a:

Rahoituspalveluiden markkinoille pääsyn esteet sisältävät lisenssilakeja, pääomavaatimuksia, rahoituksen saantia, sääntelyn noudattamista ja turvallisuuskysymyksiä. Eri markkinasektoreilla rahoituspalvelualalla on ainutlaatuisen monimutkainen suhde kilpailuun ja markkinoille pääsyn esteet. Tämä johtuu pitkälti kahdesta tekijästä: pankkien ja muiden rahoituksen välittäjien käsitys taloudellisen vakauden tai epävakauden taustalla olevana voimana ja monien poliittisten päättäjien vallitsevan teorian mukaan rahoituspalvelujen "liiallinen kilpailu" vahingoittaa alan yleistä tehokkuutta.

Teoria ja kilpailu

Monet uusklassiset ja vapaamuotoiset taloustieteilijät ovat väittäneet, että rahoituspalvelujen lisääntynyt kilpailu johtaisi alentavien kustannusten ja tehokkuuden parantamiseen. Nämä väitteet väittävät, että vapaan kilpailun kannustimet voivat luoda välittäjien välisen ilmapiirin, joka parantaisi laatua, asiakaslähtöisyyttä ja tuoteinnovaatiota. Besanko ja Thakor (1992) teoreettiset mallit viittaavat lisäksi siihen, että rahoitustuotteet ja pääomarakenteet ovat heterogeenisiä ja pääsyn esteiden lieventäminen johtaisi lainakustannusten pienenemiseen ja talletustilien korotusten kasvuun. Tämä johtaisi viime kädessä kasvuun suuremmassa taloudessa.

Laajempi akateeminen ja poliittinen yhteisö kuitenkin väittää, että kilpailu ja vakaus eivät ole täydellisesti korreloituneet rahoituspalveluihin. Jotkut ehdottavat, että franchising-arvo on tärkeä kannustimien ylläpitämiseksi varovainen käyttäytyminen. Tämä ei anna pelkästään tilaa rahoitusalan sääntelyviranomaisille, jotta se tasapainottaisi markkinoilta poistumisen ja markkinoille tulon, vaan pakottaa vakautta säästävien asetusten täytäntöönpanoon. Tämä näkökulma on erityisen vahva, kun sitä sovelletaan pankkitoimintaan, jossa markkinoiden keskittyminen saattaa tehdä pankkien haluavan harjoittaa turvallisempaa lainausta.

Tullityyppien tyypit

Erityiset markkinoille pääsyn esteet ovat erilaisia ​​erillisten rahoituspalvelualojen kesken. Esimerkiksi uusien pankkien esteet ovat erilaiset kuin uusien välittäjien tai vakuutusyhtiöiden esteet. Eri valtioissa, maissa ja taloudellisissa ilmastoissa on monia eroja. Yleisesti tunnustetaan, että teknologia ja globalisaatio vaihtavat finanssipalvelualan kilpailun luonteen ilman, että nämä muutokset saattavat olla sopimattomia.

On hyvin kallista perustaa uusi rahoituspalveluyritys. Korkeat kiinteät kustannukset ja suuret tukikustannukset tukkukaupan rahoituspalveluiden tuotannossa vaikeuttavat yritysten perustamista kilpailemaan suurten yritysten kanssa, joilla on laaja tehokkuus.Kaupallisten pankkien, investointipankkien ja muiden laitosten välillä on sääntelyesteitä ja monissa tapauksissa vaatimustenmukaisuuden ja oikeudenkäynnin uhkan kustannukset ovat riittävät uusien tuotteiden tai yritysten markkinoille pääsemiseksi.

Vaatimustenmukaisuus- ja lisenssikustannukset ovat suhteettoman haitallisia pienemmille yrityksille. Suurten korkuisten rahoituspalvelujen tarjoajien ei tarvitse jakaa suuria osuuksia sen resursseista sen varmistamiseksi, että se ei häiritse Securities and Exchange Commissionin (SEC), totuuden lainauslaissa (TILA), velkasitoumusmalleja Laki (FDCPA), kuluttajansuojalainsäädäntö (CFPB), liittovaltion talletusvakuutusyhtiö (FDIC) tai useat muut virastot ja lait.

On huomattava, että rahoituspalvelujen sääntelyn purkaminen oli voimakasta vuosina 1980-2007. Vuoden 2003 tutkimuksessa U.S.-haarautumisen sääntelyn purkamisesta todettiin, että intrastattien ja valtionvälisten pankkirajoitusten poistamista seurasi "reaalitalouden paremman suorituskyvyn". Valtion taloudet kasvoivat "nopeammin" ja "makrotaloudellinen vakaus parani."

Vuoden 2008 finanssikriisin seurauksena nousivat esiin ongelmia sääntelyn purkamisesta. Onko rahoituspalvelujen tarjoajien lisääntynyt valvonta tai sääntely aiheuta epätoivottavia esteitä maahantulolle, on paljon keskustelua.