönnettiin valtuudet säännellä turvallisuuspohjaisia swap-sopimuksia Dodd-Frank Actin VII osastossa. Dodd-Frank otettiin käyttöön parantamaan johdannaismarkkinoiden avoimuutta ja tehokkuutta vähentäen samalla järjestelmäriskiä. Turvapohjaiset swapit perustuvat yksittäisiin arvopapereihin tai pieniin ryhmiin tai arvopapereihin.
SEC: n osakkeiden sääntelyviranomainen Swap-kaupankäynnissä Commodity Futures Trading Commissionin kanssa. CFTC: llä säännellään korkojen, hyödyke- ja FX-swap-swap-sopimuksia.
Swap-sopimuksia on historiallisesti käynyt kauppojen yli, mutta Dodd-Frank pyrkii siirtämään swap-tapahtumia keskitettyyn selvitykseen ja kaupankäyntiin. Dodd-Frank vaatii SBS: n kaupankäynnin kansallisessa arvopaperipörssissä tai swap-toteutuslaitoksessa. Dodd-Frank asettaa varmuuden selvitysvaatimuksista swap-kaupankäynnille. Tämä edellyttää kauppaa edeltäviä luottotarkastuksia sen varmistamiseksi, että selvitysosapuolet antavat riittävän luoton kaupan selvittämiseksi. Ilman tätä vaatimusta on suurempi mahdollisuus epäonnistuneisiin kauppoihin, joissa on laaja vastapuoliriski. Vuodesta 2014 lähtien Swap-sopimusten suurinta määrää vaihdettiin Bloombergin omistamassa teloituslaitoksessa.
Tammikuussa 2015 SEC ilmoitti sääntöjä, joiden mukaan SBS-tietovarastojen edellytetään kirjautuvan SEC: hen ja edellyttävät erityisiä nosto-oikeuksia, jotta ne noudattaisivat swap-kaupankäynnin tietojen julkista raportointia. SBSR-asetuksessa esitetään swap-tietojen raportointiprosessi ja tiedot, jotka SDR-tiedot on julkaistava yleisölle. Tämä sääntö edellyttää, että markkinatoimijat ilmoittavat swap-kaupoista SDR-järjestelmään 24 tunnin kuluessa kaupasta, mukaan lukien tietyt ensisijaiset ja toissijaiset tiedot. SDR: t on ilmoitettava julkisesti swap-tapahtumatiedot välittömästi vastaanottamisen jälkeen paitsi kapeissa olosuhteissa. SDR: eille annetaan joustavuutta swap-tietojen ilmoittamisessa.
Ovat toimitustapoja koskevat lait, jotka ovat erilaiset kaikissa maissa?
Oppia maksamatta olevien tullien (DDP) maiden välisistä eroista. Selvitä, miten jotkut maat panevat täytäntöön toimitusmaksua koskevat säännöt.
Mitkä ovat joitakin arvopapereita, joilla on spot-korot?
Oppia spot-kurssimäärien omaavista omaisuusmuodoista ja ymmärtää, miten spot-korkoa käytetään määrittämään joukkovelkakirjojen käypä markkina-arvo.
Mitkä ovat rekisteröimättömiä arvopapereita tai varastoja?
Ennen arvopapereita, kuten osakkeita, joukkovelkakirjoja ja seteleitä, voidaan tarjota myytäväksi yleisölle, ne on ensin rekisteröidyttävä Securities and Exchange Commissionin (SEC) kanssa. Kaikki varastot, joilla ei ole todellista rekisteritodistusta SEC: n kanssa, pidetään "rekisteröimättöminä". Voit myydä tai yrittää myydä taloudellisen turvan ennen sen rekisteröintiä pidetään rikoksena. Tiettyjä poikkeuksia kuitenkin sovelletaan.